Ringkasan:
Bandingkan perdagangan CFD dan saham untuk pedagang aktif. Pelajari kelebihan, kekurangan, dan strategi jangka pendek, leverage, dan manajemen risiko yang paling sesuai.
Bagi para pedagang aktif yang ingin memaksimalkan peluang pasar, pilihan antara memperdagangkan Contracts for Difference (CFD) dan saham tradisional sangatlah penting. Kedua instrumen tersebut menawarkan keuntungan dan risiko yang berbeda, dan memahami perbedaan ini dapat membantu para pedagang menyelaraskan strategi mereka dengan tujuan dan toleransi risiko mereka.
Artikel ini membahas fitur utama perdagangan CFD dan saham, membandingkan kesesuaiannya bagi pedagang aktif.
CFD adalah instrumen derivatif yang memungkinkan pedagang untuk berspekulasi mengenai pergerakan harga aset dasar—seperti saham, indeks, komoditas, dan valas—tanpa memiliki aset itu sendiri.
Sebaliknya, perdagangan saham melibatkan pembelian saham dan memperoleh kepemilikan di suatu perusahaan, bersama dengan potensi dividen dan hak suara.
Daya tarik utama CFD adalah penggunaan leverage. Dengan CFD, trader dapat mengendalikan posisi yang besar dengan pengeluaran modal yang relatif kecil, sehingga memperbesar potensi keuntungan dan kerugian. Misalnya, seorang trader mungkin hanya perlu menyetor 20% dari total nilai perdagangan, sehingga memperbesar keuntungan jika pasar bergerak positif. Namun, leverage juga meningkatkan risiko, dan kerugian dapat melebihi setoran awal jika tidak dikelola dengan hati-hati.
Perdagangan saham biasanya memerlukan nilai penuh saham di muka, tanpa leverage dalam banyak kasus. Ini berarti risiko akun terhapus lebih rendah, tetapi juga potensi pengembalian lebih rendah dibandingkan dengan modal yang diinvestasikan.
CFD menyediakan akses ke berbagai macam pasar, termasuk saham, komoditas, indeks, dan valas, semuanya dari satu platform perdagangan. Fleksibilitas ini memungkinkan pedagang aktif untuk melakukan diversifikasi dan beralih di antara kelas aset dengan cepat sebagai respons terhadap kondisi pasar.
Di sisi lain, saham terbatas pada perusahaan-perusahaan tertentu yang terdaftar di bursa saham. Meskipun hal ini dapat berarti fleksibilitas yang lebih rendah, hal ini juga menawarkan stabilitas pasar yang diatur dan manfaat kepemilikan, seperti dividen dan hak suara.
CFD sangat berguna bagi para pedagang yang ingin mendapatkan keuntungan dari pasar yang sedang naik maupun turun. Short selling mudah dilakukan dengan CFD, karena para pedagang dapat dengan mudah membuka posisi untuk mendapatkan keuntungan dari penurunan harga tanpa harus meminjam saham atau menghadapi batasan lainnya.
Perdagangan saham memungkinkan penjualan singkat, tetapi prosesnya lebih rumit dan sering kali melibatkan peminjaman saham, yang dapat menimbulkan biaya tambahan dan kendala regulasi. Bagi pedagang aktif yang sering kali ingin memanfaatkan pergerakan harga jangka pendek ke kedua arah, CFD menawarkan keuntungan yang jelas.
Struktur biaya berbeda secara signifikan antara CFD dan saham. Perdagangan CFD biasanya menimbulkan biaya spread, komisi, dan biaya pembiayaan semalam untuk posisi leverage yang dimiliki setelah hari perdagangan. Biaya ini dapat bertambah, terutama untuk perdagangan jangka panjang, dan harus diperhitungkan dalam perhitungan profitabilitas.
Perdagangan saham biasanya melibatkan komisi pialang dan, di Inggris, bea meterai atas pembelian. Namun, tidak ada biaya pembiayaan semalam, yang membuat saham lebih hemat biaya untuk kepemilikan jangka panjang. Bagi pedagang aktif yang sering membuka dan menutup posisi, komisi yang lebih rendah dan tidak adanya bea meterai dalam perdagangan CFD dapat menarik, tetapi biaya semalam dapat mengikis keuntungan jika posisi dipegang terlalu lama.
CFD pada dasarnya lebih berisiko karena adanya leverage. Kerugian dapat meningkat, dan trader mungkin menghadapi margin call jika pasar bergerak melawan mereka. Menurut data regulasi, sebagian besar trader CFD ritel merugi, sering kali karena efek leverage dan volatilitas pasar yang semakin besar.
Saham, meskipun juga rentan terhadap risiko pasar, tidak membuat pedagang terpapar pada margin call (kecuali jika berdagang dengan margin) atau biaya pembiayaan semalam. Risikonya umumnya terbatas pada jumlah yang diinvestasikan dalam saham, dan nilai investasi dapat pulih seiring waktu jika perusahaan berkinerja baik.
Saat Anda membeli saham, Anda memiliki sebagian dari perusahaan dan dapat menerima dividen dan hak suara. Hal ini dapat menarik bagi investor yang mencari pertumbuhan jangka panjang dan pendapatan pasif.
CFD tidak memberikan hak kepemilikan atau hak suara, dan sementara beberapa broker menyesuaikan dividen, Anda tidak menerimanya secara langsung. CFD dirancang untuk spekulasi, bukan investasi.
Saham diperdagangkan di bursa yang teregulasi, sehingga memberikan transparansi dan perlindungan investor. Perdagangan CFD dilakukan secara over-the-counter (OTC) dengan broker, yang dapat menawarkan jam perdagangan lebih panjang dan akses ke pasar global, tetapi mungkin melibatkan standar regulasi yang berbeda.
Pilihannya bergantung pada gaya perdagangan, tujuan, dan selera risiko Anda:
CFD lebih cocok untuk trader aktif yang mencari peluang jangka pendek, leverage, dan kemampuan untuk berdagang dua arah di berbagai pasar. Namun, risikonya lebih tinggi, dan manajemen risiko yang efektif sangat penting.
Saham lebih disukai bagi mereka yang menghargai kepemilikan, risiko yang lebih rendah, dividen, dan pendekatan jangka panjang. Meskipun kurang fleksibel, saham menawarkan stabilitas dan biaya berkelanjutan yang lebih rendah untuk memegang posisi.
Kesimpulannya, trader aktif yang memanfaatkan volatilitas pasar dan merasa nyaman mengelola leverage mungkin menganggap CFD lebih menarik. Mereka yang lebih menyukai pendekatan yang lebih terukur dengan manfaat kepemilikan dapat memilih perdagangan saham tradisional.
Penafian: Materi ini hanya untuk tujuan informasi umum dan tidak dimaksudkan sebagai (dan tidak boleh dianggap sebagai) nasihat keuangan, investasi, atau nasihat lain yang dapat diandalkan. Tidak ada pendapat yang diberikan dalam materi ini yang merupakan rekomendasi oleh EBC atau penulis bahwa investasi, sekuritas, transaksi, atau strategi investasi tertentu cocok untuk orang tertentu.
Apa mata uang di India? Ketahui kekuatannya saat ini dan bagaimana perbandingannya dengan mata uang utama seperti USD dan EUR.
2025-06-20
Pahami bagaimana perintah stop limit memberi pedagang lebih banyak kendali harga, mengurangi slippage, dan meningkatkan presisi dalam kondisi pasar yang fluktuatif.
2025-06-20
Jelajahi ETF MDY untuk mendapatkan eksposur ke 400 saham kapitalisasi menengah AS, menyeimbangkan potensi pertumbuhan dengan diversifikasi sektor dan likuiditas pasar yang kuat.
2025-06-20
