El análisis técnico ofrece diversos patrones gráficos que ayudan a los operadores a identificar oportunidades favorables de entrada y salida. Entre los patrones de reversión bajista, el patrón de taza y asa (cup and handle) invertida destaca por su fiabilidad y claridad.
Este patrón a menudo señala el final de una tendencia alcista y el posible comienzo de una nueva tendencia bajista, lo que lo hace especialmente útil para vendedores en corto y operadores conservadores que buscan configuraciones de reversión.
En esta guía, analizaremos qué es el patrón de taza y asa invertida, cómo identificarlo, las estrategias para operar con él de manera efectiva y brindaremos ejemplos del mundo real para demostrar su uso en varios mercados.
¿Qué es el patrón de taza y asa invertida?
Este es un patrón de reversión bajista que suele formarse tras una tendencia alcista sostenida. Se asemeja al patrón tradicional de "taza y asa", pero invertido.
El patrón comienza con una cima redondeada que imita la forma de una taza invertida, seguida de una ligera fase de consolidación ascendente o lateral: el asa. Una vez que el precio rompe por debajo de la línea de soporte inferior del asa, suele provocar una caída brusca, confirmando la reversión.
Este patrón se observa comúnmente en gráficos de acciones, divisas y materias primas y los operadores lo utilizan para anticipar un cambio de tendencia de alcista a bajista.
Anatomía
La Copa Invertida
Es la primera y más prominente sección del patrón. Se forma cuando una acción del precio, previamente alcista, comienza a perder impulso y gira gradualmente hacia abajo, transformándose en un arco redondeado o una "U invertida". Esto indica un creciente sentimiento bajista y una disminución del interés del comprador.
La copa invertida indica el cambio del control alcista al neutral, a medida que el precio renuncia a su impulso ascendente.
El mango
Tras la formación de la copa invertida, el precio suele consolidarse en una tendencia alcista o lateral a corto plazo. Forma el asa, que es un pequeño retroceso o una estructura similar a una bandera.
Esta fase puede inducir a algunos operadores a creer que la tendencia alcista está regresando. Sin embargo, suele ser una última trampa alcista antes de una caída significativa del precio.
Una vez que el precio rompe el nivel de soporte en la parte inferior del mango, el patrón se considera completo.
Cómo identificar
Detectar este patrón en tiempo real requiere paciencia y habilidad para interpretar gráficos. Esto es lo que hay que buscar:
Tendencia alcista previa: El patrón debería surgir tras una clara tendencia alcista. Sin un movimiento alcista previo, la señal de reversión pierde relevancia.
Parte superior redondeada: la copa invertida debe ser lisa y curvada, lo que indica un cambio gradual en el sentimiento del mercado.
Formación de manija: después de la parte superior redondeada, una consolidación de corta duración o un retroceso hacia arriba forma la manija.
Línea de soporte: Dibuje una línea horizontal a lo largo del punto más bajo del mango. Esta línea actúa como el escote.
Confirmación de ruptura: una vez que el precio rompe por debajo de la línea de soporte con volumen, el patrón se valida, lo que indica una posible oportunidad de venta en corto.
Los marcos temporales pueden variar, pero este patrón es más confiable en gráficos diarios o semanales, especialmente en instrumentos altamente líquidos.
Taza y asa invertidas vs. taza y asa regulares
Si bien ambos patrones comparten una estructura similar, predicen direcciones opuestas del mercado. El patrón de taza y asa regular es un patrón de continuación alcista, mientras que la versión invertida es un patrón de reversión bajista.
En el patrón regular:
La copa tiene forma de "U" (no de "V" aguda)
El mango es una pequeña corrección hacia abajo.
Una ruptura por encima de la resistencia confirma la continuación alcista
En el patrón invertido:
La taza tiene una parte superior redondeada, como una "U" invertida.
El mango es una pequeña corrección hacia arriba.
Una ruptura por debajo del soporte confirma una reversión bajista
Cómo operar con el patrón de taza y asa invertida
Paso 1: Identificar el patrón
Observe la copa invertida con un ligero retroceso ascendente que forma el asa. Confirme que aparece tras una tendencia alcista notable.
Paso 2: Esperar la avería
No se apresure a operar durante la fase de formación. Espere a que el precio caiga por debajo del nivel de soporte que marca la base del indicador. Esta caída suele indicar una mayor presión de venta.
Paso 3: Ingresar al Comercio
Tras validar la ruptura con un volumen significativo, puede abrir una posición corta justo por debajo del nivel de soporte. Algunos operadores esperan un pequeño retroceso para volver a probar el soporte roto como resistencia antes de entrar.
Paso 4: Establecer Stop Loss
Un buen punto para establecer el stop loss es justo por encima del asa o ligeramente por encima del pico de la copa si prefiere un stop más flexible. Esto protege su posición si el patrón falla y el precio rebota.
Paso 5: Establecer el objetivo de ganancias
Mida la distancia desde la parte superior de la copa invertida hasta la línea de soporte (línea de cuello). Reste esta distancia al punto de ruptura para obtener su objetivo de ganancias.
Por ejemplo, si la copa invertida tiene 10 puntos de altura y el soporte está en 150, el precio objetivo sería 140.
Ejemplos de mercado real
Ejemplo 1: Mercado de valores (gráfico diario)
A principios de 2022, una popular acción tecnológica como Zoom Video (ZM) forma una taza y asa invertida tras un repunte prolongado durante la pandemia. El patrón comenzó a formar un techo redondeado alrededor de los $360, seguido de un ligero retroceso (un asa) hasta los $320.
Una vez que el precio cayó por debajo de los $300, la venta se aceleró, validando el patrón y desencadenando un movimiento bajista hacia los $250.
Ejemplo 2: Mercado Forex (par EURUSD)
En el gráfico diario del par EURUSD, los operadores observaron una formación de taza y asa invertida entre 1,1800 y 1,1600. Tras un intento fallido de ruptura, el par retrocedió hasta 1,1650 (asa).
Una ruptura decisiva por debajo de 1,1600 confirmó el patrón, resultando en un movimiento bajista de 200 pips.
Consejos para que los principiantes tengan éxito
Si eres nuevo en este patrón, considera los siguientes consejos:
Comience observando ejemplos de gráficos anteriores en diferentes instrumentos.
Practique la identificación del patrón utilizando cuentas de demostración.
Espere hasta que se confirmen las rupturas antes de operar con capital real.
No ignore la gestión de riesgos y utilice stop loss sin excepción.
Considere utilizar indicadores de volumen y momento para obtener una confirmación adicional.
La paciencia y la disciplina son clave. No intentes forzar el patrón en cada gráfico que analices.
Conclusión
En conclusión, el patrón de taza y asa invertida es un poderoso patrón de reversión bajista que puede ofrecer información valiosa sobre el sentimiento del mercado y la futura fluctuación de los precios. Si se identifica correctamente, proporciona un enfoque estructurado para las ventas en corto o la cobertura durante las recesiones.
Como siempre, combine patrones técnicos con un análisis más amplio, sea paciente y adapte su estrategia en función de las condiciones cambiantes del mercado.
Aviso legal: Este material tiene fines meramente informativos y no pretende ser (ni debe considerarse) asesoramiento financiero, de inversión ni de ningún otro tipo en el que se deba confiar. Ninguna opinión expresada en este material constituye una recomendación por parte de EBC o del autor sobre la idoneidad de una inversión, valor, transacción o estrategia de inversión en particular para una persona específica.
