Что такое рыночный диапазон? Объяснение торговых стратегий

На финансовых рынках ценовое движение не всегда направлено вверх или вниз. Во многих случаях рынки движутся вбок, застревая между поддержкой и сопротивлением, создавая то, что известно как диапазонный рынок.

В то время как тренды обеспечивают импульс, колеблющиеся рынки предоставляют возможности для краткосрочной прибыли, особенно для стратегий диапазона или возврата к среднему значению.

В этой статье представлено подробное руководство о том, что такое флэтовый рынок, почему он возникает, как его распознать и, что самое важное, как эффективно на нем торговать, используя проверенные стратегии.

Что такое ранжированный рынок?

Диапазонный рынок, называемый боковым или консолидирующим рынком, представляет собой ситуацию, когда цена колеблется между четкими уровнями поддержки и сопротивления, не демонстрируя четкой восходящей или нисходящей тенденции. В этой ситуации ни покупатели, ни продавцы не оказывают существенного влияния на рынок, в результате чего цена колеблется в пределах горизонтального диапазона.

В отличие от трендовых рынков, которые характеризуются более высокими максимумами и более высокими минимумами (при восходящем тренде) или более низкими максимумами и более низкими минимумами (при нисходящем тренде), диапазонные рынки обычно характеризуются схожими максимумами и минимумами с течением времени. Эти ценовые уровни действуют как временные потолки (сопротивление) и полы (поддержка), удерживая ценовое действие между ними.

Диапазонные условия могут длиться часами, днями или даже неделями в зависимости от актива и торгового периода.

Примеры

Многие активы часто варьируются при определенных условиях:

• Форекс: валютные пары, такие как EUR/USD и AUD/JPY, часто входят в фазу ограниченного диапазона во время азиатской или поздней американской сессии.

• Акции: Акции могут колебаться перед объявлениями о доходах или экономическими событиями.

• Индексы: S&P 500 или NASDAQ часто колеблются в периоды консолидации между новостными катализаторами.

• Товары: цены на золото и нефть иногда колеблются в горизонтальных диапазонах из-за баланса между спросом и предложением.

Диапазонное поведение наблюдается на всех таймфреймах, от 5-минутных до недельных графиков, что делает диапазонные стратегии адаптируемыми как для дневных, так и для свинг-трейдеров.

Основные характеристики

Во-первых, цена обычно колеблется между горизонтальным уровнем поддержки и уровнем сопротивления. Эти уровни, как правило, четко определены и часто тестируются. Цена неоднократно не может пробиться выше сопротивления и ниже поддержки, создавая изменчивый вид на графике.

Объем часто снижается в условиях диапазона, и большинство индикаторов, таких как RSI или MACD, будут двигаться вбок, предлагая мало указаний по направлению. Скользящие средние также могут выровняться, что еще больше сигнализирует об отсутствии импульса.

Волатильность обычно снижается в диапазоне, если только диапазон не формируется непосредственно перед прорывом. В этом случае сжатие цены часто приводит к взрывным движениям после прорыва диапазона.

Как определить

Есть несколько способов обнаружить на графике рыночный диапазон. Один из самых простых методов — визуальный осмотр. Если цена не достигает более высоких максимумов или более низких минимумов и продолжает колебаться между горизонтальными уровнями, она, скорее всего, находится в диапазоне.

Вы также можете использовать такие инструменты, как полосы Боллинджера, которые имеют тенденцию сужаться во время фаз консолидации. Сужение полос часто сигнализирует о сниженной волатильности и боковом движении рынка.

Средний направленный индекс (ADX) — еще один полезный индикатор. Значение ADX ниже 20 указывает на слабый тренд или ограниченный диапазоном рынок.

Почему рынки колеблются?

Одной из основных причин является неопределенность. Когда трейдеры ожидают новую информацию, например, экономические отчеты, решения центральных банков, объявления о доходах или геополитические инциденты, они обычно воздерживаются от крупных позиций. В результате цена останавливается.

Диапазонные рынки также возникают в периоды истощения рынка. После сильного тренда цена может консолидироваться перед тем, как определить свое следующее направление. Это часто называют фазой паузы или распределения/накопления, в зависимости от того, предшествует ли она нисходящему или восходящему тренду.

Кроме того, низкий объем торгов в непиковые часы может привести к колебаниям в диапазоне, особенно на валютных рынках, когда основные сессии закрыты.

Торговые стратегии для рыночных колебаний

1. Стратегия разворота диапазона

Этот классический подход подразумевает покупку вблизи поддержки и продажу вблизи сопротивления. Инструменты подтверждения, такие как свечные паттерны (например, молоты, пин-бары или поглощающие свечи), используются для подтверждения разворотов на ключевых уровнях.

Индикаторы, такие как RSI, также могут помочь трейдерам. Если RSI показывает условия перепроданности на уровне поддержки или условия перекупленности на уровне сопротивления, это подтверждает установку разворота. Цель состоит в том, чтобы получить прибыль от повторного отклонения цены от границ диапазона.

Стоп-лоссы обычно размещаются сразу за уровнями поддержки или сопротивления для защиты от прорывов.

2. Отскок полосы Боллинджера

На флэтовом рынке полосы Боллинджера, как правило, обеспечивают динамическую поддержку и сопротивление. Когда цена касается верхней полосы, она часто откатывается к средней или нижней полосе. Аналогично, когда она касается нижней полосы, она имеет тенденцию отскакивать вверх.

Эта стратегия предполагает открытие длинных позиций вблизи нижней полосы и коротких позиций вблизи верхней полосы с использованием средней полосы (скользящей средней с периодом 20) в качестве потенциальной точки выхода или фиксации прибыли.

3. Пересечения стохастического осциллятора

Стохастический осциллятор полезен для определения зон перекупленности и перепроданности в пределах диапазона. Когда стохастический осциллятор опускается ниже 20, это может быть сигналом о возможности покупки вблизи поддержки. Признак короткой продажи вблизи сопротивления может возникнуть, когда он превышает 80.

Эта стратегия лучше всего работает в сочетании с сигналами ценового действия и четко определенными горизонтальными уровнями.

4. Подготовка к прорыву

Хотя торговля в диапазоне прибыльна во время консолидации, многие трейдеры также готовятся к неизбежному прорыву. Это подразумевает пристальное наблюдение за объемом, ценовым сжатием и временем, проведенным в диапазоне.

Прорывы после расширенной консолидации сильны. Вы можете установить стоп-ордера немного выше сопротивления и чуть ниже поддержки, чтобы поймать следующий тренд. Это известно как стратегия прорыва диапазона и идеально подходит для улавливания раннего формирования тренда.

Рынок ранжирования против рынка трендов

Стратегии, используемые на флэтовых рынках, противоположны тем, которые используются на трендовых рынках. На трендовом рынке трейдеры следуют импульсу. Они покупают прорывы или откаты при восходящем тренде и короткие ралли при нисходящем тренде.

Однако на флэтовом рынке трейдеры делают наоборот: они сглаживают движения на краях диапазона и фиксируют прибыль вблизи противоположной стороны. Индикаторы, следующие за трендом, такие как скользящие средние и MACD, менее полезны в условиях фэтчинга.

Самая большая ошибка, которую совершают трейдеры, — это использование неправильной стратегии для неправильного состояния рынка. Умение определять, находится ли рынок в тренде или в диапазоне, является одним из важнейших навыков, которые может развить трейдер.

Когда не следует торговать

Хотя торговля в диапазоне является надежной стратегией, это не всегда лучший вариант. Если запланировано важное экономическое событие, например, заявление Федеральной резервной системы или отчет Non-Farm Payrolls, разумно воздержаться от торговли в диапазоне. Такие события могут привести к неожиданным скачкам и колебаниям на рынке.

Также избегайте торговли в узких диапазонах с небольшим пространством для движения цены. Если диапазон составляет всего 10-20 пунктов на форексе или небольшую часть волатильности на акциях, соотношение риска и прибыли может быть неблагоприятным после учета спреда и комиссий.

На рынках, где уровни поддержки и сопротивления нечеткие или где ценовое движение неустойчиво, лучше дождаться более определенной структуры.

Заключение

В заключение, хотя трендовые рынки более захватывающие, диапазонные рынки предлагают последовательные, повторяющиеся торговые возможности. Достижение успеха в диапазонной торговле зависит от точного распознавания поддержки и сопротивления, эффективного использования инструментов подтверждения и сохранения дисциплины в неопределенные времена.

Независимо от того, скальпируете ли вы узкие диапазоны или позиционируете себя на прорыв, четкое понимание динамики диапазона даст вам весомое преимущество.

Отказ от ответственности: этот материал предназначен только для общих информационных целей и не предназначен (и не должен считаться) финансовым, инвестиционным или иным советом, на который следует полагаться. Никакое мнение, высказанное в материале, не является рекомендацией EBC или автора о том, что какая-либо конкретная инвестиция, ценная бумага, транзакция или инвестиционная стратегия подходит для какого-либо конкретного человека.