Что такое просадка в трейдинге? Определение и примеры

Просадка — один из важнейших показателей риска в торговле и инвестировании, однако многие новички упускают его из виду в погоне за прибылью. Понимание просадки помогает трейдерам оценить, насколько снижается баланс их счета от пика до минимума в течение торгового периода. Это ключевой показатель риска, связанного со стратегией или портфелем.

Независимо от того, торгуете ли вы на рынке Форекс, акциями или сырьевыми товарами, отслеживание просадок может стать решающим фактором между устойчивым ростом и полным опустошением вашего счета.

В этой статье мы рассмотрим значение просадки, ее типы, как она рассчитывается, примеры из реальной жизни и как управлять ею как профессионал.

Что такое просадка в торговле?

Проще говоря, просадка — это сокращение вашего торгового капитала с его наивысшей точки. Обычно она выражается в процентах и показывает максимальный убыток в течение определенного периода времени. Просадки — частый аспект торговли, однако их понимание необходимо для оценки риска, связанного с любой торговой стратегией.

Например, если ваш торговый счет вырос до $10 000, а затем упал до $8 000, ваша просадка составит $2 000 или 20%.

Просадки не измеряют общие потери. Они представляют собой временные спады и могут восстановиться, если торговые показатели улучшатся.

Просадка против Волатильности

Хотя и просадка, и волатильность связаны с риском, это не одно и то же:

• Волатильность — это колебание доходности с течением времени.

• Просадка — это падение стоимости от пика до минимума.

Стратегия может испытывать значительную волатильность, но незначительные просадки — или низкую волатильность с редкими, серьезными просадками. Управление обоими имеет решающее значение для стабильной эффективности торговли.

Важность просадки в торговле

Как упоминалось выше, просадка имеет важное значение, поскольку она отражает подверженность риску, эмоциональное давление и устойчивость вашей стратегии. Вот почему просадка имеет значение:

• Помогает оценить эффективность с поправкой на риск

• Это указывает на максимальную нагрузку, которую может выдержать ваш аккаунт.

• Это влияет на психологию торговли и принятие решений.

• Это помогает определить, сколько времени может занять восстановление.

Большинство профессиональных трейдеров устанавливают строгие лимиты просадки — часто 10–20%, — чтобы оставаться в комфортной зоне риска.

Типы просадок в торговле

1. Абсолютная просадка

Он измеряет падение от вашего начального депозита до самой низкой точки, которой достиг ваш капитал. Он сообщает вам, сколько вы потеряли от начального капитала.

Пример:

• Первоначальный депозит: 5000 долларов США

• Самая низкая точка: 4000 долларов США

• Абсолютная просадка: $1000 или 20%

2. Максимальная просадка

Это самое большое падение от пика до последующей самой низкой точки баланса счета. Это наиболее распространенный тип, используемый трейдерами и инвесторами.

Пример:

• Максимальный капитал: 10 000 долларов США

• Самый низкий капитал после пика: $7000

• Максимальная просадка: 3000 долларов или 30%

3. Относительная просадка

Он выражает максимальную просадку в процентах от вашего пикового капитала. Он эффективен для сравнения стратегий на счетах разных размеров.

Формула :

• Относительная просадка (%) = (Максимальная просадка / Пиковый капитал) × 100

Каждый тип рассказывает немного другую историю. Вместе они дают более полную картину вашего торгового риска.

Как рассчитать: пошаговое руководство

Шаг 1: Запишите пики вашего капитала

Отслеживайте наивысшую точку баланса вашего счета в течение торгового периода.

Шаг 2: Определите последующий минимум

Отслеживайте наименьшее значение, прежде чем счет восстановится до предыдущего пика или превзойдет его.

Шаг 3: Примените формулу

Просадка (%) = (Пиковое значение - Минимальное значение) / Пиковое значение × 100

Пример :

• Пик: 12 000 долларов США

• Минимальная сумма: 9000 долларов США

• Просадка: (12 000 - 9 000) / 12 000 × 100 = 25%

Используйте эту формулу для каждого падения и определите наихудший случай для вашего максимального падения.

Примеры из реальной жизни

Пример Форекс

Трейдер увеличивает свой счет с 10 000 до 12 000 долларов, но попадает в полосу неудач, и баланс падает до 8 500 долларов.

• Максимальная просадка = (12 000 - 8 500) / 12 000 = 29,17%

Даже если впоследствии они восстановятся до $13 000, эта просадка в 29,17% указывает на высокую волатильность их торговли.

Пример портфеля акций

Портфель инвестора достигает максимума в 100 000 долларов, прежде чем обвал рынка падает до 70 000 долларов.

• Просадка = (100 000 - 70 000) / 100 000 = 30%

Для достижения точки безубыточности восстановление потребует увеличения на 42,8%, что подчеркивает риски, связанные со значительными просадками.

Что такое приемлемая просадка?

Универсального числа не существует, но вот примерный ориентир:

• 0–10%: Низкий риск, консервативные стратегии

• 10–20%: умеренный риск, подходит для большинства свинг-трейдеров и дневных трейдеров

• 20–30%: Агрессивные стратегии, приемлемые для систем с высоким вознаграждением

• 30%+: территория высокого риска, часто неустойчивая в долгосрочной перспективе

В конечном счете, чем больше просадка, тем больше усилий требуется для восстановления. Это потому, что вам нужен больший процент возврата, чтобы восстановить ваш первоначальный баланс.

Это подчеркивает, почему сохранение капитала важнее погони за высокой прибылью.

Торговые стратегии для минимизации просадки

1. Определение размера позиции

Рискуйте только 1–2% от вашего счета за сделку. Таким образом, даже череда потерь не вызовет значительного падения капитала.

2. Стоп-лосс-ордера

Никогда не торгуйте без стоп-лосса. Это не даст убыткам бесконтрольно расти.

3. Диверсификация

Не вкладывайте весь свой капитал в один актив или рынок. Диверсифицированный подход снижает вероятность отказа в одной точке.

4. Использование коэффициентов риска и прибыли

Стремитесь к сделкам с соотношением прибыли к риску не менее 1:2 или 1:3. Даже при 40% выигрышных сделок вы можете быть прибыльными, если ваши выигрышные сделки больше проигрышных.

5. Избегайте чрезмерного использования заемных средств

Высокое кредитное плечо увеличивает риск просадки. Используйте кредитное плечо ответственно, особенно на нестабильных рынках.

Заключение

В заключение, просадка — неизбежная часть торговли, но ее понимание и управление ею — это то, что отличает победителей от проигравших. Независимо от того, создаете ли вы ручной торговый план или тестируете новый алгоритм, просадка показывает, насколько вы рискуете на самом деле.

Если вы сосредоточитесь на защите капитала и управлении просадкой, прибыль позаботится о себе сама. Торговля — это не просто максимизация прибыли, это минимизация ущерба, когда что-то идет не так.

Отказ от ответственности: этот материал предназначен только для общих информационных целей и не предназначен (и не должен считаться) финансовым, инвестиционным или иным советом, на который следует полагаться. Никакое мнение, высказанное в материале, не является рекомендацией EBC или автора о том, что какая-либо конкретная инвестиция, ценная бумага, транзакция или инвестиционная стратегия подходит для какого-либо конкретного человека.