El iShares S&P 500 Value ETF (IVE) es una opción popular para comerciantes e inversores que buscan capturar el rendimiento de las acciones estadounidenses de gran capitalización con características de valor.
Comprender cómo IVE sigue el índice S&P 500 Value puede ayudarle a tomar decisiones informadas sobre la construcción de carteras, la diversificación y el crecimiento a largo plazo.
¿Qué es el IVE ETF?
IVE es un fondo cotizado en bolsa (ETF) diseñado para replicar el rendimiento del índice S&P 500 Value. Este índice está compuesto por empresas estadounidenses de gran capitalización que se consideran infravaloradas en comparación con sus pares, según factores como la relación precio-beneficio (P/B), la relación precio-valor contable (P/V) y la rentabilidad por dividendo.
Al invertir en IVE, los operadores obtienen acceso específico a acciones de valor dentro del S&P 500, una estrategia que puede complementar las tenencias orientadas al crecimiento y ayudar a equilibrar el riesgo.
¿Cómo sigue IVE el índice S&P 500 Value?
IVE utiliza un enfoque pasivo de seguimiento de índices. El fondo invierte en las mismas acciones que el S&P 500 Value Index, en proporciones prácticamente idénticas, y se reequilibra periódicamente para mantenerse alineado con la metodología del índice. El índice se construye seleccionando empresas del S&P 500 con una alta puntuación en métricas de valor, ponderándolas posteriormente por capitalización bursátil.
Características principales del método de seguimiento de IVE:
-
Replicación completa: IVE generalmente invierte en todos los valores del índice S&P 500 Value, lo que garantiza un seguimiento cercano y minimiza el error de seguimiento.
-
Reequilibrio periódico: el fondo se reequilibra de acuerdo con el índice, normalmente trimestralmente, para reflejar los cambios en los fundamentos de la empresa y la capitalización de mercado.
Baja rotación: el enfoque pasivo de IVE mantiene baja la rotación de la cartera, lo que ayuda a reducir los costos comerciales y las obligaciones fiscales para los inversores.
Composición de la cartera y principales inversiones
A junio de 2025, IVE posee más de 400 acciones estadounidenses de gran capitalización, y sus 10 principales posiciones representan aproximadamente el 28% de la cartera. El ETF está fuertemente ponderado en sectores como tecnología, finanzas, salud y consumo defensivo.
Las principales participaciones incluyen a Microsoft, Apple, Amazon, Exxon Mobil, Berkshire Hathaway, Procter & Gamble, Johnson & Johnson, JPMorgan Chase, Bank of America y UnitedHealth Group.
| Principales participaciones (junio de 2025) |
% Peso de la cartera |
| Microsoft Corp |
7,16% |
| Apple Inc |
6,66% |
| Amazon.com Inc |
3,52% |
| Corporación ExxonMobil |
2,06% |
| Berkshire Hathaway Inc Clase B |
1,89% |
| Compañía Procter & Gamble |
1,55% |
| Johnson & Johnson |
1,52% |
| JPMorgan Chase & Co |
1,38% |
| Banco de América Corp. |
1,25% |
| Grupo UnitedHealth Inc. |
1,18% |
Estas empresas se seleccionan por sus características de valor y liderazgo en el mercado, lo que proporciona al ETF estabilidad y potencial de apreciación.
Rendimiento y rentabilidad
IVE ha generado rentabilidades competitivas a largo plazo, que reflejan el rendimiento de las acciones de valor en el mercado estadounidense. A marzo de 2025, la rentabilidad anualizada de IVE es:
1 año: 4,02%
3 años: 9,12%
5 años: 17,00%
10 años: 9,93%
Desde el inicio: 7,07%
Estas cifras están estrechamente alineadas con el índice S&P 500 Value, lo que demuestra la eficacia del ETF a la hora de seguir su índice de referencia.
Tarifas y rentabilidad
IVE es conocido por su rentabilidad, con un ratio de gastos de tan solo el 0,18 %. Esta baja comisión lo convierte en una opción atractiva para inversores y operadores a largo plazo que buscan minimizar costes y, al mismo tiempo, obtener exposición a una cartera diversificada de acciones de valor.
¿Por qué los inversores eligen el IVE ETF?
-
Diversificación: la exposición a cientos de acciones de valor de gran capitalización reduce el riesgo de una sola empresa.
-
Value Tilt: IVE permite a los traders inclinar sus carteras hacia empresas infravaloradas, que pueden obtener mejores resultados durante ciertos ciclos de mercado.
-
Liquidez: Como uno de los ETF de mayor valor, IVE ofrece alta liquidez y diferenciales de oferta y demanda ajustados, lo que lo hace adecuado para operaciones activas.
Potencial de ingresos: muchas tenencias de IVE pagan dividendos y el rendimiento del ETF suele ser más alto que el de los fondos centrados en el crecimiento.
Conclusión
El IVE ETF ofrece una forma sencilla y rentable de seguir el índice S&P 500 Value, brindando a los comerciantes e inversores una amplia exposición a acciones estadounidenses de gran capitalización infravaloradas.
Con su metodología transparente, su sólido historial de rendimiento y sus bajas comisiones, IVE es una opción atractiva para quienes buscan incorporar valor a sus carteras. Como siempre, asegúrese de que IVE se ajuste a sus objetivos de inversión y tolerancia al riesgo antes de tomar decisiones de asignación.
Aviso legal: Este material tiene fines meramente informativos y no pretende ser (ni debe considerarse) asesoramiento financiero, de inversión ni de ningún otro tipo en el que se deba confiar. Ninguna opinión expresada en este material constituye una recomendación por parte de EBC o del autor sobre la idoneidad de una inversión, valor, transacción o estrategia de inversión en particular para una persona específica.
