สรุป
USD/CHF ร่วงลงแตะระดับต่ำสุดในรอบ 14 ปี ขณะที่ค่าเงินดอลลาร์ยังคงอ่อนค่าอย่างต่อเนื่อง ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ย่ำแย่และค่าเงินฟรังก์สวิสที่แข็งค่า ส่งผลให้คู่เงินนี้ลดลงต่ำกว่าระดับสำคัญ 0.8000
คู่สกุลเงิน USD/CHF ปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็วต่อเนื่องมาอยู่ที่ระดับที่ไม่เคยเห็นมาก่อนตั้งแต่ปี 2011 โดยฟรังก์สวิสพุ่งสูงขึ้นจากความอ่อนค่าของดอลลาร์อย่างต่อเนื่อง ในการซื้อขายวันนี้ USD/CHF ปรับตัวลดลงประมาณ 0.63% ปัจจุบันซื้อขายใกล้ระดับ 0.79378 สิ่งสำคัญคือคู่สกุลเงินนี้ยังคงอยู่ต่ำกว่าระดับ 0.8000 ซึ่งถือเป็นระดับสำคัญทางจิตวิทยาอย่างมาก ซึ่งเน้นย้ำถึงแรงกดดันในการขายดอลลาร์สหรัฐฯ ที่รุนแรง
การปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่องส่งผลให้ค่าเงินฟรังก์สวิสมีแนวโน้มจะทำผลงานได้แข็งแกร่งที่สุดในรอบ 3 เดือนเมื่อเทียบกับดอลลาร์ตั้งแต่ปี 2551 โดยได้รับแรงกระตุ้นจากปัจจัยทางเทคนิคและมหภาคหลายประการที่ส่งผลต่อความเชื่อมั่นของดอลลาร์สหรัฐฯ เป็นอย่างมาก
ค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงยังคงมีอิทธิพลเหนือตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ โดยดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 3 ปีไม่นานหลังจากเปิดตลาดนิวยอร์ก USD/CHF สะท้อนแนวโน้มนี้ โดยร่วงลงสู่ระดับที่ไม่เคยเห็นมาก่อนนับตั้งแต่การปรับลดระดับเครดิตของสหรัฐฯ เมื่อปี 2011
ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐฯ ที่อ่อนแอยิ่งทำให้ค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลงอีก การเผยแพร่ GDP เมื่อสัปดาห์ที่แล้วเผยให้เห็นว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ หดตัวเป็นครั้งแรกในรอบกว่า 3 ปี ในขณะที่ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคในเดือนมิถุนายนลดลงสู่ระดับต่ำสุดในปีนี้ ส่งผลให้ตลาดเกิดความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจสหรัฐฯ มากขึ้น นอกจากนี้ ความกังวลต่อแนวโน้มการคลังของสหรัฐฯ ซึ่งทวีความรุนแรงขึ้นจากการถกเถียงเรื่องเพดานหนี้ที่ยังคงดำเนินอยู่และ "ร่างกฎหมายใหญ่ที่สวยงาม" ที่ก่อให้เกิดข้อโต้แย้ง ได้ส่งสัญญาณเตือนเกี่ยวกับการขาดดุลงบประมาณที่เพิ่มขึ้นของสหรัฐฯ
นอกจากนี้ การปรับลดระดับเครดิตของรัฐบาลสหรัฐฯ ล่าสุดของ Moody's จาก AAA เป็น AA1 ยังสร้างความกดดันเพิ่มขึ้นอีกด้วย โดยมีความคล้ายคลึงกับการปรับลดระดับของ S&P เมื่อปี 2554 ซึ่งเหตุการณ์ดังกล่าวเกิดขึ้นในช่วงเวลาเดียวกันกับที่ค่าเงิน USD/CHF ร่วงลงเช่นกัน
ที่น่าสนใจคือ ความแข็งแกร่งของค่าเงินฟรังก์สวิสเกิดขึ้นแม้ว่าธนาคารกลางสวิส (SNB) จะมีท่าทีผ่อนปรนก็ตาม ในเดือนมิถุนายน ธนาคารกลางสวิสปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงเหลือ 0.00% ซึ่งโดยปกติแล้ว การเคลื่อนไหวดังกล่าวจะทำให้ค่าเงินอ่อนค่าลง นอกจากนี้ ผู้กำหนดนโยบายของสวิสยังส่งสัญญาณว่าอัตราดอกเบี้ยติดลบและการแทรกแซงค่าเงินยังคงเป็นเรื่องที่ต้องพิจารณากันต่อไป
อย่างไรก็ตาม ค่าเงินฟรังก์ยังคงแข็งค่าขึ้นอย่างต่อเนื่อง ซึ่งแสดงให้เห็นว่าค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงส่งผลกระทบต่อการพิจารณานโยบายการเงินในกรณีนี้ นักลงทุนยังคงให้ความสนใจกับแนวโน้มของสหรัฐฯ ที่กำลังแย่ลง ทำให้โอกาสที่ค่าเงินฟรังก์จะอ่อนค่าลงมีจำกัด แม้จะมีแนวทางผ่อนปรนของ SNB ก็ตาม
จากมุมมองทางเทคนิค USD/CHF ยังคงอยู่ในแนวโน้มขาลงอย่างมั่นคง โดยลดลงมากกว่า 2.34% เมื่อสัปดาห์ที่แล้วเพียงสัปดาห์เดียว ปัจจุบันคู่เงินนี้ซื้อขายอยู่ที่ระดับต่ำสุดในรอบ 14 ปี โดยแทบไม่มีแนวรับจากประวัติศาสตร์ให้เห็นเลยจนกระทั่งถึงบริเวณ 0.78496 การขาดแนวรับเชิงโครงสร้างที่อยู่ใกล้เคียงนี้ทำให้มีความเป็นไปได้ที่ราคาจะปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่องหากโมเมนตัมยังคงดำเนินต่อไป
อย่างไรก็ตาม ทั้งดัชนีความแข็งแกร่งสัมพันธ์ (RSI) และ Stochastic Oscillator ต่างก็ให้คะแนน USD/CHF ว่าอยู่ในภาวะขายเกิน ซึ่งบ่งชี้ถึงศักยภาพในการฟื้นตัวในระยะสั้น ในระยะใกล้ๆ การดีดตัวกลับอาจพบกับแรงขายที่หรือใกล้กับระดับแนวต้าน 0.8000
ครั้งสุดท้ายที่ USD/CHF ซื้อขายต่ำกว่า 0.8000 คือในปี 2011 ซึ่งไม่นานหลังจากที่สหรัฐฯ ถูกปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือเป็นครั้งแรกในประวัติศาสตร์ สภาพแวดล้อมในปัจจุบันก็สะท้อนถึงช่วงเวลาดังกล่าว โดยความกังวลเกี่ยวกับความยั่งยืนของหนี้ การใช้จ่ายของรัฐบาล และข้อมูลเศรษฐกิจที่แย่ลง ส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นในดอลลาร์สหรัฐอีกครั้ง
ในอดีตและปัจจุบัน ฟรังก์สวิสทำหน้าที่เป็นสกุลเงินที่ปลอดภัย โดยได้รับประโยชน์จากความไม่แน่นอนของโลกและความกังวลด้านการคลังของสหรัฐฯ แม้ว่านโยบายของธนาคารกลางสวิสอาจช่วยชะลอการแข็งค่าของฟรังก์ แต่ความคล้ายคลึงกันนี้ชี้ให้เห็นว่า USD/CHF อาจมีแนวโน้มอ่อนค่าลงต่อไปอีก
ในขณะนี้ USD/CHF ยังคงซื้อขายภายใต้แรงกดดัน โดยฟรังก์สวิสได้ใช้ประโยชน์จากแนวโน้มขาลงที่เพิ่มขึ้นต่อดอลลาร์สหรัฐฯ แม้ว่าตัวบ่งชี้ทางเทคนิคในระยะสั้นจะชี้ให้เห็นถึงการฟื้นตัวที่เป็นไปได้ แต่แนวโน้มเศรษฐกิจมหภาคโดยรวมยังคงเบี่ยงเบนไปจากดอลลาร์อย่างมาก
หากข้อมูลของสหรัฐฯ ไม่ดีขึ้นหรือธนาคารกลางสหรัฐฯ เปลี่ยนแปลงทิศทาง ดูเหมือนว่า USD/CHF จะมีแนวโน้มลดลงต่อไป โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากคู่เงินนี้ทะลุระดับ 0.78496 ในระยะใกล้ๆ เทรดเดอร์จะเฝ้าจับตาดูสัญญาณการแทรกแซงจาก SNB หรือการเปลี่ยนแปลงของความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับนโยบายการเงินและการคลังของสหรัฐฯ จนกว่าจะถึงเวลานั้น ความแข็งแกร่งของฟรังก์น่าจะคงอยู่ต่อไป โดยตรึง USD/CHF ไว้ที่ระดับต่ำสุดในรอบหลายปี
คำเตือน: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นคำแนะนำ) ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำของ EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ
ดัชนี KOSPI พุ่งขึ้น 0.58% สู่ระดับ 3,089.65 ขณะที่ตลาดหุ้นเอเชียส่งสัญญาณไม่ชัดเจน ดัชนี Hang Seng ของฮ่องกงร่วงลง 0.87% ขณะที่ภาคการผลิตของอินเดียพุ่งแตะระดับสูงสุดในรอบ 14 เดือน
2025-07-01
ค่าเงินปอนด์เคลื่อนไหวอยู่ใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 4 ปี ท่ามกลางความหวังด้านการค้าและความกังวลด้านการคลัง แม้ว่าสัญญาณเศรษฐกิจจะบ่งชี้ถึงการชะลอตัวที่อาจเกิดขึ้นได้
2025-07-01
EUR/USD พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 4 ปี จากการคาดหวังว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ย ราคาน้ำมันที่ลดลง และสัญญาณการคลังที่แข็งแกร่งของเขตยูโร ขณะนี้การเจรจาการค้าอยู่ในจุดสนใจ
2025-06-30
