रेंजिंग मार्केट क्या है? ट्रेडिंग रणनीतियों की व्याख्या

वित्तीय बाज़ारों में, मूल्य क्रिया हमेशा ऊपर या नीचे की ओर नहीं होती। कई मामलों में, बाज़ार बग़ल में चलते हैं, समर्थन और प्रतिरोध के बीच फंस जाते हैं, जिससे रेंजिंग मार्केट के रूप में जाना जाता है।

जबकि रुझान गति प्रदान करते हैं, रेंजिंग बाजार अल्पावधि लाभ के अवसर प्रदान करते हैं, विशेष रूप से रेंज-बाउंड या माध्य-प्रत्यावर्तन रणनीतियों के लिए।

यह लेख विस्तृत मार्गदर्शन प्रदान करता है कि रेंजिंग मार्केट क्या है, यह क्यों होता है, इसे कैसे पहचाना जाए, तथा सबसे महत्वपूर्ण बात यह है कि परीक्षित रणनीतियों का उपयोग करके इसमें प्रभावी रूप से व्यापार कैसे किया जाए।

रेंजिंग मार्केट क्या है?

रेंजिंग मार्केट, जिसे साइडवेज या कंसोलिडेटिंग मार्केट कहा जाता है, वह स्थिति है जहां कीमत स्पष्ट ऊपर या नीचे की ओर रुझान दिखाए बिना अलग-अलग समर्थन और प्रतिरोध स्तरों के बीच दोलन करती है। इस स्थिति में, न तो खरीदार और न ही विक्रेता बाजार पर महत्वपूर्ण प्रभाव डालते हैं, जिसके परिणामस्वरूप कीमत एक क्षैतिज सीमा के भीतर उतार-चढ़ाव करती है।

ट्रेंडिंग मार्केट के विपरीत, जिसमें उच्च ऊँचाई और उच्च चढ़ाव (अपट्रेंड में) या निम्न ऊँचाई और निम्न चढ़ाव (डाउनट्रेंड में) होते हैं, रेंजिंग मार्केट में आमतौर पर समय के साथ समान ऊँचाई और चढ़ाव होते हैं। ये मूल्य स्तर अस्थायी छत (प्रतिरोध) और फ़्लोर (समर्थन) के रूप में कार्य करते हैं, जो उनके बीच मूल्य क्रिया को फँसाते हैं।

परिसंपत्ति और ट्रेडिंग समय-सीमा के आधार पर रेंजिंग स्थितियां घंटों, दिनों या यहां तक ​​कि हफ्तों तक चल सकती हैं।

उदाहरण

कई परिसंपत्तियाँ अक्सर कुछ निश्चित स्थितियों के अंतर्गत होती हैं:

• विदेशी मुद्रा: EUR/USD और AUD/JPY जैसे मुद्रा जोड़े अक्सर एशियाई या देर से अमेरिकी सत्रों के दौरान सीमा-बद्ध चरणों में प्रवेश करते हैं।

• स्टॉक: आय घोषणाओं या आर्थिक घटनाओं से पहले स्टॉक में उतार-चढ़ाव हो सकता है।

• सूचकांक: एसएंडपी 500 या नैस्डैक अक्सर समाचार उत्प्रेरकों के बीच समेकन अवधि के दौरान उतार-चढ़ाव करते हैं।

• कमोडिटीज: मांग और आपूर्ति के बीच संतुलन के कारण सोना और तेल कभी-कभी क्षैतिज सीमाओं के भीतर चलते हैं।

रेंजिंग व्यवहार सभी समय-सीमाओं में होता है, 5 मिनट से लेकर साप्ताहिक चार्ट तक, जिससे रेंज रणनीतियां डे ट्रेडर्स और स्विंग ट्रेडर्स दोनों के लिए अनुकूल हो जाती हैं।

मुख्य विशेषताएं

सबसे पहले, कीमत आमतौर पर क्षैतिज समर्थन स्तर और प्रतिरोध स्तर के बीच दोलन करती है। ये स्तर स्पष्ट रूप से परिभाषित होते हैं और अक्सर जांचे जाते हैं। कीमत बार-बार प्रतिरोध से ऊपर और समर्थन से नीचे जाने में विफल रहती है, जिससे चार्ट पर उतार-चढ़ाव दिखाई देता है।

रेंजिंग स्थितियों के दौरान वॉल्यूम में अक्सर गिरावट आती है, और अधिकांश संकेतक, जैसे कि RSI या MACD, साइडवेज मूव करेंगे, जिससे दिशात्मक मार्गदर्शन कम मिलेगा। मूविंग एवरेज भी समतल हो सकते हैं, जो गति की कमी का संकेत देते हैं।

अस्थिरता आम तौर पर एक सीमा के दौरान कम हो जाती है, जब तक कि सीमा ब्रेकआउट से ठीक पहले न बन जाए। उस स्थिति में, कीमत का संपीड़न अक्सर सीमा टूटने के बाद विस्फोटक चालों की ओर ले जाता है।

कैसे पहचानें

आपके चार्ट पर रेंजिंग मार्केट का पता लगाने के कई तरीके हैं। सबसे सरल तरीकों में से एक दृश्य निरीक्षण है। यदि कीमत उच्च ऊँचाई या निम्न चढ़ाव बनाने में विफल रहती है और क्षैतिज स्तरों के बीच उछलती रहती है, तो यह संभवतः एक सीमा में है।

आप बोलिंगर बैंड जैसे उपकरणों का भी उपयोग कर सकते हैं, जो समेकन चरणों के दौरान सिकुड़ते हैं। बैंड का संकुचित होना अक्सर कम अस्थिरता और एक साइडवेज मार्केट का संकेत देता है।

औसत दिशात्मक सूचकांक (ADX) एक और उपयोगी संकेतक है। 20 से नीचे का ADX मान एक कमज़ोर प्रवृत्ति या सीमा-बद्ध बाज़ार को दर्शाता है।

बाज़ार में उतार-चढ़ाव क्यों होता है?

प्राथमिक कारणों में से एक अनिश्चितता है। जब व्यापारी नई जानकारी की उम्मीद करते हैं, जैसे कि आर्थिक रिपोर्ट, केंद्रीय बैंक के फैसले, आय की घोषणाएँ, या भू-राजनीतिक घटनाएँ, तो वे आम तौर पर बड़ी पोजीशन लेने से बचते हैं। नतीजतन, कीमत स्थिर हो जाती है।

रेंजिंग मार्केट भी बाजार की थकावट की अवधि के दौरान होते हैं। एक मजबूत प्रवृत्ति के बाद, कीमत अपनी अगली दिशा तय करने से पहले समेकित हो सकती है। इसे अक्सर विराम या वितरण/संचय चरण के रूप में संदर्भित किया जाता है, यह इस बात पर निर्भर करता है कि यह डाउनट्रेंड या अपट्रेंड से पहले है या नहीं।

इसके अतिरिक्त, ऑफ-पीक घंटों के दौरान कम ट्रेडिंग वॉल्यूम के कारण सीमित दायरे में कारोबार हो सकता है, विशेष रूप से विदेशी मुद्रा बाजारों में, जब प्रमुख सत्र बंद होते हैं।

रेंजिंग मार्केट्स के लिए ट्रेडिंग रणनीतियाँ

1. रेंज रिवर्सल रणनीति

इस क्लासिक दृष्टिकोण में समर्थन के निकट खरीदना और प्रतिरोध के निकट बेचना शामिल है। कैंडलस्टिक पैटर्न (जैसे, हैमर, पिन बार या एन्गल्फिंग कैंडल) जैसे पुष्टिकरण उपकरण प्रमुख स्तरों पर उलटफेर को मान्य करने के लिए उपयोग किए जाते हैं।

आरएसआई जैसे संकेतक भी व्यापारियों की मदद कर सकते हैं। यदि आरएसआई समर्थन पर ओवरसोल्ड स्थितियां या प्रतिरोध पर ओवरबॉट स्थितियां दिखाता है, तो यह एक रिवर्सल सेटअप का समर्थन करता है। लक्ष्य सीमा सीमाओं की कीमत की बार-बार अस्वीकृति से लाभ कमाना है।

ब्रेकआउट से बचाव के लिए स्टॉप-लॉस को आमतौर पर समर्थन या प्रतिरोध स्तर के ठीक बाहर रखा जाता है।

2. बोलिंगर बैंड बाउंस

रेंजिंग मार्केट में, बोलिंगर बैंड गतिशील समर्थन और प्रतिरोध प्रदान करते हैं। जब कीमत ऊपरी बैंड को छूती है, तो यह अक्सर मध्य या निचले बैंड की ओर वापस लौटती है। इसी तरह, जब यह निचले बैंड को छूती है, तो यह ऊपर की ओर उछलती है।

इस रणनीति में निचले बैंड के पास लंबे ट्रेडों में प्रवेश करना और ऊपरी बैंड के पास छोटे ट्रेडों में प्रवेश करना शामिल है, जबकि मध्य बैंड (20-अवधि चलती औसत) को संभावित निकास या लाभ लेने के बिंदु के रूप में उपयोग किया जाता है।

3. स्टोकेस्टिक ऑसिलेटर क्रॉसओवर

स्टोकेस्टिक ऑसिलेटर एक सीमा के भीतर ओवरबॉट और ओवरसोल्ड ज़ोन की पहचान करने में उपयोगी है। जब स्टोकेस्टिक 20 से नीचे चला जाता है, तो यह समर्थन के पास खरीदारी के अवसर का संकेत दे सकता है। प्रतिरोध के पास शॉर्टिंग का संकेत तब मिल सकता है जब यह 80 से अधिक हो जाता है।

यह रणनीति तब सर्वोत्तम होती है जब इसे मूल्य क्रिया संकेतों और सुपरिभाषित क्षैतिज स्तरों के साथ संयोजित किया जाता है।

4. ब्रेकआउट की तैयारी

जबकि समेकन के दौरान रेंज ट्रेडिंग लाभदायक होती है, कई ट्रेडर अपरिहार्य ब्रेकआउट के लिए भी तैयारी करते हैं। इसमें वॉल्यूम, मूल्य संपीड़न और रेंज में बिताए गए समय की बारीकी से निगरानी करना शामिल है।

विस्तारित समेकन के बाद ब्रेकआउट मजबूत होते हैं। आप अगले ट्रेंड को पकड़ने के लिए प्रतिरोध से थोड़ा ऊपर और समर्थन से ठीक नीचे स्टॉप ऑर्डर सेट कर सकते हैं। इसे रेंज ब्रेकआउट रणनीति के रूप में जाना जाता है और यह शुरुआती ट्रेंड गठन को पकड़ने के लिए आदर्श है।

रेंजिंग मार्केट बनाम ट्रेंडिंग मार्केट

रेंजिंग मार्केट में इस्तेमाल की जाने वाली रणनीतियाँ ट्रेंडिंग मार्केट में इस्तेमाल की जाने वाली रणनीतियों के विपरीत होती हैं। ट्रेंडिंग मार्केट में, ट्रेडर गति का अनुसरण करते हैं। वे अपट्रेंड में ब्रेकआउट या पुलबैक खरीदते हैं और डाउनट्रेंड में शॉर्ट रैली करते हैं।

हालांकि, रेंजिंग मार्केट में, ट्रेडर इसका उल्टा करते हैं: वे रेंज के किनारों पर मूव को कम करते हैं और विपरीत दिशा के पास मुनाफ़ा कमाते हैं। मूविंग एवरेज और MACD जैसे ट्रेंड-फॉलोइंग इंडिकेटर रेंजिंग स्थितियों में कम उपयोगी होते हैं।

ट्रेडर्स द्वारा की जाने वाली सबसे बड़ी गलती गलत मार्केट कंडीशन के लिए गलत रणनीति का उपयोग करना है। यह पहचानना सीखना कि मार्केट ट्रेंडिंग है या रेंजिंग, सबसे महत्वपूर्ण कौशलों में से एक है जिसे एक ट्रेडर विकसित कर सकता है।

कब व्यापार न करें

जबकि रेंज ट्रेडिंग एक भरोसेमंद रणनीति है, यह हमेशा सबसे अच्छा विकल्प नहीं होता है। यदि कोई महत्वपूर्ण आर्थिक घटना की योजना बनाई जाती है, जैसे कि फेडरल रिजर्व स्टेटमेंट या नॉन-फार्म पेरोल रिपोर्ट, तो रेंज ट्रेडिंग से बचना बुद्धिमानी है। ऐसी घटनाओं के परिणामस्वरूप बाजार में अप्रत्याशित उछाल और उतार-चढ़ाव हो सकता है।

इसके अलावा, मूल्य में उतार-चढ़ाव के लिए कम जगह वाली संकीर्ण सीमाओं में व्यापार करने से बचें। यदि सीमा विदेशी मुद्रा में केवल 10-20 पिप्स या स्टॉक में अस्थिरता का एक छोटा सा अंश है, तो स्प्रेड और कमीशन के हिसाब से जोखिम-इनाम अनुकूल नहीं हो सकता है।

ऐसे बाजारों में जहां समर्थन और प्रतिरोध स्तर स्पष्ट नहीं हैं या जहां मूल्य गतिविधि अनिश्चित है, वहां अधिक परिभाषित संरचना की प्रतीक्षा करना बेहतर है।

निष्कर्ष

निष्कर्ष में, जबकि ट्रेंडिंग मार्केट अधिक रोमांचक होते हैं, रेंजिंग मार्केट लगातार, दोहराए जाने वाले ट्रेडिंग अवसर प्रदान करते हैं। रेंज ट्रेडिंग में सफलता प्राप्त करना समर्थन और प्रतिरोध को सटीक रूप से पहचानने, पुष्टिकरण उपकरणों का प्रभावी ढंग से उपयोग करने और अनिश्चित समय के दौरान अनुशासित रहने पर निर्भर करता है।

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अस्वीकरण: यह सामग्री केवल सामान्य जानकारी के उद्देश्य से है और इसका उद्देश्य वित्तीय, निवेश या अन्य सलाह के रूप में नहीं है (और इसे ऐसा नहीं माना जाना चाहिए) जिस पर भरोसा किया जाना चाहिए। सामग्री में दी गई कोई भी राय ईबीसी या लेखक द्वारा यह अनुशंसा नहीं करती है कि कोई विशेष निवेश, सुरक्षा, लेनदेन या निवेश रणनीति किसी विशिष्ट व्यक्ति के लिए उपयुक्त है।