ปริมาณการซื้อขายในตลาดหุ้นคืออะไร? คำจำกัดความและตัวอย่าง

ในการวิเคราะห์ตลาดหุ้น ตัวบ่งชี้เพียงไม่กี่ตัวมีความสำคัญเท่ากับปริมาณการซื้อขาย ปริมาณการซื้อขายให้มุมมองที่สำคัญเกี่ยวกับพฤติกรรมของตลาด ช่วยให้ผู้ซื้อขายและนักลงทุนสามารถวัดระดับความสนใจในหุ้นเฉพาะ ภาคส่วน หรือตลาดโดยรวมได้ในทุกช่วงเวลา แม้ว่าการเคลื่อนไหวของราคาจะบอกคุณได้ว่าเกิดอะไรขึ้น แต่ปริมาณการซื้อขายมักจะอธิบายได้ว่าทำไมจึงเกิดขึ้น

ไม่ว่าคุณจะเป็นมือใหม่ที่ต้องการสร้างรากฐานหรือเป็นเทรดเดอร์ที่มีประสบการณ์ที่กำลังปรับปรุงกลยุทธ์ของคุณ คู่มือที่ครอบคลุมนี้จะอธิบายว่าปริมาณหมายถึงอะไรในตลาดหุ้น เหตุใดจึงสำคัญ และวิธีตีความเพื่อปรับปรุงการตัดสินใจซื้อขายของคุณ

ปริมาณในตลาดหุ้นคืออะไร?

ปริมาณซื้อขายในตลาดหุ้นหมายถึงจำนวนหุ้นหรือสัญญาทั้งหมดที่ซื้อขายในหลักทรัพย์หรือตลาดใดตลาดหนึ่งในช่วงเวลาที่กำหนด ซึ่งจะบอกให้คุณทราบว่ามีการซื้อและขายหุ้นตัวใดมากเพียงใด

ตัวอย่างเช่น หากวันนี้มีการซื้อขายหุ้น Apple (AAPL) 1 ล้านหุ้น ปริมาณการซื้อขายหุ้น AAPL ก็จะเท่ากับ 1 ล้านหุ้น ตัวเลขนี้รวมทั้งผู้ซื้อและผู้ขาย เนื่องจากการซื้อขายแต่ละครั้งเกี่ยวข้องกับสองฝ่าย

ข้อมูลปริมาณจะถูกจัดทำไว้สำหรับกรอบเวลาที่แตกต่างกัน ได้แก่ นาที ชั่วโมง รายวัน รายสัปดาห์ และโดยปกติจะแสดงในรูปแบบฮิสโทแกรมใต้แผนภูมิราคา

ปริมาตรวัดได้อย่างไร?

ตลาดหลักทรัพย์จะบันทึกและรายงานปริมาณการซื้อขายแบบเรียลไทม์ การทำธุรกรรมแต่ละครั้งไม่ว่าจะเป็น 100 หุ้นหรือ 100,000 หุ้นก็มีส่วนทำให้ปริมาณการซื้อขายรวมเพิ่มขึ้น

ปริมาตรมีสองประเภทหลัก:

• ปริมาณรวม: จำนวนหุ้นดิบที่ซื้อขายในช่วงเวลาหนึ่ง

• ปริมาณเฉลี่ย: จำนวนหุ้นเฉลี่ยที่ซื้อขายในช่วงจำนวนวันกำหนด โดยทั่วไปคือ 20 หรือ 50 วัน

ตัวอย่างเช่น หากหุ้นตัวหนึ่งโดยทั่วไปมีปริมาณหุ้นเฉลี่ยต่อวันอยู่ที่ 2 ล้านหุ้น แต่จู่ๆ ก็เพิ่มขึ้นเป็น 6 ล้านหุ้น เทรดเดอร์จะตีความว่าเป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญว่ามีข้อมูลใหม่หรือผู้ลงทุนแสดงความสนใจ

ปริมาณและสภาพคล่อง: มีความเชื่อมโยงกันอย่างไร?

โดยทั่วไปแล้ว ปริมาณซื้อขายที่มากขึ้นบ่งชี้ถึงสภาพคล่องที่เพิ่มขึ้น ซึ่งเกี่ยวข้องกับความง่ายดายในการเปิดหรือปิดสถานะโดยไม่ส่งผลกระทบต่อราคาหุ้น

หุ้นที่มีปริมาณการซื้อขายสูง:

• เสนอราคาเสนอซื้อ-เสนอขายที่แคบ

• แสดงการเคลื่อนไหวของราคาที่ราบรื่นยิ่งขึ้น

• อนุญาตให้มีการซื้อขายในปริมาณมากขึ้นโดยไม่มีการลื่นไถล

ในทางกลับกัน หุ้นที่มีปริมาณการซื้อขายต่ำอาจมีค่าสเปรดสูง ราคามีความคลาดเคลื่อน และความผันผวนที่มากขึ้น ทำให้หุ้นเหล่านี้มีความเสี่ยงมากขึ้นในการซื้อขายหรือการลงทุน โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับผู้เริ่มต้น

เหตุใดปริมาณจึงสำคัญในการซื้อขายและการลงทุน?

ปริมาณมีบทบาทสำคัญเพราะช่วยยืนยันความแข็งแกร่งของการเคลื่อนไหวของราคา การขึ้นหรือลงของราคาพร้อมกับปริมาณการซื้อขายที่มากบ่งบอกถึงความสนใจและความเชื่อมั่นอย่างมากเบื้องหลังการเคลื่อนไหว ในทางกลับกัน การเคลื่อนไหวของราคาอย่างมีนัยสำคัญพร้อมกับปริมาณการซื้อขายที่น้อยอาจบ่งบอกถึงการขาดการมีส่วนร่วมอย่างกว้างขวาง ทำให้การเคลื่อนไหวมีความเสี่ยงต่อการกลับตัวมากขึ้น

โดยพื้นฐานแล้ว ปริมาตรทำหน้าที่เป็นเครื่องมือยืนยัน:

• ปริมาณที่เพิ่มขึ้นระหว่างแนวโน้มขาขึ้นบ่งชี้ว่าแนวโน้มน่าจะยังคงดำเนินต่อไป

• ปริมาณที่ลดลงอาจเป็นสัญญาณของการอ่อนแรงของโมเมนตัมหรือการรวมตัวกัน

• ปริมาณการซื้อขายที่พุ่งสูงมักเกิดขึ้นก่อนราคาจะพลิกกลับหรือทะลุผ่าน

การทำความเข้าใจปริมาณการซื้อขายช่วยให้นักลงทุนสามารถวัดสภาพคล่อง ยืนยันแนวโน้ม และแม้แต่ตรวจจับการจัดการหรือพฤติกรรมการซื้อขายที่ผิดปกติได้

ปริมาณในสภาวะตลาดที่แตกต่างกัน

ตลาดกระทิง

ในตลาดขาขึ้น ปริมาณซื้อขายมีแนวโน้มที่จะขยายตัวในช่วงที่ราคาปรับตัวขึ้น และหดตัวในช่วงที่ราคาปรับตัวลง ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความสนใจในการซื้อที่แข็งแกร่งและสนับสนุนให้ราคาปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง

ตลาดหมี

ในตลาดหมี ปริมาณซื้อขายมักจะพุ่งสูงขึ้นในช่วงที่เกิดการเทขาย เนื่องจากความตื่นตระหนกและความกลัวเป็นแรงผลักดันในการตัดสินใจ การเทขายในปริมาณมากเหล่านี้อาจนำไปสู่จุดต่ำสุดของตลาดในที่สุด

ปริมาณการทะลุและการกลับตัว

นอกจากนี้ ปริมาณยังมีความสำคัญอย่างยิ่งในสถานการณ์การทะลุกรอบและการกลับตัว โดยจะมีลักษณะดังนี้:

1. ในระหว่างการทะลุระดับต้านทาน ปริมาณซื้อขายที่มากยืนยันว่าผู้ซื้อควบคุมสถานการณ์ได้ และการเคลื่อนไหวมีแนวโน้มที่จะดำเนินต่อไป

2. การทะลุกรอบด้วยปริมาณการซื้อขายต่ำ มักถูกมองด้วยความสงสัย และอาจส่งผลให้เกิดการทะลุกรอบที่ผิดพลาดได้

3. ในทำนองเดียวกัน ปริมาณการซื้อขายที่พุ่งสูงขึ้นในช่วงขาลงอาจบ่งบอกถึงการยอมแพ้ ซึ่งเป็นสัญญาณว่าผู้ขายหมดแรงและกำลังจะเกิดการกลับตัวในเร็วๆ นี้

ปริมาณทำหน้าที่เหมือนไฟสปอตไลท์เพื่อเน้นให้เห็นว่าผู้เข้าร่วมตลาดสนับสนุนการเคลื่อนไหวนี้จริงหรือไม่

การตีความปริมาณด้วยการเคลื่อนไหวของราคา

การวิเคราะห์ปริมาณควบคู่ไปกับราคาช่วยให้ผู้ค้าสามารถค้นพบความรู้สึกที่แท้จริงเบื้องหลังการเคลื่อนไหวของตลาดได้ ต่อไปนี้คือวิธีการตีความการผสมผสานระหว่างปริมาณและราคาต่างๆ:

ราคาที่เพิ่มขึ้นพร้อมกับปริมาณที่เพิ่มขึ้น

เป็นสัญญาณขาขึ้นที่แข็งแกร่ง การมีส่วนร่วมที่เพิ่มขึ้นสนับสนุนการเคลื่อนไหวขาขึ้น ซึ่งบ่งชี้ว่านักลงทุนสถาบันอาจกำลังซื้อ

ราคาที่เพิ่มขึ้นพร้อมกับปริมาณที่ลดลง

อาจบ่งบอกถึงความเหนื่อยล้าของผู้ซื้อ ผู้เข้าร่วมน้อยลงสนับสนุนการขึ้นราคา ซึ่งส่งสัญญาณถึงความอ่อนแอที่อาจเกิดขึ้นหรือการย่อตัวลงที่ใกล้จะเกิดขึ้น

ราคาตกแต่ปริมาณเพิ่มขึ้น

สัญญาณขาลงที่แข็งแกร่ง ปริมาณซื้อขายที่มากในช่วงขาลงแสดงถึงการขายแบบตื่นตระหนกหรือการกระจายตัวของสถาบัน

ราคาตกพร้อมกับปริมาณลดลง

บ่งชี้ถึงแนวโน้มขาลงที่อ่อนตัวลง ผู้ขายกำลังเสียโมเมนตัม และอาจเกิดการกลับตัวในเร็วๆ นี้

ตัวอย่างจากโลกแห่งความเป็นจริง

มาพิจารณาตัวอย่างจริงโดยใช้หุ้นสมมติอย่าง ABC Corp.

1. หุ้นมีการผันผวนระหว่าง 45 ถึง 50 เหรียญสหรัฐ โดยมีปริมาณการซื้อขายต่ำ (ประมาณ 500,000 หุ้นต่อวัน)

2. วันหนึ่ง ABC ทะลุ 50 ดอลลาร์ โดยมีปริมาณหุ้น 2 ล้านหุ้น

3. ปริมาณที่เพิ่มขึ้นนี้ยืนยันการทะลุแนวรับ ซึ่งส่งสัญญาณความต้องการที่แข็งแกร่ง และกระตุ้นให้ผู้ซื้อขายซื้อ

4. ในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า ราคาหุ้นจะพุ่งขึ้นไปที่ 60 เหรียญ ซึ่งเป็นการยืนยันการเข้าซื้อตามปริมาณ

หากการทะลุเกิดขึ้นโดยมีปริมาณการซื้อขายต่ำ เทรดเดอร์อาจมองว่าเป็นการทะลุแบบหลอกลวง และหลีกเลี่ยงการเข้าตำแหน่ง

วิธีใช้ปริมาณในกลยุทธ์การซื้อขายของคุณ

คุณสามารถนำปริมาณไปรวมไว้ในกลยุทธ์การซื้อขายทุกประเภทได้ ไม่ว่าคุณจะติดตามเทรนด์ เก็งกำไร หรือซื้อขายแบบสวิง

สำหรับผู้เริ่มต้น:

• ใช้ปริมาณเพื่อยืนยันการทะลุหรือการพังทลาย

• สังเกตความแตกต่างของปริมาณเพื่อคาดการณ์การกลับตัว

• รวมปริมาณกับตัวบ่งชี้เช่น RSI, MACD หรือ Bollinger Bands เพื่อการบรรจบกัน

ไม่ควรใช้ปริมาณอย่างแยกส่วน แต่ควรใช้เป็นตัวบ่งชี้เสริมเพื่อเพิ่มโอกาสในการซื้อขายที่ประสบความสำเร็จ

บทสรุป

โดยสรุป ปริมาณการซื้อขายไม่ได้เป็นเพียงตัวเลขเท่านั้น แต่ยังเป็นหัวใจสำคัญของตลาดอีกด้วย ปริมาณการซื้อขายจะบ่งบอกถึงระดับความเชื่อมั่นที่ส่งผลต่อการเปลี่ยนแปลงของราคา ชี้ให้เห็นจุดกลับตัวที่เป็นไปได้ และยืนยันแนวโน้มหรือการทะลุแนวรับ ไม่ว่าคุณจะลงทุนในระยะยาวหรือซื้อขายตามรูปแบบระยะสั้น การทำความเข้าใจปริมาณการซื้อขายถือเป็นสิ่งสำคัญ

การวิเคราะห์ปริมาณอย่างเชี่ยวชาญนั้นไม่สามารถเกิดขึ้นได้ในชั่วข้ามคืน แต่หากอาศัยการศึกษาและฝึกฝนอย่างสม่ำเสมอ ก็จะกลายเป็นเครื่องมืออันล้ำค่าในคลังเครื่องมือการซื้อขายของคุณ

คำเตือน: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นคำแนะนำ) ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำของ EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ