要約
アクティブトレーダー向けにCFDと株式取引を比較。メリットとデメリット、そして短期戦略、レバレッジ、リスク管理に最適なものを学びましょう。
市場機会の最大化を目指すアクティブトレーダーにとって、差金決済取引（CFD）と従来の株式取引のどちらを選択するかは非常に重要です。どちらの商品にも独自の利点とリスクがあり、これらの違いを理解することで、トレーダーは自身の目標とリスク許容度に合わせて戦略を調整することができます。
この記事では、CFD と株式取引の主な特徴を探り、アクティブトレーダーにとっての適合性を比較します。
CFD は、トレーダーが株式、指数、商品、外国為替など、原資産自体を所有することなく、その価格変動を推測できるデリバティブ商品です。
対照的に、株式取引では、株式を購入して会社の所有権を取得し、配当金や議決権を得る可能性があります。
CFDの大きな魅力はレバレッジの活用です。CFDを利用することで、トレーダーは比較的少額の資金で大きなポジションをコントロールできるため、潜在的な利益と損失の両方を拡大することができます。例えば、トレーダーは取引総額の20%を預託するだけで、市場が好転すればリターンを拡大することができます。しかし、レバレッジはリスクも高めるため、慎重に管理しないと損失が預託金を上回る可能性があります。
株式取引では通常、株式の全額を前払いする必要があり、ほとんどの場合レバレッジはかかりません。つまり、口座残高が全額失われるリスクは低くなりますが、投資元本に対するリターンの可能性は低くなります。
CFDは、株式、コモディティ、指数、外国為替など、幅広い市場へのアクセスを単一の取引プラットフォームから提供します。この柔軟性により、アクティブトレーダーは市場の状況に応じて資産クラスを分散し、迅速に切り替えることができます。
一方、株式は証券取引所に上場している特定の企業に限定されます。これは柔軟性に欠ける面もありますが、規制された市場の安定性と、配当や議決権といった所有権のメリットも享受できます。
CFDは、上昇相場と下降相場の両方で利益を得たいトレーダーにとって特に便利です。CFDでは空売りも容易で、トレーダーは株を借りたり、その他の制約に直面することなく、簡単にポジションを建てて価格下落の恩恵を受けることができます。
株式取引では空売りが可能ですが、そのプロセスはより複雑で、多くの場合株式の借入が必要となるため、追加コストや規制上のハードルが発生する可能性があります。短期的な価格変動（どちらの方向への変動も含む）を頻繁に利用しようとするアクティブトレーダーにとって、CFDは明確なメリットをもたらします。
CFDと株式では、コスト構造が大きく異なります。CFD取引では通常、スプレッドコスト、手数料、そして取引日を超えて保有するレバレッジポジションに対するオーバーナイトファイナンス手数料が発生します。これらのコストは、特に長期取引では累積する可能性があり、収益性の計算に考慮する必要があります。
株式取引には通常、仲介手数料と、英国では購入時に印紙税がかかります。しかし、オーバーナイトファイナンス手数料は発生しないため、株式は長期保有においてより費用対効果の高い取引となります。ポジションを頻繁に開設・決済するアクティブトレーダーにとって、CFD取引の低い手数料と印紙税の免除は魅力的ですが、ポジションを長期間保有すると、オーバーナイト手数料によって利益が損なわれる可能性があります。
CFDはレバレッジによって本質的にリスクが高くなります。損失は拡大する可能性があり、市場が不利な方向に動いた場合、トレーダーは追証請求に直面する可能性があります。規制当局のデータによると、CFDの個人トレーダーのかなりの割合が、レバレッジと市場のボラティリティの増幅効果によって損失を出しています。
株式も市場リスクにさらされていますが、マージンコール（信用取引を除く）やオーバーナイトファイナンスコストの負担はありません。リスクは通常、株式に投資した金額に限定されており、企業の業績が好調であれば、投資価値は時間の経過とともに回復する可能性があります。
株式を購入すると、企業の一部を所有することになり、配当金や議決権を受け取ることができます。これは、長期的な成長と不労所得を求める投資家にとって魅力的です。
CFDは所有権や議決権を付与しません。また、一部のブローカーは配当金を調整しますが、直接受け取ることはできません。CFDは投資ではなく投機を目的として設計されています。
株式は規制された取引所で取引され、透明性と投資家保護が確保されています。CFD取引はブローカーを介した店頭取引（OTC）で行われ、ブローカーは取引時間を延長し、グローバル市場へのアクセスを提供しますが、異なる規制基準が適用される場合があります。
選択は、取引スタイル、目的、リスク許容度によって異なります。
CFDは、短期的な機会、レバレッジ、そして複数の市場における双方向の取引能力を求めるアクティブなトレーダーに適しています。ただし、リスクは高く、効果的なリスク管理が不可欠です。
株式は、所有権、低リスク、配当、そして長期的な投資アプローチを重視する人にとって好ましい選択肢です。柔軟性は低いものの、安定性があり、保有にかかる継続的なコストが低いというメリットがあります。
結論として、市場のボラティリティを武器にレバレッジ管理に抵抗のないアクティブトレーダーは、CFDに魅力を感じるかもしれません。より慎重なアプローチと所有権のメリットを重視するトレーダーは、従来の株式取引を選択するかもしれません。
免責事項：本資料は一般的な情報提供のみを目的としており、金融、投資、その他の助言として依拠すべきものではありません（また、そのように解釈されるべきではありません）。本資料に記載されている意見は、EBCまたは著者が特定の投資、証券、取引、または投資戦略が特定の個人に適していると推奨するものではありません。
ストップリミット注文によってトレーダーが価格をより細かく制御できるようになり、スリッページが減り、不安定な市場状況での精度が向上する仕組みを理解します。
2025-06-20
MDY ETF を検討して、成長の可能性とセクターの多様化および強力な市場流動性のバランスを取りながら、米国の中型株 400 銘柄へのエクスポージャーを獲得しましょう。
2025-06-20
