Объяснение индекса Nikkei 225: что такое индексNIKKEI: NI225?

Nikkei 225, также известный как индексNIKKEI: NI225, является наиболее широко признанным индексом фондового рынка Японии и важнейшим ориентиром для оценки эффективности японской экономики.

Индекс Nikkei 225, который часто сравнивают с индексом Dow Jones Industrial Average, отражает динамику акций ведущих публичных компаний, акции которых котируются на Токийской фондовой бирже (TSE).

В этом подробном руководстве мы расскажем, что такое Nikkei 225, как он работает и почему трейдеры по всему миру следят за этим ключевым японским индексом.

Что такое индексNIKKEI:NI225?

ИндексNIKKEI: NI225 — это взвешенный по цене фондовый индекс, состоящий из 225 крупнейших и наиболее ликвидных компаний, котирующихся на Токийской фондовой бирже (TSE). Впервые рассчитанный в 1950 году, Nikkei был опубликован Nihon Keizai Shimbun (Nikkei Inc.), одной из крупнейших финансовых газет Японии.

В отличие от индексов, взвешенных по рыночной капитализации, таких как S&P 500, Nikkei 225 присваивает больший вес более дорогим акциям, независимо от размера компании. Это может привести к расхождениям между рыночной стоимостью компании и ее влиянием на индекс.

Nikkei 225 широко рассматривается как барометр фондового рынка и экономического здоровья Японии. Он включает компании из таких секторов, как технологии, финансы, производство, розничная торговля и фармацевтика.

Состав

225 компаний в индексе охватывают 11 секторов промышленности, предлагая срез японской экономики. Вот некоторые ключевые секторы и примечательные составляющие:

• Технологии: Sony, Tokyo Electron, SoftBank Group

• Автомобильная промышленность: Toyota Motor, Honda Motor, Nissan

• Розничная торговля и потребительские товары: Fast Retailing (Uniqlo), Seven & I Holdings

• Финансы: Mitsubishi UFJ Financial, Mizuho Financial

• Фармацевтика: Takeda Pharmaceutical, Astellas Pharma

Список компонентов пересматривается ежегодно в октябре, а замены производятся на основе ликвидности, отраслевого представительства и баланса сектора. Это гарантирует, что индекс остается актуальным и инвестиционно привлекательным.

Nikkei 225 против других основных индексов

indexNIKKEI: Краткая история NI225

Nikkei 225 отслеживает фондовый рынок Японии уже более 70 лет. Его история отражает экономические взлеты и падения, которые пережила Япония, от послевоенного восстановления до «потерянных десятилетий».

• 1950 : Впервые рассчитан индекс с применением данных, полученных с 1949 года.

• 1980-е годы : Nikkei пережил беспрецедентный рост во время пузыря активов в Японии, достигнув исторического максимума в 38 957,44 29 декабря 1989 года.

• 1990-е–2000-е годы : Экономический спад в Японии приводит к десятилетиям стагнации. Индекс резко падает и пытается улучшиться.

• 2010–2020 гг .: Глобализация и возобновление интереса инвесторов к Азии привлекают больше иностранного капитала на японские рынки. Nikkei начинает долгосрочный восходящий тренд.

Результаты в 2025 году на данный момент

По состоянию на 17 июня 2025 года Nikkei 225 закрылся на отметке 38 791,80, что свидетельствует о скромном восстановлении после более ранних спадов в этом году. Индекс остается примерно на 3% ниже своих январских уровней и отстает от мировых аналогов, таких как S&P 500 и Nasdaq, которые продемонстрировали более сильный прирост с начала года.

В середине мая индекс упал до диапазона 37 800–38 000 под влиянием силы иены и обострения торговой напряженности. Однако в июне настроения внутренних инвесторов восстановились после осторожного шага Банка Японии по ужесточению денежно-кредитной политики в сочетании с улучшением корпоративных доходов, что привело к возвращению индекса к отметке 38 500+.

Несмотря на это восстановление, Nikkei по-прежнему находится на пути к небольшому снижению с начала года примерно на 2,7–3,1% — iShares Core Nikkei ETF показывает доходность –3,08% с начала года.

Ключевые драйверы

1. Сила иены и чувствительность экспорта

В середине 2025 года японская иена вновь начала укрепляться, что подорвало экспортно-ориентированные доходы и повлияло на настроения в отношении акций. Поскольку Банк Японии повышает процентные ставки, устойчивый, но постепенный отскок иены сократил маржу экспортеров и снизил ожидания роста.

2. Изменение политики Банка Японии

В июне Банк Японии удивил рынки первым намеком на ужесточение после многих лет сверхмягкой политики. Хотя это и укрепило акции банковского и финансового секторов, это также вызвало осторожность из-за потенциального замедления экономического стимулирования.

3. Торговля и геополитический контекст

Опрос Reuters прогнозирует, что индекс Nikkei, скорее всего, вырастет примерно на 5% к концу 2025 года. Ожидается, что этот рост будет обусловлен снижением опасений относительно глобальной торговой политики, высокими корпоративными доходами и благоприятными тенденциями процентных ставок.

Однако волатильность вызывает беспокойство, особенно в связи с возможным восстановлением тарифов и изменением динамики торговли между США и Японией.

Что будет дальше?

Аналитики ожидают отскока к диапазону 39 600–40 000 к концу года. По мере снижения краткосрочной волатильности — особенно если ослабнет торговая напряженность — Nikkei может войти в циклическое восстановление, поддерживаемое:

• Высокие показатели экспорта на фоне стабилизации курса иены.

• Продолжающийся рост доходов корпораций и реформ структурного управления.

• Постепенное ужесточение политики Банка Японии, позволяющее избежать сдерживания роста.

Тем не менее, геополитические потрясения, политические ошибки или резкие движения иены могут оттянуть индекс назад. Средний и высокий уровень 38 000, вероятно, сформирует критический диапазон поворота для направления в течение лета.

Как торговать индексом NIKKEI: NI225

Для трейдеров и инвесторов существует множество способов получить доступ к индексу. Выбор метода зависит от вашего стиля торговли, капитала и толерантности к риску.

1. ETF (биржевые фонды)

Наиболее доступным способом для розничных инвесторов торговать Nikkei 225 являются ETF, отслеживающие этот индекс.

Популярные варианты включают в себя:

• iShares Nikkei 225 ETF

• MAXIS Nikkei 225 ETF

• Nomura Nikkei 225 ETF

Благодаря ETF мировые инвесторы могут торговать Nikkei 225, не торгуя на Токийской фондовой бирже.

2. Фьючерсы и опционы Nikkei

Активные трейдеры часто используют фьючерсы Nikkei 225 для спекуляций или хеджирования рисков. Фьючерсы и опционы предлагают кредитное плечо и гибкость, но они сопряжены с более высокими рисками и больше подходят для опытных трейдеров.

3. CFD (контракты на разницу цен)

Для трейдеров за пределами Японии CFD на Nikkei 225 доступны через брокеров, таких как EBC Financial Group и других. CFD позволяют трейдерам спекулировать на движениях индекса, не владея базовыми активами.

Основные преимущества использования CFD:

• Торговля на длинную или короткую позицию

• Используйте маржу и кредитное плечо

• Доступ из любой точки мира

• Нет необходимости управлять счетом ETF или фьючерсов

Однако CFD несут в себе риск убытков из-за кредитного плеча и могут не подходить всем инвесторам.

Часы работы

Nikkei 225 отражает часы торгов Токийской фондовой биржи, которые работают по следующему графику:

• Утренняя сессия: с 9:00 до 11:30 по японскому стандартному времени

• Дневная сессия: с 12:30 до 15:00 по японскому стандартному времени

Это означает, что международным трейдерам, особенно в Европе или Америке, необходимо соответствующим образом скорректировать свои торговые графики. Многие платформы также предоставляют данные после закрытия торгов или предварительные индикаторы, но они часто мало торгуются и менее ликвидны.

Заключение

В заключение следует отметить, что индекс NIKKEI: NI225 предлагает уникальные возможности и задачи для трейдеров, ищущих диверсификацию, выход на азиатские рынки или краткосрочные импульсные игры.

Независимо от того, решите ли вы торговать через ETF, CFD или фьючерсы, ключевым моментом является понимание структуры индекса, того, что влияет на его движение и как интерпретировать его котировки.

Отказ от ответственности: этот материал предназначен только для общих информационных целей и не предназначен (и не должен считаться) финансовым, инвестиционным или иным советом, на который следует полагаться. Никакое мнение, высказанное в материале, не является рекомендацией EBC или автора о том, что какая-либо конкретная инвестиция, ценная бумага, транзакция или инвестиционная стратегия подходит для какого-либо конкретного человека.