CFD เทียบกับหุ้น: อะไรดีกว่าสำหรับผู้เทรดที่กระตือรือร้น?

สำหรับผู้ค้าที่กระตือรือร้นที่ต้องการเพิ่มโอกาสทางการตลาดให้สูงสุด การเลือกระหว่างการซื้อขายสัญญาส่วนต่าง (CFD) และหุ้นแบบดั้งเดิมถือเป็นสิ่งสำคัญ ทั้งสองตราสารมีข้อดีและความเสี่ยงที่แตกต่างกัน การทำความเข้าใจความแตกต่างเหล่านี้จะช่วยให้ผู้ค้าสามารถปรับกลยุทธ์ให้สอดคล้องกับเป้าหมายและความสามารถในการรับความเสี่ยงของตนได้

บทความนี้จะเจาะลึกถึงคุณสมบัติหลักของ CFD และการซื้อขายหุ้น พร้อมเปรียบเทียบความเหมาะสมกับผู้ซื้อขายที่กระตือรือร้น

ทำความเข้าใจ CFD กับหุ้น

CFD คือตราสารอนุพันธ์ที่ช่วยให้ผู้ซื้อขายสามารถเก็งกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคาของสินทรัพย์อ้างอิง เช่น หุ้น ดัชนี สินค้าโภคภัณฑ์ และฟอเร็กซ์ ได้โดยไม่ต้องเป็นเจ้าของสินทรัพย์นั้นๆ เอง

ในทางตรงกันข้าม การซื้อขายหุ้นเกี่ยวข้องกับการซื้อหุ้นและการเป็นเจ้าของบริษัท รวมถึงเงินปันผลและสิทธิในการออกเสียงที่อาจเกิดขึ้น

อัตราการใช้ประโยชน์และประสิทธิภาพของเงินทุน

จุดดึงดูดหลักของ CFD คือการใช้เลเวอเรจ ด้วย CFD เทรดเดอร์สามารถควบคุมสถานะขนาดใหญ่ด้วยการลงทุนเพียงเล็กน้อย ส่งผลให้กำไรและขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นเพิ่มขึ้น ตัวอย่างเช่น เทรดเดอร์อาจต้องฝากเงินเพียง 20% ของมูลค่าการซื้อขายทั้งหมด ซึ่งจะเพิ่มผลตอบแทนหากตลาดเคลื่อนไหวไปในทางที่ดี อย่างไรก็ตาม การใช้เลเวอเรจยังเพิ่มความเสี่ยงอีกด้วย และการสูญเสียอาจเกินเงินฝากเริ่มต้นหากไม่ได้รับการจัดการอย่างระมัดระวัง

การซื้อขายหุ้นโดยทั่วไปจะต้องใช้มูลค่าหุ้นทั้งหมดล่วงหน้า โดยส่วนใหญ่ไม่มีการกู้ยืมเงิน ซึ่งหมายความว่าความเสี่ยงในการขาดทุนในบัญชีจะลดลง แต่ศักยภาพในการคืนทุนก็จะลดลงเมื่อเทียบกับเงินทุนที่ลงทุนไป

การเข้าถึงตลาดและความยืดหยุ่น

CFD ช่วยให้เข้าถึงตลาดต่างๆ ได้มากมาย เช่น หุ้น สินค้าโภคภัณฑ์ ดัชนี และฟอเร็กซ์ โดยทั้งหมดอยู่ในแพลตฟอร์มการซื้อขายเดียว ความยืดหยุ่นนี้ช่วยให้เทรดเดอร์ที่กระตือรือร้นสามารถกระจายความเสี่ยงและสลับไปมาระหว่างประเภทสินทรัพย์ได้อย่างรวดเร็วตามสภาวะตลาด

ในทางกลับกัน หุ้นจะถูกจำกัดเฉพาะบริษัทที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์เท่านั้น แม้ว่าจะยืดหยุ่นน้อยกว่า แต่ก็ให้เสถียรภาพของตลาดที่ควบคุม และผลประโยชน์ของการเป็นเจ้าของ เช่น เงินปันผลและสิทธิในการลงคะแนนเสียง

การขายชอร์ตและทิศทางการซื้อขาย

CFD มีประโยชน์อย่างยิ่งสำหรับเทรดเดอร์ที่ต้องการทำกำไรจากทั้งตลาดขาขึ้นและขาลง การขายชอร์ตเป็นเรื่องง่ายสำหรับ CFD เนื่องจากเทรดเดอร์สามารถเปิดสถานะเพื่อรับประโยชน์จากราคาที่ลดลงได้อย่างง่ายดายโดยไม่ต้องยืมหุ้นหรือเผชิญกับข้อจำกัดอื่นๆ

การซื้อขายหุ้นช่วยให้สามารถขายชอร์ตได้ แต่กระบวนการนี้ซับซ้อนกว่าและมักเกี่ยวข้องกับการยืมหุ้น ซึ่งอาจทำให้มีค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมและมีอุปสรรคด้านกฎระเบียบ สำหรับเทรดเดอร์ที่กระตือรือร้นและมักแสวงหากำไรจากการเคลื่อนไหวของราคาในระยะสั้นไม่ว่าจะในทิศทางใด CFD ก็มีข้อได้เปรียบที่ชัดเจน

ค่าใช้จ่ายและค่าธรรมเนียม

โครงสร้างต้นทุนแตกต่างกันอย่างมากระหว่าง CFD และหุ้น การซื้อขาย CFD มักมีค่าใช้จ่ายส่วนต่าง ค่าคอมมิชชัน และค่าธรรมเนียมการจัดหาเงินทุนข้ามคืนสำหรับตำแหน่งที่มีเลเวอเรจที่ถือไว้หลังวันซื้อขาย ต้นทุนเหล่านี้อาจเพิ่มขึ้น โดยเฉพาะสำหรับการซื้อขายระยะยาว และจะต้องนำมาพิจารณาในการคำนวณผลกำไร

การซื้อขายหุ้นโดยทั่วไปจะมีค่าธรรมเนียมนายหน้าและในสหราชอาณาจักรจะมีอากรแสตมป์สำหรับการซื้อ อย่างไรก็ตาม ไม่มีค่าธรรมเนียมการจัดหาเงินทุนข้ามคืน ทำให้หุ้นมีต้นทุนคุ้มค่ากว่าสำหรับการถือครองในระยะยาว สำหรับผู้ซื้อขายที่กระตือรือร้นที่เปิดและปิดสถานะบ่อยครั้ง ค่าคอมมิชชันที่ต่ำกว่าและการไม่มีอากรแสตมป์ในการซื้อขาย CFD อาจน่าดึงดูด แต่ค่าธรรมเนียมข้ามคืนอาจกัดกร่อนผลกำไรได้หากถือสถานะไว้เป็นเวลานานเกินไป

โปรไฟล์ความเสี่ยง

CFD มีความเสี่ยงโดยธรรมชาติเนื่องจากการใช้เลเวอเรจ การสูญเสียอาจเพิ่มขึ้น และผู้ซื้อขายอาจต้องเผชิญกับการเรียกหลักประกันหากตลาดเคลื่อนไหวไปในทิศทางตรงข้ามกับพวกเขา ตามข้อมูลของหน่วยงานกำกับดูแล ผู้ซื้อขาย CFD รายย่อยจำนวนมากสูญเสียเงิน ซึ่งมักเกิดจากผลกระทบที่เพิ่มมากขึ้นจากการใช้เลเวอเรจและความผันผวนของตลาด

แม้ว่าหุ้นจะมีความเสี่ยงในตลาด แต่ก็ไม่ได้ทำให้ผู้ซื้อขายต้องเสียเงินประกัน (ยกเว้นการซื้อขายโดยใช้เงินประกัน) หรือต้องเสียค่าธรรมเนียมการจัดหาเงินทุนข้ามคืน โดยทั่วไปความเสี่ยงจะจำกัดอยู่ที่จำนวนเงินที่ลงทุนในหุ้น และมูลค่าการลงทุนอาจฟื้นตัวได้เมื่อเวลาผ่านไปหากบริษัทมีผลการดำเนินงานที่ดี

การเป็นเจ้าของและเงินปันผล

เมื่อคุณซื้อหุ้น คุณจะเป็นเจ้าของส่วนหนึ่งของบริษัทและอาจได้รับเงินปันผลและสิทธิในการลงคะแนนเสียง ซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนที่ต้องการการเติบโตในระยะยาวและรายได้ที่ไม่ต้องลงแรง

CFD ไม่ได้มอบสิทธิ์ในการเป็นเจ้าของหรือสิทธิในการลงคะแนนเสียง และแม้ว่าโบรกเกอร์บางรายจะปรับตามเงินปันผล แต่คุณจะไม่ได้รับเงินปันผลโดยตรง CFD ออกแบบมาเพื่อการเก็งกำไรมากกว่าการลงทุน

กฎระเบียบและเวลาทำการของตลาด

หุ้นมีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ที่มีการกำกับดูแล ซึ่งให้ความโปร่งใสและคุ้มครองนักลงทุน การซื้อขาย CFD จะดำเนินการผ่านเคาน์เตอร์ (OTC) กับโบรกเกอร์ ซึ่งสามารถเสนอเวลาซื้อขายที่ขยายออกไปและการเข้าถึงตลาดทั่วโลกได้ แต่ก็อาจมีมาตรฐานการกำกับดูแลที่แตกต่างกัน

อะไรดีกว่าสำหรับผู้ซื้อขายที่กระตือรือร้น?

ทางเลือกขึ้นอยู่กับรูปแบบการซื้อขาย วัตถุประสงค์ และการยอมรับความเสี่ยงของคุณ:

• CFD เหมาะกับเทรดเดอร์ที่กระตือรือร้นและมองหาโอกาสในระยะสั้น เลเวอเรจ และความสามารถในการซื้อขายในทั้งสองทิศทางในหลายตลาด อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงจะสูงกว่า และการจัดการความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพจึงมีความจำเป็น

  
  

• หุ้น เป็นตัวเลือกที่ดีกว่าสำหรับผู้ที่ให้ความสำคัญกับการเป็นเจ้าของ ความเสี่ยงต่ำ เงินปันผล และแนวทางระยะยาว แม้จะยืดหยุ่นน้อยกว่า แต่หุ้นเหล่านี้ก็มีเสถียรภาพและต้นทุนต่อเนื่องที่ต่ำกว่าสำหรับการถือครองตำแหน่ง

บทสรุป

โดยสรุปแล้ว เทรดเดอร์ที่กระตือรือร้นและเจริญเติบโตจากความผันผวนของตลาดและรู้สึกสบายใจในการจัดการเลเวอเรจอาจพบว่า CFD น่าดึงดูดใจมากกว่า ผู้ที่ชอบแนวทางที่วัดผลได้มากกว่าพร้อมประโยชน์จากการเป็นเจ้าของอาจเลือกการซื้อขายหุ้นแบบดั้งเดิม

คำเตือน: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นคำแนะนำ) ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำของ EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ