Что такое объем на фондовом рынке? Определение и примеры

В анализе фондового рынка мало показателей, которые так же важны, как объем торгов. Объем дает важную перспективу поведения рынка, помогая трейдерам и инвесторам оценить уровень интереса к конкретной акции, сектору или более широкому рынку в любой момент. В то время как ценовое действие говорит вам, что происходит, объем часто объясняет, почему это происходит.

Независимо от того, являетесь ли вы новичком, желающим заложить фундамент, или опытным трейдером, совершенствующим свои стратегии, это подробное руководство объяснит, что означает объем на фондовом рынке, почему он важен и как его интерпретировать для улучшения своих торговых решений.

Что такое объем на фондовом рынке?

Объем на фондовом рынке относится к общему числу акций или контрактов, торгуемых по данной ценной бумаге или на данном рынке в течение определенного периода. Он говорит вам, насколько активно покупается и продается акция.

Например, если сегодня были проданы 1 миллион акций Apple (AAPL), то объем торгов для AAPL составит 1 миллион. Эта цифра включает как покупателей, так и продавцов, поскольку в каждой сделке участвуют две стороны.

Данные об объеме предоставляются для разных таймфреймов — минутных, часовых, дневных, недельных — и обычно отображаются в формате гистограммы под ценовыми графиками.

Как измеряется объем?

Объем регистрируется и сообщается фондовыми биржами в режиме реального времени. Каждая транзакция — будь то 100 акций или 100 000 акций — вносит вклад в общий объем.

Существует два основных типа громкости:

• Общий объем: общее количество акций, проданных за период.

• Средний объем: среднее количество акций, проданных за определенное количество дней, обычно 20 или 50.

Например, если средний дневной объем акций обычно составляет 2 миллиона акций, но внезапно вырастает до 6 миллионов, трейдеры интерпретируют это как важный индикатор появления новой информации или интереса инвесторов.

Объем и ликвидность: какая связь?

Более высокий объем обычно указывает на улучшение ликвидности, которая связана с тем, насколько легко вы можете открыть или закрыть позицию, не влияя на цену акций.

Акции с большим объемом:

• Предлагайте узкие спреды между ценами спроса и предложения

• Демонстрация более плавных движений цен

• Разрешить более крупные сделки без проскальзывания

С другой стороны, акции с низкими объемами торговли могут демонстрировать большие спреды, расхождения в ценах и повышенную волатильность, что делает их более рискованными для торговли или инвестирования, особенно для новичков.

Почему объем важен в торговле и инвестировании?

Объем играет решающую роль, поскольку он подтверждает силу ценовых движений. Рост или падение цен при большом объеме предполагает сильный интерес и убежденность в движении. И наоборот, значительное движение цен при низком объеме может указывать на отсутствие широкого участия, что делает движение более уязвимым к развороту.

По сути, объем выступает в качестве инструмента подтверждения:

• Рост объема во время восходящего тренда предполагает, что тренд, скорее всего, продолжится.

• Падение объема может быть признаком ослабления импульса или консолидации

• Скачки объема часто предшествуют серьезным разворотам или прорывам цен.

Понимание объема помогает инвесторам оценивать ликвидность, подтверждать тенденции и даже обнаруживать манипуляции или ненормальное торговое поведение.

Объем в различных рыночных условиях

Бычьи рынки

На бычьих рынках объем имеет тенденцию расширяться во время ралли и сокращаться во время откатов. Это показывает сильный покупательский интерес и поддерживает продолжение роста.

Медвежьи рынки

На медвежьих рынках объем часто резко возрастает во время распродаж, поскольку паника и страх определяют решения. Эти распродажи с большим объемом в конечном итоге могут привести к рыночным днам.

Объем прорывов и разворотов

Кроме того, объем становится особенно важным во время прорывов и разворотов. Вот как это происходит:

1. Во время прорыва уровня сопротивления высокий объем подтверждает, что покупатели контролируют ситуацию и что движение, вероятно, продолжится.

2. Прорывы на низком объеме часто воспринимаются скептически и могут привести к ложному прорыву.

3. Аналогичным образом, всплески объема в нижней точке нисходящего тренда могут указывать на капитуляцию, сигнал о том, что продавцы истощены и разворот неизбежен.

Объем действует как прожектор, показывая, действительно ли участники рынка стоят за тем или иным шагом или нет.

Интерпретация объема с учетом движения цен

Анализ объема вместе с ценой помогает трейдерам раскрыть истинное настроение, стоящее за движением рынка. Вот как интерпретировать различные комбинации объема и цены:

Рост цен с ростом объема

Это сильный бычий сигнал. Увеличение участия поддерживает восходящее движение, предполагая, что институциональные инвесторы могут покупать.

Рост цен при падении объема

Это может указывать на усталость покупателей. Меньше участников поддерживают ралли, что сигнализирует о потенциальной слабости или надвигающемся откате.

Падение цен при росте объема

Сильный медвежий сигнал. Высокий объем во время спада указывает на паническую распродажу или институциональное распределение.

Падение цен при падении объема

Предполагает ослабление нисходящего тренда. Продавцы теряют импульс, и разворот может быть близок.

Пример из реальной жизни

Давайте рассмотрим реальный пример, используя гипотетические акции ABC Corp.

1. Цена акций колеблется в диапазоне от 45 до 50 долларов США, что свидетельствует о низком объеме торгов (около 500 тыс. акций в день).

2. Однажды акции ABC вырываются выше 50 долларов при объеме торгов в 2 миллиона акций.

3. Этот всплеск объема подтверждает прорыв, сигнализируя о сильном спросе и побуждая трейдеров открывать длинные позиции.

4. В течение следующих нескольких недель акции растут до 60 долларов, подтверждая правильность входа на основе объема.

Если бы прорыв произошел при низком объеме, трейдеры могли бы расценить его как ложный прорыв и воздержаться от открытия позиции.

Как использовать объем в своей торговой стратегии

Объем можно интегрировать практически в любую торговую стратегию, независимо от того, следуете ли вы за трендом, скальпируете или занимаетесь свинг-трейдингом.

Для новичков:

• Используйте объем для подтверждения прорывов или пробоев

• Следите за расхождениями объемов, чтобы предвидеть развороты

• Объедините объем с такими индикаторами, как RSI, MACD или полосы Боллинджера, для слияния

Объем не следует использовать изолированно, а как вспомогательный индикатор для повышения вероятности успешных сделок.

Заключение

В заключение, объем — это больше, чем просто число, это сердцебиение рынка. Он указывает на уровень уверенности, движущей изменениями цен, указывает на возможные моменты разворота и подтверждает тренды или прорывы. Независимо от того, инвестируете ли вы в долгосрочную перспективу или активно торгуете краткосрочными моделями, понимание объема имеет важное значение.

Освоить анализ объема невозможно за одну ночь, но при последовательном изучении и практике он станет бесценным инструментом в вашем торговом арсенале.

Отказ от ответственности: этот материал предназначен только для общих информационных целей и не предназначен (и не должен считаться) финансовым, инвестиционным или иным советом, на который следует полагаться. Никакое мнение, высказанное в материале, не является рекомендацией EBC или автора о том, что какая-либо конкретная инвестиция, ценная бумага, транзакция или инвестиционная стратегия подходит для какого-либо конкретного человека.