สินค้าโภคภัณฑ์ หมายถึงอะไร และแตกต่างจากหุ้นอย่างไร?

ในโลกการลงทุนที่เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว สองประเภทสินทรัพย์ที่ได้รับความสนใจมากคือ สินค้าโภคภัณฑ์ (Commodities) และ หุ้น (Stock) แม้ทั้งสองจะมีบทบาทสำคัญในการสร้างพอร์ตลงทุนที่หลากหลาย แต่ก็มีหลักการทำงานที่ต่างกัน แรงขับเคลื่อนในตลาดที่ไม่เหมือนกัน และเหมาะกับนักลงทุนคนละกลุ่ม

ไม่ว่าคุณจะเป็นมือใหม่ที่กำลังเรียนรู้แนวคิดการเทรดพื้นฐาน หรือเป็นนักลงทุนที่มีประสบการณ์และต้องการพัฒนากลยุทธ์ การเข้าใจความแตกต่างระหว่างสินค้าโภคภัณฑ์กับหุ้นจะช่วยให้คุณบริหารความเสี่ยงและจับโอกาสได้ดีขึ้นในตลาดที่ผันผวนอย่างในปัจจุบัน

สินค้าโภคภัณฑ์ หมายถึงอะไร?

สินค้าโภคภัณฑ์ หมายถึงวัตถุดิบหรือผลิตผลทางการเกษตรหลักที่สามารถซื้อขายได้ทั่วไป โดยมักจะมีมาตรฐานเดียวกันและสามารถแทนที่กันได้กับสินค้าชนิดเดียวกัน สินค้าพวกนี้เป็นวัตถุดิบสำคัญที่ใช้ในการผลิตสินค้าและบริการต่างๆ

ประเภทของสินค้าโภคภัณฑ์

1) สินค้าโภคภัณฑ์คงทน (Hard Commodities) – ทรัพยากรธรรมชาติที่ถูกขุดหรือสกัดออกมา

• ตัวอย่าง: ทองคำ, เงิน, น้ำมัน, ก๊าซธรรมชาติ

2) สินค้าโภคภัณฑ์อ่อน (Soft Commodities) – ผลิตภัณฑ์ทางการเกษตรหรือปศุสัตว์

• ตัวอย่าง: ข้าวโพด ข้าวสาลี กาแฟ โกโก้ ฝ้าย ถั่วเหลือง วัว

วิธีการเทรดสินค้าโภคภัณฑ์

• สัญญาฟิวเจอร์ส (Futures Contracts) ที่ซื้อขายในตลาดล่วงหน้า เช่น ตลาด Chicago Mercantile Exchange (CME) หรือ Intercontinental Exchange (ICE)

• ตลาดสปอต (Spot Markets) ซึ่งเป็นการซื้อขายและส่งมอบทันที

• กองทุน ETF และกองทุนรวมสินค้าโภคภัณฑ์ (Commodity Mutual Funds)

• ออปชันและตราสารอนุพันธ์ต่างๆ (Options and Derivatives)

หุ้น หมายถึงอะไร?

หุ้นหรือตราสารทุน หมายถึง หุ้นที่ถือครองในบริษัท เมื่อคุณซื้อหุ้น คุณก็เท่ากับว่าคุณได้ลงทุนส่วนเล็กๆ ของธุรกิจนั้นไปแล้ว

ประเภทของหุ้น

1. หุ้นสามัญ (Common Stocks) – ให้สิทธิในการลงคะแนนเสียงและมีโอกาสได้รับเงินปันผล

2. หุ้นบุริมสิทธิ (Preferred Stocks) – ได้รับสิทธิลำดับแรกในการรับเงินปันผลและในกรณีบริษัทเลิกกิจการ แต่มีสิทธิลงคะแนนเสียงจำกัดหรือไม่มีเลย

ซื้อขายหุ้นได้ที่ไหน

• ตลาดหลักทรัพย์ขนาดใหญ่ เช่น NYSE, NASDAQ, ตลาดหลักทรัพย์ลอนดอน (London Stock Exchange), ตลาดหลักทรัพย์โตเกียว (Tokyo Stock Exchange)

• ผ่านบัญชีโบรกเกอร์ กองทุน ETF หรือกองทุนรวม (Mutual Funds)

ความแตกต่างระหว่างสินค้าโภคภัณฑ์และหุ้น

การเปรียบเทียบความเสี่ยงและความผันผวน

สินค้าโภคภัณฑ์ :

• มีความไวสูงต่อปัจจัยภายนอก เช่น สภาพอากาศ สงคราม ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ และปัญหาการขาดแคลนอุปทาน

• สินค้าโภคภัณฑ์พลังงาน เช่น น้ำมัน สามารถผันผวนได้ 5–10% ในวันเดียว

• ความเสี่ยงจะเพิ่มขึ้นเมื่อใช้เครื่องมือที่มีเลเวอเรจ เช่น สัญญาฟิวเจอร์ส หรือ CFD

หุ้น :

• ขึ้นอยู่กับผลการดำเนินงานของบริษัท รายงานกำไร การดำเนินงานของกลุ่มอุตสาหกรรม และแนวโน้มเศรษฐกิจมหภาค

• หุ้นขนาดใหญ่ (Large-cap) หรือหุ้นบลูชิพ (Blue-chip) มักมีความผันผวนน้อยกว่าหุ้นขนาดเล็กหรือสตาร์ทอัพเทคโนโลยี

ภาพรวมตลาดปี 2025: สินค้าโภคภัณฑ์เทียบกับหุ้น

แนวโน้มสินค้าโภคภัณฑ์ในปี 2025

• ทองคำ: ราคาอยู่ใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ เนื่องจากความกังวลเรื่องเงินเฟ้อและการซื้อของธนาคารกลาง

• น้ำมัน: ผันผวนสูง ท่ามกลางความตึงเครียดในตะวันออกกลางและการเปลี่ยนแปลงกำลังการผลิตของกลุ่ม OPEC+

• สินค้าเกษตร: ราคาถูกกระทบจากสภาพอากาศและความกังวลเรื่องสภาพภูมิอากาศ

แนวโน้มตลาดหุ้นในปี 2025

• หุ้นเทคโนโลยี: กำลังปรับฐานหลังจากทำจุดสูงสุดในปี 2024

• หุ้นกลุ่มพลังงานและสินค้าโภคภัณฑ์: ทำผลงานดี เนื่องจากเป็นตัวช่วยป้องกันเงินเฟ้อ

• ดัชนี S&P 500: ปรับตัวขึ้นประมาณ 8% ตั้งแต่ต้นปีจนถึงกลางปี 2025 แสดงให้เห็นความแข็งแกร่งหลังวงจรการขึ้นดอกเบี้ย

คุณควรลงทุนในแบบใด?

ทำไมนักลงทุนถึงเลือกลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์ :

• ป้องกันเงินเฟ้อ: สินค้าโภคภัณฑ์จริง เช่น ทองคำ หรือน้ำมัน มักรักษามูลค่าได้ดีเมื่อสกุลเงินทั่วไปอ่อนค่าลง

• กระจายความเสี่ยงในพอร์ต: มีความสัมพันธ์ต่ำกับหุ้น ทำให้ช่วยกระจายความเสี่ยงได้ดี

• โอกาสเก็งกำไร: ความผันผวนสูงเปิดโอกาสสำหรับการเทรดและทำกำไรระยะสั้น

ทำไมนักลงทุนถึงเลือกลงทุนในหุ้น :

• โอกาสเติบโตระยะยาว: ธุรกิจมีการนำกำไรกลับมาลงทุนเพิ่มเพื่อขยายธุรกิจและเติบโต

• รายได้จากเงินปันผล: นักลงทุนสามารถรับเงินปันผลเป็นรายได้ประจำ

• การเข้าถึงที่ง่ายกว่า: ตลาดหุ้นเข้าถึงได้ง่ายกว่า และมีระบบรองรับนักลงทุนรายย่อยจำนวนมาก

กลยุทธ์พอร์ตลงทุนจริงปี 2025

พอร์ตลงทุนสมัยใหม่หลายแห่งยังใช้กฎ 60/40 (หุ้น 60% พันธบัตร 40%) แต่ในปี 2025 เราจะเห็นแนวโน้มการใช้กลยุทธ์ Core-Satellite มากขึ้น:

• Core (แกนหลัก): ลงทุนในกองทุนดัชนีขนาดกว้าง เช่น กองทุน S&P 500

• Satellite (แกนเสริม): กระจายการลงทุนเชิงกลยุทธ์ไปยังสินค้าโภคภัณฑ์ เช่น น้ำมัน ทองแดง ทองคำ หรือกองทุน ETF เกษตรกรรม

ตัวอย่างกองทุน ETF สินค้าโภคภัณฑ์ที่ได้รับความนิยมในปี 2025 :

บทสรุป

โดยสรุปแล้ว สินค้าโภคภัณฑ์และหุ้น มีบทบาทที่แตกต่างกันอย่างชัดเจนในพอร์ตลงทุน หุ้นเหมาะสำหรับการเติบโตของเงินทุนในระยะยาว ส่วนสินค้าโภคภัณฑ์มีความสำคัญอย่างมากในช่วงที่เศรษฐกิจไม่แน่นอนและมีเงินเฟ้อสูง

ถ้าคุณเพิ่งเริ่มต้น แนะนำให้ลงทุนผ่านกองทุน ETF หรือกองทุนรวม ที่เปิดโอกาสให้เข้าถึงทั้งสองตลาดพร้อมกับการกระจายความเสี่ยงในตัว เมื่อมีความรู้และประสบการณ์มากขึ้น คุณก็สามารถขยับไปสู่การเทรดสินค้าโภคภัณฑ์โดยตรงหรือเลือกลงทุนในหุ้นรายตัว เพื่อเพิ่มโอกาสสร้างผลตอบแทนตามเป้าหมายของคุณ

คำเตือน: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ได้มีจุดประสงค์เพื่อเป็นคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นคำแนะนำ) ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำของ EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ