Дүгнэлт:
Аль нь арилжааны эрсдэлийн удирдлагын стратегийн жишээ биш вэ? Худалдааны алдагдалд хүргэдэг нийтлэг буруу ойлголтыг олж илрүүлэх.
Эрсдэлийн менежмент нь амжилттай арилжааны үндэс юм. Энэ нь худалдаачдад хөрөнгөө хамгаалах, сэтгэл хөдлөлөө хянах, зах зээлийн янз бүрийн нөхцөлд тогтвортой байхад тусалдаг.
Гэсэн хэдий ч консерватив эсвэл болгоомжтой харагдсан арилжааны үйлдэл, зан байдал бүр эрсдэлийн удирдлагын хүчинтэй стратеги гэж тооцогддоггүй. Зарим практик нь эрсдэлийг бууруулахаас илүүтэйгээр өсгөж болно.
Энэхүү нийтлэл нь арилжааны эрсдэлийн менежмент гэж юу байдгийг судалж, нийтээр хүлээн зөвшөөрөгдсөн арга техникийг онцолж, эрсдэлийн удирдлагын зөв стратегийн жишээ биш гэдгийг тодруулахад чиглэнэ.
Эрсдэлийн удирдлага нь санхүүгийн зах зээл дэх болзошгүй алдагдлыг багасгах, хөрөнгийг хамгаалахад чиглэсэн үйл явц, стратегийг хамардаг. Худалдаачид арилжаа тус бүр дээр хэр их эрсдэлтэй байх, зогсоох алдагдал хаана байршуулах, позицийн хэмжээг хэрхэн удирдахыг тодорхойлох янз бүрийн хэрэгслийг ашигладаг. Зорилго нь гамшгийн бууралтаас зайлсхийхийн зэрэгцээ тогтвортой гүйцэтгэлийг хадгалах явдал юм.
Гэсэн хэдий ч эрсдэлийн удирдлага нь алдагдлыг бүрэн арилгахыг зорьдоггүй. Үүний оронд энэ нь эдгээр алдагдлын хэмжээ, нөлөөллийг хянах явдал бөгөөд ингэснээр ашигтай арилжаа нь цаг хугацааны явцад илүү их байх болно.
Стратегийн бус аргуудыг ялгахын өмнө эрсдэлийн зөв менежмент гэж юу болохыг ойлгох нь чухал юм. Эдгээр зарчмууд нь аливаа найдвартай системийн үндэс суурийг бүрдүүлдэг.
Хөрөнгийн хадгалалт
Арилжааны үндсэн дүрэм бол бүх мөнгөө алдахгүй байх явдал юм. Эрсдэлийн үр дүнтэй менежмент нь бага ашиг эсвэл алдагдсан боломжуудыг авчирсан ч гэсэн хөрөнгийн хадгалалтыг чухалчилдаг.
Эрсдэл-шагналын харьцаа
Арилжаа бүр 300 доллар олохын тулд 100 долларыг эрсдэлд оруулах гэх мэт тооцоолсон эрсдэл, өгөөжийн харьцаатай байх ёстой. Эерэг харьцаа нь хожлын хувь бага байсан ч урт хугацааны ашигт ажиллагааг баталгаажуулдаг.
Stop-Loss, Take-Profit захиалга
Эдгээр захиалга нь тодорхой үнэд хүрэхэд арилжааг автоматаар хаадаг. Алдагдлыг зогсоох нь алдагдлыг хязгаарладаг бол ашиг олох түвшин нь ашгийг түгждэг.
Албан тушаалын хэмжээ
Энэ нь таны дансны үлдэгдэл болон эрсдэлийг тэсвэрлэх чадварт үндэслэн худалдааны зохих хэмжээг тодорхойлох явдал юм. Жижиг арилжаа нь нэг алдагдлын нөлөөг багасгахад тусалдаг.
Төрөлжүүлэх
Хөрөнгө оруулалтыг янз бүрийн хэрэгсэл эсвэл зах зээлд түгээх нь аливаа нэг үйл явдалд нийт өртөх эрсдэлийг бууруулахад тусалдаг.
Эдгээр аргуудыг эрсдэлийн удирдлагын стратеги гэж нийтээр хүлээн зөвшөөрдөг бөгөөд учир нь тэдгээр нь болзошгүй алдагдлыг идэвхтэйгээр багасгаж, худалдаачдад бэрхшээлийг даван туулах боломжийг олгодог.
1) Stop-Loss захиалга ашиглах
Stop-loss гэдэг нь цаашид алдагдахаас сэргийлэхийн тулд алдагдалтай арилжаанаас гарах үнийн түвшин юм. Энэ нь эрсдэлийн удирдлагын хамгийн энгийн бөгөөд үр дүнтэй хэрэгслүүдийн нэг юм.
2) Худалдааны хэмжээг хязгаарлах
Худалдаа бүрт хуваарилсан хөрөнгийг хязгаарласнаар (ихэвчлэн дансны үлдэгдлийн ердөө 1% эсвэл 2%) худалдаачид нэг алдагдал нь тэдний бүх багцыг алдагдуулахгүй байх баталгаа болдог.
3) Хеджийн албан тушаал
Хеджинг гэдэг нь нийт эрсдэлийг багасгахын тулд харилцан хамааралтай зах зээл дээр (ам. долларыг богиносгож байхад алт худалдаж авах гэх мэт) эсрэг байр суурийг нээх явдал юм.
4) Өдөр тутмын алдагдлын хязгаарыг тогтоох
Олон худалдаачид нэг өдрийн дотор алдахад бэлэн байгаа дээд хэмжээг тогтоодог. Хэрэв тэд энэ хязгаарт хүрсэн бол сэтгэл хөдлөлөөр шийдвэр гаргахаас зайлсхийхийн тулд арилжаагаа зогсооно.
Эдгээр жишээнүүд нь бодит эрсдэлийн удирдлагын гол шинж чанарууд болох идэвхтэй төлөвлөлт, сахилга баттай гүйцэтгэлийг харуулж байна.
Эрсдэлийн зөв удирдлага гэж юу болохыг бид тодорхой болгосны дараа болгоомжтой эсвэл стратеги мэт санагдаж болох ч эрсдэлийг нэмэгдүүлэх арга хэмжээг авч үзье.
Дундаж буурах: Хяналтын хуурмаг
Дундаж бууруулах гэдэг нь орох дундаж үнийг бууруулах найдвар тээн алдагдсан байр сууринд илүү их хөрөнгө оруулахыг хэлнэ. Жишээлбэл, хэрэв та хувьцааг 100 доллараар худалдаж авбал 90 доллар болтлоо унасан бол дундажаа 95 доллар хүртэл бууруулахын тулд илүү ихийг худалдаж авна.
Өнгөц харахад энэ нь таны сэргэх боломжийг сайжруулах стратеги мэт харагдаж байгаа ч бодит байдал дээр энэ нь алдагдалтай арилжаанд өртөх эрсдэлийг нэмэгдүүлдэг. Эрсдлийн зөв менежментийн сорилтод яагаад амжилтгүй болсныг эндээс харж болно.
Энэ нь эрсдэлийг хязгаарлахаас илүүтэйгээр нэмэгдүүлдэг.
Хэрэв худалдаа таны эсрэг байвал гарах тодорхой төлөвлөгөө байхгүй.
Энэ нь илүү их капиталыг хэзээ ч сэргэхгүй байрлалд холбодог.
Энэ нь сэтгэл хөдлөлөөр шийдвэр гаргах, анхны алдаагаа үгүйсгэхэд хүргэдэг.
Мэргэжлийн худалдаачид болон институциуд нь урт хугацааны хөрөнгийн хуваарилалт бүхий эрсдэлээс хамгаалагдсан, үндсэн суурьтай стратегийн хүрээнд үйл ажиллагаа явуулахгүй бол дунджаар буурах нь ховор. Ихэнх жижиглэнгийн худалдаачдын хувьд дундажийг бууруулах нь стратеги биш сэтгэл зүйн урхи юм.
Үүнийг эрсдэлийн удирдлагын зарчмуудыг ашиглан задалж үзье.
Албан тушаалын хэмжээг зөрчиж байна
Та алдаж буй арилжааг нэмэх үед таны албан тушаалын хэмжээ эхний тооцоолсон эрсдэлээс давж, илүү их хөрөнгийг буруу шийдвэр гаргахад хүргэдэг.
Тодорхойлогдсон эрсдэлийн параметрүүд дутмаг
Эрсдэлийн удирдлагын стратеги нь урьдчилан төлөвлөгдсөн байдаг. Дундаж бууруулах нь ихэвчлэн зохион байгуулалттай төлөвлөгөөний нэг хэсэг биш харин буруу байх хариу үйлдэл юм.
Хэт өөртөө итгэх итгэлийг өдөөдөг
Олон худалдаачид зах зээл сэргэнэ гэж итгэж, дундаж үнээ бууруулсан. Энэхүү өөдрөг үзэл нь жинхэнэ чиг хандлагыг өөрчлөхийг санал болгодог техникийн болон үндсэн дохиог үл тоомсорлодог.
Сэтгэл хөдлөлийн арилжааг эрчимжүүлнэ
Алдагдлыг бууруулахын оронд дундажийг бууруулах нь нөхцөл байдлыг "өшөө авалт" болгон хувиргаж, сэтгэл хөдлөл нь логикийг дарж орхидог. Тиймээс, энэ нь боловсронгуй мэт санагдаж болох ч дундажийг бууруулах нь эрсдэлийн менежментийн оновчтой аргын шинж чанаргүй байдаг.
Дундаж бууруулахаас гадна стратегийн ач холбогдолтой мэт боловч эрсдэлийн менежментийн шаардлагад нийцэхгүй бусад үйлдлүүд энд байна:
Арилжаагаа алдагдалгүй явуулах
Зарим худалдаачид хугацаанаас нь өмнө зогсохгүйн тулд "stop-losses ашигладаггүй" гэж маргадаг. Бодит байдал дээр энэ нь тэднийг хязгааргүй алдагдалд хүргэдэг бөгөөд энэ нь эрсдэлийг удирдахын эсрэг юм.
Хэт төрөлжүүлэх
Төрөлжүүлэх нь зөв ойлголт боловч хэт олон арилжаанд хэт төрөлжүүлэх нь анхаарлыг сулруулж, менежментийг хүндрүүлдэг. Та өөрөө ч мэдэлгүй холбоотой хөрөнгөд өртөж магадгүй.
Зөвхөн өндөр ялалтын системд найдах
Хэрэв алдагдал их байвал ялалтын өндөр хувьтай систем бүтэлгүйтэж магадгүй юм. Систем хэр олон удаа ялахаас үл хамааран эрсдэлийн удирдлага байх ёстой.
Мартингелийн стратегийг ашиглах
Martingale нь арилжааны алдагдалыг хоёр дахин нэмэгдүүлэх явдал юм. Дундаж бууралтын нэгэн адил энэ нь эрсдэлийг экспоненциалаар нэмэгдүүлж, ихэвчлэн маржин дуудлагад хүргэдэг.
Эрсдэлийн менежментийг сулруулдаг сэтгэл зүйн урхи
Эрсдэлийн менежмент нь зөвхөн техникийн төдийгүй сэтгэл зүйн салбар юм. Маш олон худалдаачид халуунд дүрмээ орхидог. Нийтлэг сэтгэлзүйн урхинд дараахь зүйлс орно.
Хэт итгэлтэй байдал: Зах зээлийн үзэл бодлоо үргэлж зөв гэдэгт итгэх нь гарах стратегийг үл тоомсорлоход хүргэдэг.
Faar of Missing Out (FOMO): Бусад хүмүүс мөнгө олж байгаа учраас төлөвлөгөөгүйгээр арилжаанд орох.
Өшөө авалтын худалдаа: Түрэмгий шийдвэр гарган алдагдлаа эргүүлэн авахыг хичээдэг.
Бодит эрсдэлийн менежмент нь зөвхөн онолын мэдлэг биш сэтгэл хөдлөлийн сахилга батыг шаарддаг.
1. Худалдаа бүрт эрсдэлээ тодорхойл
Нэг арилжаанд дансныхаа хэдэн хувийг эрсдэлд оруулахаа шийдээрэй. Ихэнх мэргэжилтнүүд 1-2% хэрэглэхийг зөвлөж байна.
2. Өдөр тутмын болон долоо хоногийн алдагдлын дээд хязгаарыг тогтоох
Хэрэв та хязгаартаа хүрсэн бол дэлгэцээс холдох хэрэгтэй. Энэ нь сэтгэл хөдлөлийн арилжаа, их хэмжээний алдагдалаас сэргийлдэг.
3. Stop-Loss болон Take-Profit түвшинг урьдчилан тодорхойлох
Эдгээр нь санамсаргүй тоо баримт биш харин техникийн түвшин эсвэл тогтворгүй байдалд үндэслэсэн байх ёстой.
4. Тогтмол хянаж, тохируулах
Таны данс томрох эсвэл таны стратеги өөрчлөгдөхийн хэрээр эрсдэлийн удирдлагын арга барил ч бас дасан зохицох ёстой. Султын үед ч таны дагаж мөрддөг бичмэл төлөвлөгөө бол буруу шийдвэрийн эсрэг хамгийн сайн хамгаалалтуудын нэг юм.
Эрсдэлийн удирдлагагүйгээр арилжаа хийдэг таамаглалтай худалдаачинг авч үзье.
Тэр зогсолтгүй EUR/USD-ийн арилжаанд ордог.
Зах зээл түүний эсрэг 100 пипс хөдөлдөг.
Тэр дундажийг бууруулж, илүү муу үнээр илүү өртөлтийг нэмдэг.
Маржингийн шаардлага нэмэгдэж, түүнд маржин дуудлага ирдэг.
Тэрээр дансныхаа 30%-ийг устгаж, асар их алдагдалтай гарч байна.
Үүнийг stop-losses ашигладаг, арилжааны эрсдэлийг 1% хүртэл хязгаарладаг худалдаачинтай харьцуул. Хэд хэдэн удаа унасан арилжааны дараа ч энэ худалдаачин үргэлжлүүлэх хөрөнгөтэй хэвээр байна.
Эрсдэлийн удирдлага байхгүй буюу дундажийг бууруулах гэх мэт стратеги ашиглахгүй байх нь арилжааны хөрөнгийг хэрхэн сүйтгэж болохыг энэ хэрэг онцолж байна.
Оронд нь худалдаачид юу хийх ёстой вэ
Худал хуурмаг эрсдэлийн стратегид найдахын оронд худалдаачид дараахь зүйлийг хэрэгжүүлэх ёстой.
Суурилуулсан зогсолтын алдагдлыг зогсоох параметрүүдтэй дахин шалгагдсан стратеги
Байршлын хэмжээг тооцоолохын тулд ATR (Average True Range) зэрэг хэрэгслүүд
Дүрмийг хэрэгжүүлэх өдөр тутмын хяналтын хуудас
Эрсдэл, урамшууллын шийдвэрийг хянахын тулд арилжаа бүрийг тэмдэглэл хөтлөх
Боловсрол, сахилга бат бол таны хамгийн том холбоотон юм. Эрсдэлийн удирдлага нь алдагдлаас зайлсхийх биш, харин тэднийг даван туулж, тоглоомд үлдэх явдал юм.
Арилжааны хувьд амжилт нь үргэлж зөв байхаас ирдэггүй. Энэ нь таны буруу үед эрсдэлээ удирдаж чадсанаас үүдэлтэй.
Дундаж бууралт нь байр сууриа сайжруулах арга мэт санагдаж болох ч эрсдэлийг хянах бүх зарчмыг зөрчиж байна. Хэрэв та 2025 он болон түүнээс хойшхи арилжаанд нухацтай хандаж байгаа бол эрсдэлийн менежмент гэж далдалсан стратегиас татгалзаж, өөрийн хөрөнгөө чин сэтгэлээсээ хамгаалах стратегид анхаарлаа хандуулаарай.
Анхааруулга: Энэ материал нь зөвхөн ерөнхий мэдээллийн зорилгоор зориулагдсан бөгөөд санхүү, хөрөнгө оруулалт болон бусад зөвлөгөө өгөхөд зориулагдаагүй болно. Материалд өгөгдсөн ямар ч санал нь EBC эсвэл зохиогчийн аливаа тодорхой хөрөнгө оруулалт, аюулгүй байдал, гүйлгээ, хөрөнгө оруулалтын стратеги нь тодорхой хүнд тохиромжтой гэсэн зөвлөмж биш юм.
Төгсгөлийн диагональ хэв маягийг хэрхэн тодорхойлох, тэдгээрийн бүтцийг ойлгох, Эллиотт долгионы шинжилгээг ашиглан урвуу эргэх гол дохиог олж мэдэх.
2025-06-20
Энэтхэгт ямар мөнгөн тэмдэгт байдаг вэ? Түүний одоогийн хүч чадал, доллар, евро зэрэг томоохон валютуудтай хэрхэн харьцуулж байгааг олж мэдээрэй.
2025-06-20
Зогсоох хязгаарын тушаал нь худалдаачдад үнийн хяналтыг хэрхэн өгч, гулсалтыг бууруулж, зах зээлийн тогтворгүй нөхцөлд нарийвчлалыг сайжруулдаг болохыг ойлгоорой.
2025-06-20
