คำอธิบายดัชนี Nikkei 225: ดัชนี NIKKEI: NI225 คืออะไร?

ดัชนี Nikkei 225 หรือที่เรียกอีกอย่างหนึ่งว่า ดัชนี NIKKEI: NI225 ถือเป็นดัชนีตลาดหุ้นของญี่ปุ่นที่ได้รับการยอมรับอย่างแพร่หลายที่สุด และถือเป็นเกณฑ์มาตรฐานที่สำคัญในการวัดผลการดำเนินงานของเศรษฐกิจญี่ปุ่น

ดัชนี Nikkei 225 มักถูกนำไปเปรียบเทียบกับดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ ซึ่งสะท้อนถึงการเคลื่อนไหวของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์โตเกียว (TSE) ชั้นนำ

ในคู่มือที่ครอบคลุมนี้ เราจะอธิบายว่า Nikkei 225 คืออะไร ทำงานอย่างไร และเหตุใดผู้ค้าทั่วโลกจึงจับตาดูดัชนีสำคัญของญี่ปุ่นนี้

ดัชนีNIKKEI: NI225 คืออะไร?

ดัชนี NIKKEI: NI225 เป็นดัชนีหุ้นถ่วงน้ำหนักราคาซึ่งประกอบด้วยบริษัทขนาดใหญ่ที่สุดและมีสภาพคล่องสูงสุด 225 แห่งที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์โตเกียว (TSE) ดัชนี Nikkei คำนวณครั้งแรกในปี 1950 และเผยแพร่โดย Nihon Keizai Shimbun (Nikkei Inc.) ซึ่งเป็นหนังสือพิมพ์ทางการเงินที่ใหญ่ที่สุดแห่งหนึ่งของญี่ปุ่น

ดัชนี Nikkei 225 แตกต่างจากดัชนีที่ถ่วงน้ำหนักตามมูลค่าตลาด เช่น S&P 500 โดยจะกำหนดน้ำหนักที่มากขึ้นให้กับหุ้นที่มีราคาสูงกว่า โดยไม่คำนึงถึงขนาดของบริษัท ซึ่งอาจทำให้เกิดความแตกต่างระหว่างมูลค่าตลาดของบริษัทและอิทธิพลที่มีต่อดัชนี

Nikkei 225 ถือเป็นดัชนีชี้วัดภาวะตลาดหุ้นและเศรษฐกิจของญี่ปุ่น โดยประกอบด้วยบริษัทจากภาคส่วนต่างๆ เช่น เทคโนโลยี การเงิน การผลิต การค้าปลีก และเภสัชกรรม

องค์ประกอบ

บริษัท 225 แห่งในดัชนีครอบคลุม 11 ภาคอุตสาหกรรม ซึ่งครอบคลุมเศรษฐกิจญี่ปุ่น ต่อไปนี้คือภาคส่วนสำคัญและองค์ประกอบที่โดดเด่น:

• เทคโนโลยี: Sony, Tokyo Electron, SoftBank Group

• ยานยนต์: โตโยต้า มอเตอร์, ฮอนด้า มอเตอร์, นิสสัน

• ค้าปลีกและสินค้าอุปโภคบริโภค: Fast Retailing (Uniqlo), Seven & I Holdings

• การเงิน: Mitsubishi UFJ Financial, Mizuho Financial

• ยา: Takeda Pharmaceutical, Astellas Pharma

รายชื่อองค์ประกอบต่างๆ จะได้รับการทบทวนเป็นประจำทุกปีในเดือนตุลาคม โดยจะทำการแทนที่ตามสภาพคล่อง การเป็นตัวแทนภาคอุตสาหกรรม และความสมดุลของภาคส่วน เพื่อให้แน่ใจว่าดัชนียังคงมีความเกี่ยวข้องและน่าลงทุน

Nikkei 225 เทียบกับดัชนีหลักอื่นๆ

indexNIKKEI: NI225 ประวัติโดยย่อ

Nikkei 225 เป็นดัชนีที่ติดตามตลาดหุ้นญี่ปุ่นมายาวนานกว่า 70 ปี โดยประวัติศาสตร์ของดัชนีนี้สะท้อนถึงจุดสูงสุดและจุดต่ำสุดทางเศรษฐกิจที่ญี่ปุ่นเคยประสบมา ตั้งแต่ช่วงฟื้นตัวหลังสงครามจนถึง "ทศวรรษที่สูญหาย"

• พ.ศ. 2493 : เริ่มคำนวณดัชนีครั้งแรก โดยใช้ข้อมูลย้อนหลังมาจาก พ.ศ. 2492

• พ.ศ. 2523 : ดัชนี Nikkei ประสบกับการเติบโตที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนระหว่างภาวะฟองสบู่สินทรัพย์ในญี่ปุ่น โดยแตะระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 38,957.44 เมื่อวันที่ 29 ธันวาคม พ.ศ. 2532

• ทศวรรษ 1990–2000 : ภาวะเศรษฐกิจชะลอตัวของญี่ปุ่นส่งผลให้เกิดภาวะเศรษฐกิจซบเซามาหลายทศวรรษ ดัชนีร่วงลงอย่างหนักและไม่สามารถปรับตัวดีขึ้นได้

• ทศวรรษ 2010–2020 : โลกาภิวัตน์และความสนใจของนักลงทุนในเอเชียที่เพิ่มขึ้นทำให้มีเงินทุนจากต่างประเทศเข้ามาในตลาดญี่ปุ่นมากขึ้น ดัชนี Nikkei เริ่มมีแนวโน้มขาขึ้นในระยะยาว

ผลงานในปี 2025 จนถึงปัจจุบัน

ณ วันที่ 17 มิถุนายน 2025 ดัชนี Nikkei 225 ปิดที่ 38,791.80 จุด ซึ่งถือเป็นการฟื้นตัวเล็กน้อยจากการลดลงก่อนหน้านี้ในปีนี้ ดัชนีดังกล่าวยังคงอยู่ต่ำกว่าระดับเดือนมกราคมประมาณ 3% และตามหลังดัชนีระดับโลกอย่าง S&P 500 และ Nasdaq ซึ่งสร้างการเติบโตที่แข็งแกร่งขึ้นตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน

ในช่วงกลางเดือนพฤษภาคม ดัชนีปรับตัวลดลงมาอยู่ที่ระดับ 37,800 ถึง 38,000 จุด โดยได้รับอิทธิพลจากค่าเงินเยนที่แข็งค่าขึ้นและความตึงเครียดด้านการค้าที่ทวีความรุนแรงขึ้น อย่างไรก็ตาม ความเชื่อมั่นของนักลงทุนในประเทศฟื้นตัวขึ้นในเดือนมิถุนายน หลังจากที่ธนาคารกลางญี่ปุ่นมีการเคลื่อนไหวอย่างระมัดระวังในการดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดยิ่งขึ้น ประกอบกับรายได้ขององค์กรที่ปรับตัวดีขึ้น ทำให้ดัชนีกลับมาอยู่ที่ระดับ 38,500 จุดขึ้นไปอีกครั้ง

แม้จะมีการฟื้นตัว แต่ Nikkei ก็ยังคงมีแนวโน้มขาดทุนเล็กน้อย ณ สิ้นปีที่ราว 2.7–3.1% โดย iShares Core Nikkei ETF แสดงผลตอบแทน -3.08% ในรอบปี

ปัจจัยสำคัญ

1. ความแข็งแกร่งของเงินเยนและความอ่อนไหวต่อการส่งออก

ในช่วงกลางปี 2568 เงินเยนของญี่ปุ่นแข็งค่าขึ้นอีกครั้ง ส่งผลให้รายได้ที่ขับเคลื่อนโดยการส่งออกลดลงและส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน นอกจากนี้ BOJ ยังปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งส่งผลให้เงินเยนที่แข็งค่าขึ้นอย่างช้าๆ แต่สม่ำเสมอ ทำให้ผู้ส่งออกมีอัตรากำไรลดลงและคาดการณ์การเติบโตลดลง

2. การเปลี่ยนแปลงนโยบายของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น

ในเดือนมิถุนายน BOJ สร้างความประหลาดใจให้กับตลาดด้วยสัญญาณแรกของการปรับนโยบายการเงิน หลังจากนโยบายผ่อนปรนมาหลายปี แม้ว่านโยบายนี้จะหนุนหุ้นธนาคารและภาคการเงิน แต่ก็ทำให้เกิดความระมัดระวังเนื่องจากอาจส่งผลต่อการกระตุ้นเศรษฐกิจ

3. การค้าและบริบททางภูมิรัฐศาสตร์

ผลสำรวจของรอยเตอร์คาดการณ์ว่าดัชนี Nikkei มีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นประมาณ 5% ภายในสิ้นปี 2568 การเติบโตนี้คาดว่าจะได้รับแรงผลักดันจากความหวาดกลัวที่ลดลงเกี่ยวกับนโยบายการค้าโลก รายได้ขององค์กรที่แข็งแกร่ง และแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยที่เอื้ออำนวย

อย่างไรก็ตาม ความผันผวนถือเป็นปัญหาที่น่ากังวล โดยเฉพาะอย่างยิ่งในเรื่องของการกลับมาเรียกเก็บภาษีศุลกากรอีกครั้ง และการเปลี่ยนแปลงพลวัตทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ และญี่ปุ่น

ต่อไปจะเกิดอะไรขึ้น?

นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าราคาจะดีดตัวกลับไปสู่ระดับ 39,600–40,000 จุดภายในสิ้นปีนี้ เมื่อความผันผวนในระยะใกล้ลดลง โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากความตึงเครียดด้านการค้าคลี่คลายลง ดัชนี Nikkei อาจเข้าสู่การฟื้นตัวตามวัฏจักร โดยมีปัจจัยสนับสนุนดังนี้:

• ส่งออกได้อย่างแข็งแกร่งท่ามกลางค่าเงินเยนที่มีเสถียรภาพ

• กำไรต่อเนื่องมาจากรายได้ขององค์กรและการปฏิรูปการกำกับดูแลที่มีโครงสร้าง

• BOJ ค่อย ๆ กระชับนโยบายการเงินเพื่อหลีกเลี่ยงการหยุดชะงักการเติบโต

กล่าวได้ว่า การเปลี่ยนแปลงทางภูมิรัฐศาสตร์ ความผิดพลาดด้านนโยบาย หรือการเคลื่อนไหวของค่าเงินเยนอย่างรุนแรงอาจฉุดดัชนีให้ถอยกลับได้ โดยระดับ 38,000 กลางๆ ถึงสูงๆ น่าจะสร้างช่วงสำคัญสำหรับทิศทางในช่วงฤดูร้อน

วิธีการซื้อขายดัชนี NIKKEI: NI225

มีวิธีต่างๆ มากมายที่ผู้ซื้อขายและนักลงทุนจะได้รับประโยชน์จากดัชนี โดยวิธีที่คุณเลือกจะขึ้นอยู่กับรูปแบบการซื้อขาย เงินทุน และความสามารถในการรับความเสี่ยงของคุณ

1. ETF (กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน)

วิธีที่เข้าถึงได้มากที่สุดสำหรับนักลงทุนรายย่อยในการซื้อขาย Nikkei 225 คือผ่าน ETF ที่ติดตามดัชนี

ตัวเลือกยอดนิยมได้แก่:

• กองทุน ETF ของ iShares Nikkei 225

• กองทุน ETF แม็กซิส นิกเคอิ 225

• กองทุน ETF โนมูระ นิกเคอิ 225

ด้วย ETF นักลงทุนทั่วโลกสามารถซื้อขาย Nikkei 225 ได้โดยไม่ต้องซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์โตเกียว

2. นิเคอิ ฟิวเจอร์ส และ ออปชั่น

ผู้ค้าที่กระตือรือร้นมักใช้ Nikkei 225 Futures เพื่อเก็งกำไรหรือป้องกันความเสี่ยง สัญญาซื้อขายล่วงหน้าและออปชั่นให้เลเวอเรจและความยืดหยุ่น แต่มีความเสี่ยงสูงกว่าและเหมาะกับผู้ค้าที่มีประสบการณ์มากกว่า

3. CFD (สัญญาส่วนต่าง)

สำหรับผู้ซื้อขายนอกประเทศญี่ปุ่น CFD บน Nikkei 225 มีให้บริการผ่านโบรกเกอร์ เช่น EBC Financial Group และอื่นๆ CFD ช่วยให้ผู้ซื้อขายสามารถเก็งกำไรจากการเคลื่อนไหวของดัชนีได้โดยไม่ต้องเป็นเจ้าของสินทรัพย์อ้างอิง

ประโยชน์หลักของการใช้ CFD:

• ซื้อขายระยะยาวหรือระยะสั้น

• ใช้มาร์จิ้นและเลเวอเรจ

• เข้าถึงได้จากทุกที่ทั่วโลก

• ไม่จำเป็นต้องจัดการบัญชี ETF หรือฟิวเจอร์ส

อย่างไรก็ตาม CFD มีความเสี่ยงในการขาดทุนจากการใช้เลเวอเรจและอาจไม่เหมาะกับนักลงทุนทุกคน

ชั่วโมงการซื้อขาย

Nikkei 225 สะท้อนเวลาการซื้อขายของตลาดหลักทรัพย์โตเกียว ซึ่งเป็นไปตามตารางเวลาต่อไปนี้:

• รอบเช้า : 09.00-11.30 น. JST

• ช่วงบ่าย: 12:30 น. ถึง 15:00 น. JST

ซึ่งหมายความว่าผู้ค้าระหว่างประเทศ โดยเฉพาะในยุโรปหรืออเมริกา จำเป็นต้องปรับตารางการซื้อขายให้เหมาะสม แพลตฟอร์มหลายแห่งยังให้ข้อมูลหลังเวลาทำการหรือตัวบ่งชี้ก่อนเปิดตลาดด้วย แต่ข้อมูลเหล่านี้มักจะมีการซื้อขายไม่มากนักและมีสภาพคล่องน้อย

บทสรุป

สรุปได้ว่าดัชนี NIKKEI: NI225 นำเสนอโอกาสและความท้าทายที่เป็นเอกลักษณ์สำหรับผู้ซื้อขายที่กำลังมองหาการกระจายความเสี่ยง การเปิดรับตลาดในเอเชีย หรือการเล่นตามโมเมนตัมในระยะสั้น

ไม่ว่าคุณจะเลือกซื้อขายผ่าน ETF, CFD หรือฟิวเจอร์ส การทำความเข้าใจว่าดัชนีมีโครงสร้างอย่างไร สิ่งที่ส่งผลต่อการเคลื่อนไหว และวิธีตีความราคาดัชนี ถือเป็นสิ่งสำคัญ

คำเตือน: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นคำแนะนำ) ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำของ EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ