레인지마켓이란 무엇인가? 트레이딩 전략 설명

금융 시장에서 가격 움직임은 항상 상승이나 하락 추세를 보이는 것은 아닙니다. 많은 경우, 시장은 지지선과 저항선 사이에 갇힌 채 횡보하는 모습을 보이는데, 이를 '레인지 마켓'이라고 합니다.

추세는 추진력을 제공하는 반면, 범위가 넓은 시장은 단기 이익을 얻을 수 있는 기회를 제공하며, 특히 범위 제한 전략이나 평균 회귀 전략에 적합합니다.

이 글에서는 범위형 시장이 무엇인지, 왜 발생하는지, 어떻게 식별하는지, 그리고 가장 중요한 것은 검증된 전략을 사용하여 어떻게 효과적으로 거래하는지에 대한 포괄적인 가이드를 제공합니다.

범위시장이란 무엇인가?

횡보장 또는 횡보장이라고도 하는 범위형 시장은 가격이 명확한 상승 또는 하락 추세를 보이지 않고 뚜렷한 지지선과 저항선 사이에서 변동하는 상황입니다. 이러한 상황에서는 매수자와 매도자 모두 시장에 큰 영향력을 행사하지 못하여 가격이 수평 범위 내에서 변동합니다.

상승 추세에서는 고점과 저점이 높아지고, 하락 추세에서는 고점과 저점이 낮아지는 추세장과 달리, 범위형 시장은 일반적으로 시간이 지남에 따라 유사한 고점과 저점을 보입니다. 이러한 가격 수준은 일시적인 천장(저항선)과 바닥(지지선) 역할을 하며, 그 사이에 가격 움직임을 가두어 놓습니다.

변동 상황은 자산과 거래 기간에 따라 몇 시간, 며칠 또는 몇 주 동안 지속될 수 있습니다.

예시

많은 자산은 특정 조건에서 종종 변동합니다.

• 외환: EUR/USD와 AUD/JPY와 같은 통화 쌍은 아시아 거래 시간이나 미국 거래 시간 후반에 범위 내 단계에 진입하는 경우가 많습니다.

• 주식: 실적 발표나 경제적 사건이 있기 전에 주식이 횡보할 수 있습니다.

• 지수: S&P 500이나 NASDAQ는 주요 뉴스가 발표되는 기간 동안 통합 기간 동안 종종 등락을 보입니다.

• 상품: 금과 석유는 때때로 수요와 공급의 균형으로 인해 수평 범위 내에서 움직입니다.

범위별 움직임은 5분 차트에서 주간 차트까지 모든 시간대에 걸쳐 나타나므로, 데이 트레이더와 스윙 트레이더 모두 범위별 전략을 적용할 수 있습니다.

주요 특징

첫째, 가격은 일반적으로 수평 지지선과 저항선 사이를 오갑니다. 이러한 저항선은 명확하게 정의되고 자주 테스트되는 경향이 있습니다. 가격이 저항선 위와 지지선 아래를 반복적으로 돌파하지 못하여 차트가 고르지 않게 보입니다.

거래량은 범위가 좁은 상황에서는 종종 감소하며, RSI나 MACD와 같은 대부분의 지표는 횡보하여 방향성을 제시하지 못합니다. 이동평균선 또한 평탄화되어 모멘텀 부족을 더욱 부추길 수 있습니다.

변동성은 일반적으로 특정 범위 내에서 감소하지만, 해당 범위가 돌파 직전에 형성되는 경우는 예외입니다. 이 경우, 가격 압축은 범위가 돌파될 때 폭발적인 움직임으로 이어지는 경우가 많습니다.

식별 방법

차트에서 등락폭이 큰 시장을 파악하는 방법은 여러 가지가 있습니다. 가장 간단한 방법 중 하나는 시각적으로 살펴보는 것입니다. 가격이 고점이나 저점을 형성하지 못하고 수평 레벨 사이에서 계속 움직인다면, 등락폭이 클 가능성이 높습니다.

볼린저 밴드와 같은 도구를 사용할 수도 있는데, 이 도구는 횡보 국면에서 수축하는 경향이 있습니다. 밴드가 좁아지는 것은 변동성이 감소하고 시장이 횡보하고 있음을 나타내는 경우가 많습니다.

평균 방향성 지수(ADX)도 유용한 지표입니다. ADX 값이 20 미만이면 약세 추세 또는 박스권 진입을 의미합니다.

시장은 왜 범위가 있을까?

주요 원인 중 하나는 불확실성입니다. 투자자들은 경제 보고서, 중앙은행 결정, 실적 발표, 지정학적 사건 등 새로운 정보를 예상할 때 일반적으로 대규모 포지션을 취하지 않습니다. 결과적으로 가격이 정체됩니다.

변동폭이 큰 시장은 시장이 소진된 시기에도 발생합니다. 강한 추세가 형성된 후, 가격은 다음 방향을 결정하기 전에 횡보할 수 있습니다. 이는 하락 추세 또는 상승 추세에 앞서느냐에 따라 일시 정지 또는 분산/매집 단계로 불리기도 합니다.

또한, 비수요 시간대에 거래량이 적으면 범위 내에서 움직일 수 있으며, 특히 주요 거래 시간이 마감된 외환 시장에서는 더욱 그렇습니다.

다양한 시장을 위한 거래 전략

1. 범위 반전 전략

이 고전적인 접근법은 지지선 근처에서 매수하고 저항선 근처에서 매도하는 것입니다. 캔들스틱 패턴(예: 해머형, 핀바형, 인걸핑 캔들형)과 같은 확인 도구는 주요 가격대에서의 반전을 검증하는 데 사용됩니다.

RSI와 같은 지표도 트레이더에게 도움이 될 수 있습니다. RSI가 지지선에서 과매도 상태를 보이거나 저항선에서 과매수 상태를 보이면 반전 추세를 뒷받침하는 지표입니다. 목표는 가격이 범위 경계선을 반복적으로 돌파하는 상황에서 수익을 얻는 것입니다.

손절매는 일반적으로 가격 급등에 대비해 지지선이나 저항선 바로 바깥에 배치됩니다.

2. 볼린저 밴드 바운스

등락폭이 큰 시장에서 볼린저 밴드는 역동적인 지지선과 저항선을 제공하는 경향이 있습니다. 가격이 상단 밴드에 닿으면 중간 또는 하단 밴드를 향해 후퇴하는 경우가 많습니다. 마찬가지로, 하단 밴드에 닿으면 상승 반등하는 경향이 있습니다.

이 전략은 하단 밴드 근처에서 롱 거래를 시작하고 상단 밴드 근처에서 숏 거래를 시작하는 동시에 중간 밴드(20기간 이동 평균)를 잠재적인 청산 또는 수익 실현 지점으로 활용하는 것을 포함합니다.

3. 확률적 오실레이터 크로스오버

스토캐스틱 오실레이터는 특정 범위 내에서 과매수 및 과매도 구간을 파악하는 데 유용합니다. 스토캐스틱 오실레이터가 20 아래로 교차하면 지지선 근처에서 매수 기회가 될 수 있습니다. 스토캐스틱 오실레이터가 80을 돌파하면 저항선 근처에서 매도 포지션을 취할 수 있습니다.

이 전략은 가격 움직임 신호와 명확하게 정의된 수평 수준과 결합할 때 가장 효과적입니다.

4. 브레이크아웃 준비

범위형 트레이딩은 횡보 국면에서 수익성이 높지만, 많은 트레이더들은 불가피한 돌파에 대비해야 합니다. 범위형 트레이딩은 거래량, 가격 압박, 그리고 범위 내에서 머무는 시간을 면밀히 모니터링하는 것을 포함합니다.

장기간의 횡보 이후 돌파는 강세를 보입니다. 다음 추세를 포착하기 위해 저항선 바로 위, 지지선 바로 아래에 손절매 주문을 설정할 수 있습니다. 이는 범위 돌파 전략으로 알려져 있으며, 초기 추세 형성을 포착하는 데 이상적입니다.

범위 시장 vs 추세 시장

범위형 시장에서 사용되는 전략은 추세형 시장에서 사용되는 전략과 정반대입니다. 추세형 시장에서 트레이더는 모멘텀을 따릅니다. 상승 추세에서는 돌파 또는 하락을 매수하고, 하락 추세에서는 단기 반등을 매수합니다.

그러나 범위가 좁은 시장에서는 트레이더들이 반대로 움직입니다. 즉, 범위 가장자리에서 움직임을 줄이고 반대쪽 근처에서 이익을 실현합니다. 이동 평균선이나 MACD와 같은 추세 추종 지표는 범위가 좁은 시장에서는 그다지 유용하지 않습니다.

트레이더들이 저지르는 가장 큰 실수는 잘못된 시장 상황에 잘못된 전략을 사용하는 것입니다. 시장이 추세인지 등락인지 파악하는 법을 배우는 것은 트레이더가 개발할 수 있는 가장 중요한 기술 중 하나입니다.

거래하지 말아야 할 때

레인지 트레이딩은 신뢰할 수 있는 전략이지만, 항상 최선의 선택은 아닙니다. 연방준비제도(Fed) 성명이나 비농업 부문 고용 보고서와 같은 중요한 경제 이벤트가 예정되어 있다면, 레인지 트레이딩은 자제하는 것이 현명합니다. 이러한 이벤트는 시장의 예상치 못한 급등과 변동을 초래할 수 있습니다.

또한 가격 변동 폭이 거의 없는 좁은 범위 내에서 거래하는 것은 피하십시오. 외환 시장에서 범위가 10~20핍에 불과하거나 주식 시장에서 변동성이 극히 미미한 경우, 스프레드와 수수료를 고려했을 때 위험 대비 수익률이 유리하지 않을 수 있습니다.

범위 지원 및 저항 수준이 명확하지 않거나 가격 움직임이 불규칙한 시장에서는 더 명확한 구조가 나올 때까지 기다리는 것이 좋습니다.

결론

결론적으로, 추세형 시장이 더 흥미롭지만, 범위형 시장은 일관되고 반복 가능한 거래 기회를 제공합니다. 범위형 거래에서 성공하려면 지지선과 저항선을 정확하게 파악하고, 확인 도구를 효과적으로 활용하며, 불확실한 시기에도 원칙을 준수하는 것이 중요합니다.

좁은 범위 내에서 스캘핑을 하든 돌파를 위해 포지셔닝을 하든, 범위 역학에 대한 확실한 이해가 당신에게 강력한 우위를 제공할 것입니다.

면책 조항: 본 자료는 일반적인 정보 제공 목적으로만 제공되며, 의존해야 할 금융, 투자 또는 기타 조언으로 의도된 것이 아니며, 그렇게 간주되어서도 안 됩니다. 본 자료에 제시된 어떠한 의견도 EBC 또는 저자가 특정 투자, 증권, 거래 또는 투자 전략이 특정 개인에게 적합하다고 권고하는 것으로 해석되어서는 안 됩니다.