Арилжааны бууралт гэж юу вэ? Тодорхойлолт ба жишээ

Сул бууралт нь арилжаа, хөрөнгө оруулалтын эрсдэлийн хамгийн чухал хэмжүүрүүдийн нэг боловч олон эхлэгчид ашиг олохын тулд үүнийг үл тоомсорлодог. Хөрөнгийн бууралтыг ойлгох нь арилжаачдад арилжааны хугацаанд дансны үлдэгдэл дээд цэгээс доод цэг хүртэл буурч байгааг хэмжихэд тусалдаг. Энэ нь стратеги эсвэл багцад хамаарах эрсдэлийн гол үзүүлэлт юм.

Та гадаад валютын арилжаа, хувьцаа эсвэл түүхий эдийн арилжаа хийж байгаа эсэхээс үл хамааран бууралтыг хянах нь тогтвортой өсөлт болон таны дансыг сүйрүүлэх хоёрын ялгааг илэрхийлж болно.

Энэ нийтлэлд бид таталтын утга, түүний төрлүүд, түүнийг хэрхэн тооцдог, бодит жишээнүүд, мэргэжлийн хүн шиг хэрхэн зохицуулах талаар судлах болно.

Арилжааны бууралт гэж юу вэ?

Энгийнээр хэлбэл, таталт гэдэг нь таны арилжааны хөрөнгийг хамгийн дээд цэгээс нь бууруулах явдал юм. Энэ нь ихэвчлэн хувиар илэрхийлэгддэг бөгөөд тодорхой хугацааны туршид хамгийн их алдагдлыг онцолж өгдөг. Сул бууралт нь арилжааны байнгын тал байдаг боловч тэдгээрийг ойлгох нь аливаа арилжааны стратегитай холбоотой эрсдлийг үнэлэхэд зайлшгүй шаардлагатай.

Жишээлбэл, хэрэв таны арилжааны данс 10,000 доллар болж өсч, дараа нь 8,000 доллар болж буурсан бол таны бууралт 2,000 доллар буюу 20% болно.

Тасалбар нь нийт алдагдлыг хэмжихгүй. Эдгээр нь түр зуурын бууралтыг илэрхийлдэг бөгөөд арилжааны гүйцэтгэл сайжирвал сэргэх боломжтой.

Тогтворгүй байдал ба бууралт

Хэдийгээр бууралт болон тогтворгүй байдал нь эрсдэлтэй холбоотой боловч тэдгээр нь ижил биш юм:

• Тогтворгүй байдал нь өгөөжийн цаг хугацааны хэлбэлзэл юм.

• Drawdown гэдэг нь үнэ цэнийн дээд цэгт хүрэх бууралт юм.

Стратегийн хувьд мэдэгдэхүйц хэлбэлзэлтэй байж болох ч бага зэргийн бууралт эсвэл бага хэлбэлзэлтэй, ховор, ноцтой бууралттай байж болно. Тогтвортой арилжааны гүйцэтгэлд хоёуланг нь удирдах нь маш чухал юм.

Арилжааны бууралтын ач холбогдол

Дээр дурдсанчлан, эрсдэлд өртөх, сэтгэл хөдлөлийн дарамт, стратегийн уян хатан байдлыг тусгадаг тул бууралт нь зайлшгүй чухал юм. Эндээс хасах нь чухал юм:

• Энэ нь эрсдэлд тохируулсан гүйцэтгэлийг үнэлэхэд тусалдаг

• Энэ нь таны дансны тэсвэрлэх хамгийн их өвдөлтийг илтгэнэ

• Энэ нь арилжааны сэтгэл зүй, шийдвэр гаргахад нөлөөлдөг

• Энэ нь нөхөн сэргээх хугацаа хэр удаан үргэлжлэхийг тодорхойлоход тусална

Ихэнх мэргэжлийн худалдаачид эрсдэлийн тав тухтай бүсэд үлдэхийн тулд хасах хатуу хязгаарлалтыг ихэвчлэн 10-20% -аар тогтоодог.

Арилжааны үнийн бууралтын төрлүүд

1. Absolute Drawdown

Энэ нь таны анхны хадгаламжаас өөрийн хөрөнгийн хүрсэн хамгийн доод цэг хүртэлх уналтыг хэмждэг. Энэ нь таны анхдагч хөрөнгөөс хэр их мөнгө алдсаныг хэлж өгнө.

Жишээ:

• Анхны барьцаа: 5000 доллар

• Хамгийн бага оноо: 4000 доллар

• Үнэмлэхүй хасах: 1000 доллар буюу 20%

2. Хамгийн их хасалт

Энэ нь дансны үлдэгдлийн оргил цэгээс дараагийн доод цэг хүртэлх хамгийн том уналт юм. Энэ бол худалдаачид болон хөрөнгө оруулагчдын хамгийн түгээмэл хэрэглэгддэг төрөл юм.

Жишээ:

• Оргил хувьцаа: 10,000 доллар

• Оргилын дараах хамгийн бага хувьцаа: 7000 доллар

• Хамгийн их хасалт: 3000 доллар буюу 30%

3. Харьцангуй бууралт

Энэ нь хамгийн их татан авалтыг таны хамгийн их хөрөнгийн хувиар илэрхийлдэг. Энэ нь өөр өөр дансны хэмжээтэй стратегиудыг харьцуулахад үр дүнтэй байдаг.

Томъёо :

• Харьцангуй бууралт (%) = (Хамгийн их бууралт / Оргил өмч) × 100

Төрөл бүр нь арай өөр түүхийг өгүүлдэг. Хамтдаа тэд таны арилжааны эрсдэлийн талаар илүү бүрэн дүр зургийг гаргаж өгдөг.

Хэрхэн тооцоолох вэ: Алхам алхмаар зааварчилгаа

Алхам 1: Өөрийн хөрөнгийн оргил үеийг тэмдэглэ

Арилжааны хугацаанд таны дансны үлдэгдэл хүрэх хамгийн дээд цэгийг хяна.

Алхам 2: Дараагийн доод түвшинг тодорхойлох

Бүртгэл өмнөх оргил үе хүртэл сэргэх эсвэл давахаас өмнө хамгийн бага утгыг хянах.

Алхам 3: Томьёог хэрэглээрэй

Сул бууралт (%) = (Оргил утга - Доод утга) / Оргил утга × 100

Жишээ :

• Оргил: 12,000 доллар

• Доод тал: 9000 доллар

• Сул: (12,000 - 9,000) / 12,000 × 100 = 25%

Энэ томьёог дусал бүрт ашиглаарай, хамгийн их хэмжээгээр хасах хамгийн муу тохиолдлыг тодорхойлно уу.

Бодит жишээнүүд

Forex-ийн жишээ

Худалдаачин дансаа 10,000 доллараас 12,000 доллар хүртэл өсгөсөн боловч алдагдал хүлээсэн бөгөөд үлдэгдэл нь 8,500 доллар болж буурдаг.

• Хамгийн их бууралт = (12,000 - 8,500) / 12,000 = 29.17%

Тэд дараа нь 13,000 доллар хүртэл сэргэсэн ч 29.17%-ийн бууралт нь тэдний арилжаанд өндөр хэлбэлзэлтэй байгааг харуулж байна.

Хувьцааны багцын жишээ

Зах зээлийн уналт 70,000 доллар хүртэл буурахаас өмнө хөрөнгө оруулагчийн багц 100,000 долларт хүрдэг.

• Суллах = (100,000 - 70,000) / 100,000 = 30%

Нөхөн сэргэлт нь алдагдал хүлээх цэгт хүрэхийн тулд 42.8% -иар нэмэгдэх шаардлагатай бөгөөд энэ нь мэдэгдэхүйц бууралттай холбоотой эрсдэлийг онцолж байна.

Зөвшөөрөгдөх бууралт гэж юу вэ?

Бүх нийтийн тоо байхгүй, гэхдээ энд ойролцоогоор заавар байна:

• 0-10%: Эрсдэл багатай, консерватив стратеги

• 10-20%: Дунд зэргийн эрсдэлтэй, ихэнх савлуур эсвэл өдрийн худалдаачдад тохиромжтой

• 20-30%: Өндөр урамшууллын системд зөвшөөрөгдөх түрэмгий стратеги

• 30%+: Өндөр эрсдэлтэй газар нутаг, ихэвчлэн удаан хугацаанд тогтворгүй

Эцсийн эцэст, бууралт их байх тусам сэргээхэд илүү их хүчин чармайлт шаардагдана. Учир нь та анхны үлдэгдлээ сэргээхийн тулд илүү их хэмжээний өгөөж хэрэгтэй болно.

Энэ нь яагаад капиталыг хадгалах нь өндөр ашиг олохоос илүү чухал болохыг харуулж байна.

Хөрөнгийг багасгах арилжааны стратеги

1. Албан тушаалын хэмжээ

Нэг арилжаа бүрт дансныхаа 1-2%-ийг л эрсдэлд оруулдаг. Ингэснээр хэд хэдэн алдагдал ч гэсэн өөрийн хөрөнгийн томоохон уналтад хүргэхгүй.

2. Stop-Los Orders

Stop-lossгүйгээр хэзээ ч худалдаа хийж болохгүй. Энэ нь алдагдал хяналтгүй өсөхөөс сэргийлдэг.

3. Төрөлжүүлэх

Бүх хөрөнгөө нэг хөрөнгө эсвэл зах зээлд бүү оруул. Төрөлжүүлсэн арга нь нэг цэгийн бүтэлгүйтлийг бууруулдаг.

4. Эрсдэл-шагналын харьцааг ашиглах

Хамгийн багадаа 1:2 эсвэл 1:3-ын эрсдэлтэй өгөөжтэй арилжаа хийхийг зорь. 40% хожих хувьтай байсан ч таны ялагч таны хожигдсон хүмүүсээс илүү байвал та ашигтай байж чадна.

5. Хэт их ачаалал өгөхөөс зайлсхий

Өндөр хөшүүрэг нь татан буулгах эрсдэлийг нэмэгдүүлдэг. Ялангуяа тогтворгүй зах зээл дээр хөшүүргийг хариуцлагатай ашигла.

Дүгнэлт

Дүгнэж хэлэхэд, хасах нь арилжааны зайлшгүй хэсэг боловч үүнийг ойлгож, удирдах нь ялагчийг ялагдагчаас ялгаж салгадаг. Та арилжааны гарын авлагын төлөвлөгөө боловсруулж байгаа эсвэл шинэ алгоритм туршиж байгаа эсэхээс үл хамааран хасалт нь таны хэр их эрсдэлтэй байгааг хэлж өгдөг.

Хэрэв та хөрөнгөө хамгаалах, татан авалтыг зохицуулахад анхаарлаа төвлөрүүлбэл ашиг нь өөрөө өөртөө анхаарал тавих болно. Арилжаа гэдэг нь зөвхөн ашгийг нэмэгдүүлэх биш, харин аливаа зүйл буруугаар эргэх үед хохирлыг багасгах явдал юм.

Анхааруулга: Энэ материал нь зөвхөн ерөнхий мэдээллийн зорилгоор зориулагдсан бөгөөд санхүү, хөрөнгө оруулалт болон бусад зөвлөгөө өгөхөд зориулагдаагүй болно. Материалд өгөгдсөн ямар ч санал нь EBC эсвэл зохиогчийн аливаа тодорхой хөрөнгө оруулалт, аюулгүй байдал, гүйлгээ, хөрөнгө оруулалтын стратеги нь тодорхой хүнд тохиромжтой гэсэн зөвлөмж биш юм.