Хөрөнгийн зах зээл дээр DMA гэж юу вэ? Давуу тал, эрсдэл ба стратеги

Хувьцааны зах зээл дэх техникийн шинжилгээ нь арилжаачдад үнийн хөдөлгөөнийг ойлгож, арилжааны боломжуудыг илрүүлэх олон төрлийн хэрэгсэл санал болгодог. Эдгээр хэрэгслүүд дотроос хөдөлгөөнт дунджаа (moving averages) хамгийн түгээмэл хэрэглэгддэг үзүүлэлт юм.

Гэвч Displaced Moving Average (DMA) гэх тусгай төрөл нь үнэ цэнийг урагш харуулсан байдлаар харуулснаар арилжаачдад өвөрмөц давуу тал олгодог.

Энэ нийтлэлд бид DMA гэж юу болох, хэрхэн ажилладаг, түүнийг ашиглах давуу болон сул талууд, мөн үр дүнтэй ашиглах хэд хэдэн стратегийг судлах болно.

DMA (Displaced Moving Average) гэж юу вэ?

DMA буюу Displaced Moving Average нь энгийн эсвэл экспоненциал хөдөлгөөнт дундаж (SMA эсвэл EMA) бөгөөд тодорхой хугацаагаар график дээр урагш эсвэл хойш шилжүүлсэн байна. Энэ нь үнийн ирээдүйн хөдөлгөөнд ойртох зорилготой бөгөөд зах зээлийн чиг хандлагыг илүү жигд, харахад хялбар хэлбэрээр илэрхийлдэг.

Жишээ нь: хэрэв арилжаачин 20 өдрийн хөдөлгөөнт дунджийг 5 өдрөөр урагш шилжүүлбэл, тухайн шугам анх байхаар төлөвлөгдсөнөөс 5 хоногийн өмнө графикт гарч ирнэ. Энэхүү шилжилт нь чиг хандлагыг тодорхойлоход илүү стратегийн хандлага өгөх боломжтой.

DMA-г энгийн (SMA) эсвэл экспоненциал (EMA) аль ч төрлийн хөдөлгөөнт дундаж дээр ашиглаж болно. Шилжүүлэлт нь зөвхөн шугамыг хөндлөн байрлуулах бөгөөд тооцооллыг өөрчилдөггүй.

DMA-г хэрхэн тооцоолох вэ

Displaced Moving Average-г тооцоолох нь хоёр шаттай:

1-р алхам: Хүссэн хугацаагаар энгийн эсвэл экспоненциал хөдөлгөөнт дунджийг (жишээ нь 20 өдрийн SMA) тооцоолно.

2-р алхам: Уг дунджийг +5 (урагш) эсвэл -5 (хойш) хугацаагаар шилжүүлнэ.

Энэ нь арилжаачны үнийн чиг хандлагыг ойлгох өнцгийг өөрчлөх боловч үндсэн өгөгдлийг өөрчилдөггүй.

Үнийн график дээр DMA-г хэрхэн тайлбарлах вэ

Энгийн график дээр эерэг чиглэлтэй шилжүүлсэн хөдөлгөөнт дундаж (жишээ нь +5) нь жинхэнэ үнийн баримтаас баруун гар талд байрлах бөгөөд энэ нь чиг хандлагыг "урьдчилан таамаглаж" байгаа мэт харагдана. DMA нь дэмжлэг болон эсэргүүцлийн түвшинг тодорхойлж, үнийн огтлолцоо дээр суурилсан орох/гарах дохиог өгч чадна.

Хэрэв үнэ DMA-г дээш гаталбал өсөх хөдөлгөөнийг, доош гаталбал буурах хөдөлгөөнийг илтгэнэ. Шилжүүлэгдсэн учраас DMA эдгээр дохиог уламжлалт хөдөлгөөнт дундажаас арай эрт гаргадаг.

Зарим арилжаачид 20 DMA болон 50 DMA гэх мэт олон DMA-г зэрэгцүүлэн ашиглаж, огтлолцлын стратеги боловсруулдаг. Энэ нь уламжлалт хөдөлгөөнт дунджийн аргаар адилхан.

Яагаад уламжлалт хөдөлгөөнт дундажийн оронд DMA ашиглах хэрэгтэй вэ?

Уламжлалт хөдөлгөөнт дундажууд хоцрогдсон (lagging) үзүүлэлт юм. Тэд чиг хандлагыг бататгана, гэвч энэ үед ихэнх боломж аль хэдийн алдагдсан байж болзошгүй. Харин DMA нь үнийн хөдөлгөөнийг урьдчилан харах байдлаар харуулдаг тул чиг хандлагын өөрчлөлтийг эрт анзаарах боломж олгодог.

DMA нь зах зээлийн жинхэнэ хөдөлгөөнтэй ойр уялдаж, цагийн тааруулалтанд тусалдаг. Энэ нь чиг хандлага дагах, хурдацтай арилжаа, скальпинг (scalping) зэрэг хурдтай шийдвэр гаргах шаардлагатай стратегид тохиромжтой.

Мөн жижиг хэлбэлзэл болон зах зээлийн "дуу чимээ"-г шүүж, чиг хандлагыг илүү ойлгомжтой болгодог.

DMA болон уламжлалт хөдөлгөөнт дундаж

DMA-г уламжлалт хөдөлгөөнт дундажуудтай харьцуулбал:

• SMA/EMA нь чиг хандлагыг батлах боловч оролт хоцордог.

• DMA нь үнийн өмнөх хөдөлгөөнийг харуулснаар илүү хурдан, урьдчилан бэлтгэх боломж олгодог.

  
  

Хурдтай, хэлбэлзэлтэй зах зээлд ийм давуу тал маш чухал байж болно. Гэсэн хэдий ч баталгаажуулалт хийхгүй бол худал дохио авч болзошгүй.

DMA нь хөдөлгөөнт дундажийн оронд биш, харин түүнийг сайжруулах хэлбэр юм. Ихэнх арилжаачид DMA болон уламжлалт MA-г хамтад нь хэрэглэдэг.

Түгээмэл DMA арилжааны стратеги

DMA Огтлолцлын Стратеги

Уламжлалт огтлолцлын системтэй адил, энэ стратеги нь богино болон урт хугацааны хоёр DMA-г ашиглана. Хэрэв богино хугацааны DMA нь урт хугацааны DMA-г дээш гаталбал өсөх дохио, эсрэг тохиолдолд буурах дохио болно.

Энэ стратегийг 5 минутын графикаас өдөр тутмын график хүртэл ашиглаж болно.

DMA болон Үнийн Буйрах Стратеги

DMA-г динамик дэмжлэг эсвэл эсэргүүцэл болгон ашиглана. Хэрэв үнэ DMA-г давж гарч, дахин тест хийгээд тогтвортой байвал чиг хандлагын үргэлжлэл байж болно.

Энэ аргаар арилжааны зогсоох алдагдлын (stop-loss) байрлалыг ч тодорхойлж болно.

DMA + RSI эсвэл MACD Хослол

Хуурамч дохионоос сэргийлэхийн тулд DMA-г импульсын үзүүлэлтүүдтэй хослуулах нь үр дүнтэй. Жишээ нь: үнэ 20 хугацааны +5 DMA-г давж, RSI 50-аас дээш гарвал өсөх хөдөлгөөний магадлал нэмэгдэнэ.

Энэ мэт хослолууд нь дохиог баталгаажуулж, найдвартай байдлыг нэмэгдүүлдэг.

Богино хугацааны график дээр скальпинг хийх

1 эсвэл 5 минутын график дээр скальперууд 9 хугацааны +3 DMA гэх мэт маш богино хугацааны DMA-г ашиглаж, хурдтай импульсыг ашиглан арилжаа хийнэ. Үнийн хөдөлгөөн ба DMA-г ажиглан орох, гарах дохио авна. Эзлэхүүн (volume) болон хэлбэлзэл (volatility)-ийн үзүүлэлтээр шүүж болно.

Энэхүү арга нь хурдан үйлдэл хийх шаардлагатай тул эрсдэл удирдах хатуу дүрэм шаардлагатай.

DMA ашиглах давуу тал

• Үнийн хөдөлгөөнийг урьдчилан харуулах боломжтой

• Уламжлалт хөдөлгөөнт дундажуудаас илүү хурдан дохио өгдөг

• Чиг хандлагатай зах зээлд оролт, гарцыг оновчтой болгодог

• Динамик дэмжлэг, эсэргүүцлийн түвшин болж өгдөг

• Аль ч цаг хугацаанд тохируулж хэрэглэж болно

• Зах зээлийн дуу чимээг шүүж, үндсэн чиг хандлагыг тодорхой болгодог

• Өдөр тутмын, богино хугацааны болон скальпинг арилжаанд өргөн хэрэглэгддэг

DMA-ийн эрсдэл ба хязгаарлалт

• Хажуугийн зах зээлд хуурамч дохио өгөх магадлал өндөр

• Эрт оролт хийж, бүрэн баталгаажуулаагүй үед алдагдал хүлээх эрсдэлтэй

• Суурь шинжилгээний талаарх мэдээлэл өгөхгүй, зөвхөн техникийн хэрэгсэл

• Арилжаачин сэтгэлзүйн хамаарал үүсгэж болзошгүй

• Ардчилсан тохиргоо, curve fitting ашиглан хэт оновчлох эрсдэлтэй

• Ганцаараа хангалтгүй; RSI, MACD, эзлэхүүн гэх мэт бусад хэрэгсэлтэй хослуулах шаардлагатай

Хөрөнгийн зах зээлд DMA хэрэглэх нь танд тохиромжтой юу?

Тохиромжтой:

• Чиг хандлага дагах арилжаачид эрт оролт хийхийг хүсвэл

• Swing арилжаачид импульсыг харааны хувьд баталгаажуулахыг хүсвэл

• Скальперууд богино хугацааны боломжийг ашиглахыг зорьж байвал

• Олон үзүүлэлт хослуулж шийдвэр гаргадаг арилжаачид

  
  

Тохиромжгүй:

• Суурь шинжилгээнд төвлөрсөн, ногдол ашиг сонирхдог хөрөнгө оруулагчид

Дүгнэлт

Дүгнэвэл, Displaced Moving Average (DMA) нь арилжаачны хэрэгсэл дундаа хүчирхэг боловч дутуу үнэлэгдсэн нэгэн юм. Үнийн хөдөлгөөнийг урьдчилан харах байдлаар илэрхийлдэг тул чиг хандлага, импульсийг эрт мэдрэх боломж олгодог.

DMA-г ашиглахад тулгардаг зарим эрсдэлийг RSI, эзлэхүүн, үнийн хэлбэлзлийн загваруудтай хослуулах замаар бууруулах боломжтой. DMA-г уламжлалт хөдөлгөөнт дундажийн орлуулагч бус, харин сайжруулагч хэрэгсэл гэж харах хэрэгтэй.

Анхааруулга: Энэ материал нь зөвхөн ерөнхий мэдээллийн зорилгоор зориулагдсан бөгөөд санхүү, хөрөнгө оруулалт болон бусад зөвлөгөө өгөхөд зориулагдаагүй болно. Материалд өгөгдсөн ямар ч санал нь EBC эсвэл зохиогчийн зүгээс аливаа тодорхой хөрөнгө оруулалт, аюулгүй байдал, гүйлгээ, хөрөнгө оруулалтын стратеги нь тодорхой хүнд тохиромжтой гэсэн зөвлөмж биш юм.