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सारांश:
क्या आप स्थिर आय और मूल्य की तलाश में हैं? जानिए क्यों VYM ETF उन लाभांश निवेशकों के लिए एक बेहतरीन विकल्प है जो पोर्टफोलियो स्थिरता और मज़बूत रिटर्न चाहते हैं।
वैनगार्ड हाई डिविडेंड यील्ड ईटीएफ (वीवाईएम) लगातार रिटर्न, कम शुल्क और व्यापक बाजार एक्सपोजर की तलाश करने वाले लाभांश निवेशकों के लिए शीर्ष विकल्प के रूप में उभरा है।
सबसे बड़े और सबसे भरोसेमंद लाभांश-केंद्रित ईटीएफ में से एक के रूप में, वीवाईएम विविधीकरण का त्याग किए बिना या उच्च लागत उठाए बिना उच्च-उपज वाली अमेरिकी कंपनियों में निवेश करने का एक स्मार्ट तरीका प्रदान करता है।
इस लेख में, हम यह पता लगाएंगे कि VYM आज भी एक उत्कृष्ट विकल्प क्यों बना हुआ है, यह अपने समकक्षों के मुकाबले कैसा प्रदर्शन करता है, तथा इस आय-उत्पादक पावरहाउस से अधिकतम लाभ उठाने के लिए निवेशकों को क्या जानना चाहिए।
नवंबर 2006 में शुरू किया गया, VYM FTSE हाई डिविडेंड यील्ड इंडेक्स पर नज़र रखता है, तथा औसत से अधिक लाभांश देने वाले अमेरिकी लार्ज-कैप शेयरों पर ध्यान केंद्रित करता है।
इसके पास वित्तीय, उपभोक्ता वस्तुओं, ऊर्जा, स्वास्थ्य सेवा और तकनीकी जैसे क्षेत्रों में लगभग 590-600 शेयर हैं। संदर्भ के लिए, VYM व्यापक उद्योग कवरेज के साथ एक उपज-उन्मुख रणनीति को संतुलित करता है:
वित्तीय (~20%)
स्वास्थ्य सेवा (~15%)
उपभोक्ता रक्षात्मक (~13%)
ऊर्जा (~10%)
औद्योगिक (~10%)
प्रौद्योगिकी और विभिन्न अन्य उद्योग
यह विविधीकृत डिजाइन निवेशकों को क्षेत्र-विशिष्ट जोखिमों से बचाने में मदद करता है, साथ ही भरोसेमंद आय भी प्रदान करता है।
लाभांश-भारित ईटीएफ के विपरीत, वीवाईएम योग्य लाभांश दाताओं के बीच बाजार-पूंजी भार का उपयोग करता है, जिससे कुछ उच्च-उपज वाले नामों को अधिक महत्व दिए बिना संतुलित निवेश उपलब्ध होता है। उल्लेखनीय है कि आरईआईटी को इससे बाहर रखा गया है, और एक केंद्रित इक्विटी रणनीति अपनाई गई है।
1. उपज और वितरण स्थिरता
वर्तमान प्रतिफल 2.56% से 2.63% के बीच है, जो S&P 500 लाभांश प्रतिफल की तुलना में एक उचित प्रीमियम है। पिछले वर्ष के दौरान, VYM ने प्रति शेयर लगभग $3.53 का लाभांश वितरित किया, जिसका भुगतान तिमाही आधार पर किया गया, जो स्थिर आय सृजन का संकेत देता है।
साल-दर-साल मामूली उपज गिरावट (2025 के मध्य में 2.74% से) के बावजूद, निवेशकों को इससे लाभ होता है:
नियमित लाभांश वृद्धि कॉर्पोरेट आय और भुगतान स्थिरता से जुड़ी हुई है।
त्रैमासिक वितरण (मार्च, जून, सितम्बर, दिसम्बर), जिसमें सबसे हालिया पूर्व-लाभांश 20 जून, 2025 को होगा।
2. लागत दक्षता: व्यय अनुपात
VYM की सबसे आकर्षक विशेषताओं में से एक इसका बेहद कम व्यय अनुपात है, जो केवल 0.06% है—जो उच्च-लाभांश ETF औसत (~0.35–0.49%) से काफ़ी कम है। लागत कम रखना वैनगार्ड के दर्शन का एक प्रमुख हिस्सा है, जिससे यह सुनिश्चित होता है कि आपकी ज़्यादातर उपज आपके हाथों में रहे।
न्यूनतम भार विचलन और विरल पोर्टफोलियो टर्नओवर (~ 8% वार्षिक) के साथ, VYM निवेशकों को छुपे हुए शुल्क और कर अक्षमताओं दोनों से बचाने में मदद करता है।
3. उपज द्वारा समर्थित ठोस कुल रिटर्न
उपज-प्रथम होने के बावजूद, VYM ने प्रतिस्पर्धी कुल रिटर्न भी दिया है:
वर्ष-दर-वर्ष: ~5.8%
1-वर्ष: 15.5%
3-वर्षीय वार्षिकीकृत: 12.8%
5-वर्षीय वार्षिकीकृत: 14.5%
ये प्रभावशाली आंकड़े दर्शाते हैं कि लाभांश देने वाली ब्लू-चिप कंपनियों पर ध्यान केंद्रित करने का मतलब विकास क्षमता से समझौता करना नहीं है।
| विशेषता | वीवाईएम | एससीएचडी | विग |
|---|---|---|---|
| खर्चे की दर | 0.06% | 0.06% | 0.06% |
| उपज | ~2.6% | ~3.0% | ~1.6% |
| होल्डिंग्स | ~590 | ~100 | ~200 |
| रणनीति | व्यापक लाभांश उपज | उच्च उपज और गुणवत्ता | लाभांश वृद्धि |
एससीएचडी : उच्च उपज और गुणवत्ता वाली स्क्रीन, लेकिन अधिक केंद्रित।
VIG : लाभांश वृद्धि को प्राथमिकता देता है, कम वर्तमान उपज के साथ बेहतर गुणवत्ता प्रदान करता है
वीवाईएम : सबसे व्यापक विविधीकृत पहुंच प्रदान करता है, जो उपज और विकास के संतुलित संयोजन के लिए एकदम सही है
2025 के बाजार रुझानों - बढ़ती ब्याज दरें, मुद्रास्फीति की चिंताएं और संभावित मंदी - के बीच वित्तीय और स्वास्थ्य सेवा जैसे रक्षात्मक क्षेत्र (जो VYM का लगभग 35% हिस्सा हैं) लचीलापन प्रदान करते हैं।
इसके अलावा, विश्लेषण से पता चलता है कि मार्च 2025 के पुनर्गठन के बाद VYM के क्षेत्र वित्तीय और स्वास्थ्य सेवा की ओर झुक गए, जो इसे SCHD (अधिक ऊर्जा-केंद्रित) जैसे समकक्षों से अलग करता है।
जबकि VYM ठोस रिटर्न देता है, कुछ ETFs जिनमें अधिक सख्त लाभांश स्क्रीन हैं - जैसे SCHD या DIV, या जो लाभांश वृद्धि को लक्षित करते हैं - ने विशिष्ट अवधियों में VYM को पीछे छोड़ दिया है या कम कर दिया है।
उदाहरण के लिए, हाल के मॉडलों ने VYM की 5-वर्षीय CAGR को केवल 1.67% दर्शाया, जो प्रतिस्पर्धियों से लगभग 5.05% पीछे है। लेकिन यह VYM के अधिक रूढ़िवादी, व्यापक-आधारित निवेश को भी दर्शाता है, जो विकास की चरम सीमाओं की तुलना में स्थिरता और लाभ को प्राथमिकता देता है।
VYM विभिन्न प्रकार के निवेशकों को आकर्षित करता है:
आय-केंद्रित निवेशक उच्च जोखिम वाले उपज जाल की आवश्यकता के बिना स्थिर, त्रैमासिक लाभांश की तलाश करते हैं।
खरीदें और रखें पोर्टफोलियो में कम टर्नओवर, न्यूनतम शुल्क और विविध इक्विटी एक्सपोजर होता है।
रक्षात्मक निवेशक विकास की संभावना को नकारात्मक पक्ष से सुरक्षा के साथ संतुलित करने का प्रयास कर रहे हैं।
लागत के प्रति जागरूक निवेशक वैनगार्ड के शुल्क अनुशासन और कर दक्षता की सराहना करते हैं।
उच्चतर प्रतिफल या वृद्धि लाभांश चाहने वाले निवेशकों के लिए, वैकल्पिक ईटीएफ जैसे कि एससीएचडी, डीजीआरओ, या वीआईजी उपयुक्त हो सकते हैं, लेकिन वीवाईएम पोर्टफोलियो के लिए एक भरोसेमंद मुख्य परिसंपत्ति बनी हुई है।
VYM कई भूमिकाएं निभा सकता है:
बांड पोजीशन के साथ-साथ कोर आय इक्विटी होल्डिंग।
रक्षात्मक आवरण, VUG या VTI जैसे विकास-केंद्रित ETF को संतुलित करता है।
कवर्ड-कॉल रणनीतियों या बांड लैडर के लिए अर्ध-तरल विकल्प, जिसमें समान उपज होती है, लेकिन इक्विटी में वृद्धि होती है।
इसकी रूढ़िवादी उपज और संरचना इसे कर योग्य और सेवानिवृत्ति खातों दोनों के लिए आदर्श बनाती है (VYM वितरण लाभांश-पुनर्निवेश-योग्य लाभांश के लिए अर्हता प्राप्त करते हैं)।
व्यय अनुपात 0.06% पर अपरिवर्तित बना हुआ है, जो वैनगार्ड की शुल्क पारदर्शिता को पुष्ट करता है
वृहद आर्थिक और लाभांश भुगतान प्रवृत्तियों के अनुरूप, प्रतिफल थोड़ा कम होकर ~2.6% रह गया।
मार्च 2025 में सेक्टर आवंटन को संशोधित किया गया, जिससे VYM को अपने समकक्षों की तुलना में रक्षात्मक रूप से उन्मुख जोखिम प्राप्त हुआ।
भविष्य की ओर देखते हुए, निवेशक यथोचित रूप से स्थिर आय, मामूली वृद्धि और सुसंगत लागत संरचना की उम्मीद कर सकते हैं, जिससे VYM लाभांश-उन्मुख रणनीतियों के लिए एक विश्वसनीय आधारशिला बन जाएगा।
निष्कर्ष में, वैनगार्ड हाई डिविडेंड यील्ड ईटीएफ (वीवाईएम) आज भी लाभांश निवेशकों के लिए चमक रहा है, जो विश्वसनीय उपज (~ 2.6%), न्यूनतम शुल्क (0.06%), और व्यापक अमेरिकी इक्विटी विविधीकरण प्रदान करता है।
62 अरब डॉलर की संपत्ति और निरंतर शुद्ध निवेश के साथ, यह सिद्ध तरलता वाला एक मज़बूत समर्थित फंड है। VYM का रक्षात्मक झुकाव और भरोसेमंद वितरण इतिहास इसे आय-केंद्रित पोर्टफोलियो के लिए एक उपयुक्त कोर होल्डिंग बनाता है।
अस्वीकरण: यह सामग्री केवल सामान्य जानकारी के लिए है और इसका उद्देश्य वित्तीय, निवेश या अन्य सलाह के रूप में नहीं है (और इसे ऐसा नहीं माना जाना चाहिए) जिस पर भरोसा किया जाना चाहिए। इस सामग्री में दी गई कोई भी राय ईबीसी या लेखक द्वारा यह सुझाव नहीं देती है कि कोई विशेष निवेश, सुरक्षा, लेनदेन या निवेश रणनीति किसी विशिष्ट व्यक्ति के लिए उपयुक्त है।
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