Мэргэжлийн хөрөнгө оруулагчдын дунд VYM ETF яагаад өнөөдөр ногдол ашгийн хамгийн сайн сонголт болж байна вэ

Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM) нь тогтмол өгөөж, бага зардал, өргөн зах зээлийн хамрах хүрээг эрэлхийлдэг ногдол ашгийн хөрөнгө оруулагчдын дунд шилдэг сонголт болон гарч иржээ.

Ногдол ашигт төвлөрсөн хамгийн том, найдвартай ETF-үүдийн нэгийн хувьд, VYM нь өндөр ногдол ашигтай АНУ-ын компаниудад хөрөнгө оруулж, төрөлжүүлэлтийг алдахгүй, өндөр зардал төлөхгүйгээр ухаалаг аргыг санал болгодог.

Энэ нийтлэлд бид VYM өнөөдөр ч яагаад онцгой хэвээр байгааг, өрсөлдөгчидтэй харьцуулахад хэрхэн гүйцэтгэл үзүүлж буйг, мөн энэ орлого үүсгэгч хүчирхэг хэрэгслийг хамгийн сайн ашиглахад хөрөнгө оруулагчид юу мэдэх хэрэгтэйг авч үзнэ.

VYM ETF гэж юу вэ, энэ нь хэрхэн ажилладаг вэ?

2006 оны 11-р сард үүсгэн байгуулагдсан.

FTSE High Dividend Yield Index дагаж, дундажаас өндөр ногдол ашгийн U.S. томоохон хувьцаануудыг агуулдаг.

• ~590–600 хувьцаатай бөгөөд дараах салбаруудаар төрөлждөг:

• Санхүү (~20%)

• Эрүүл мэнд (~15%)

• Хэрэглээний хамгаалалт (~13%)

• Эрчим хүч (~10%)

• Үйлдвэрлэл (~10%)

• Технологи болон бусад салбарууд

Энэхүү төрөлжүүлэлт нь тусгай салбарын эрсдлээс хамгаалж, тогтвортой орлого бий болгодог.

• VYM нь ногдол ашгийн хэмжээ биш, зах зээлийн үнэлгээнд суурилсан жин ашигладаг тул маш өндөр өгөөжтэй хэд хэдэн хувьцаанд хэт төвлөрөхөөс сэргийлдэг. Мөн REITs-г оруулдаггүй тул хөрөнгө оруулалтын ерөнхий үзэл баримтлалтай нийцдэг.

VYM ETF өнөөдөр ч шилдэг сонголт хэвээр байгаа 3 шалтгаан

1. Өгөөж ба Хуваарилалтын Тогтвортой байдал

• Одоогийн өгөөж: 2.56%–2.63% (S&P 500-тай харьцуулахад давуу талтай)

• Сүүлийн жилд хувьцаа бүрт ~3.53 $-ийн ногдол хуваарилсан, улирлын хугацаанд (3, 6, 9, 12-р сар) төлөгдөж байна

• Компанийн орлого, тогтвортой хуваарилалттай холбоотой өсөлт

  
  

2. Зардлын үр ашиг: Зардлын харьцаа

• VYM-ийн зардлын харьцаа: 0.06% — өндөр ногдол ашгийн ETF-үүд (0.35–0.49%)-ээс маш бага

• Зах зээлийн жин тогтмол, жилд ~8% эргэлттэй, далд зардал, татварын үр нөлөөг бууруулдаг

3. Нийт өгөөжийн баталгаатай байдал
Өгөөжийг эхэнд тавьдаг ч VYM нь дараах хүчтэй нийт өгөөжийг үзүүлжээ:

• YTD: ~5.8%

• 1 жил: 15.5%

• 3 жилийн CAGR: 12.8%

• 5 жилийн CAGR: 14.5%

Эдгээр тоо үзүүлэлт нь ногдол өгөөжид анхаарсан ч өсөлтийн боломжийг алдаагүй гэдгийг харуулж байна.

VYM-ийн гүйцэтгэлийг өрсөлдөгчидтэй харьцуулах нь

• SCHD: Өндөр өгөөж, чанартай шүүлтүүртэй ч хөрөнгө төвлөрсөн.

• VIG: Ногдол үсрэлттэй хөгжилт дээр төвлөрөн, өгөөж багатай.

• VYM: Өргөн төрөлжүүлэлт, тогтвортой өгөөж-өсөлт хоёрын тэнцвэрийг хадгалдаг.

  
  

2025 оны зах зээлийн урсгал - хүүгийн өсөлт, инфляцийн асуудал, болзошгүй удаашрал зэрэгт санхүү, эрүүл мэнд (VYM-ийн 35 орчим хувийг бүрдүүлдэг) зэрэг хамгаалалтын салбарууд уян хатан чанарыг санал болгож байна.

Түүгээр ч зогсохгүй, дүн шинжилгээ нь VYM-ийн салбарууд 2025 оны 3-р сараас хойш нөхөн сэргээлт хийсний дараа санхүүгийн болон эрүүл мэндийн салбар руу чиглэж, үүнийг SCHD (илүү эрчим хүчний төвлөрсөн) гэх мэт үе тэнгийнхнээсээ ялгаж байгааг онцолж байна.

VYM нь сайн өгөөж өгдөг ч SCHD эсвэл DIV, эсвэл ногдол ашгийн өсөлтийг зорьсон гэх мэт илүү хатуу ногдол ашгийн дэлгэц бүхий зарим ETF-үүд нь тодорхой хугацаанд VYM-ээс давж эсвэл доогуур байдаг.

Жишээлбэл, сүүлийн үеийн загварууд VYM-ийн 5 жилийн CAGR-ийг ердөө 1.67% -иар харуулсан бөгөөд ойролцоогоор 5.05% -иар өрсөлдөгчдөөсөө хоцорч байна. Гэхдээ энэ нь VYM-ийн илүү консерватив, өргөн цар хүрээтэй өртөлтийг тусгаж, өсөлтийн эрс тэс байдлаас илүү тогтвортой байдал, өгөөжийг чухалчилдаг.

VYM-ийг хэн авч үзэх ёстой вэ?

VYM нь янз бүрийн хөрөнгө оруулагчдад ханддаг:

• Орлого төвтэй хөрөнгө оруулагчид (улирал тутмын тогтвортой өгөөж)

• Худалдан аваад хадгалах стратегитай хөрөнгө оруулагчид (бага эргэлт, бага шимтгэл)

• Өсөлт ба уналтаас хамгаалагдах хэрэгцээтэй хөрөнгө оруулагчид

• Зардалд хяналт тавихыг эрхэмлэдэг хөрөнгө оруулагчид

  
  

Өндөр өгөөж эсвэл өсөлтөд төвлөрсөн хөрөнгө оруулагчид SCHD, DGRO, VIG-г авч үзэж болно. Гэсэн ч VYM нь найдвартай үндсэн хөрөнгө хэвээр байна.

VYM-г хөрөнгийн багцад хэрхэн ашиглах вэ?

VYM хэд хэдэн үүрэг гүйцэтгэж болно:

• Орлогын үндсэн хувьцааны байр суурь болгож, бонд зэрэгтэй хослуулах

• Өсөлттэй ETF-үүд (VUG, VTI гэх мэт)-ийн эсрэг хамгаалалтын дэд багцаар ашиглах

• Худалдах үнэт цаасны хөрөнгө оруулалт, бондоос өгөөж авах стратегийн оронд

  
  

Татварын болон тэтгэвэрт зориулсан дансанд тохиромжтой (VYM-ийн хуваарилалт дахин хөрөнгө оруулалтад боломжтой)

Сүүлийн үеийн өөрчлөлт ба хэтийн төлөв

• Зардлын харьцаа: 0.06% хэвээр – Vanguard-ийн тунг тодорхой илтгэсэн

• Өгөөж: ~2.6%, макро болон ногдол төлбөрийн хандлагад нийцсэн

• 2025 оны 3-р сард салбарын жинг шинэчлэснээр хамгаалалт нь өссөн

  
  

Ирээдүйд хөрөнгө оруулагчид тогтвортой орлого, даруухан өсөлт, тогтвортой зардлын бүтэц хүлээж болно.

Дүгнэлт

Дүгнэж хэлэхэд, Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM) нь ногдол ашгийн хөрөнгө оруулагчдад өнөөдрийг хүртэл гялалзсаар байгаа бөгөөд найдвартай өгөөж (~ 2.6%), хамгийн доод хураамж (0.06%), АНУ-ын хөрөнгийн төрөлжилтийг санал болгож байна.

62 тэрбум ам.долларын хөрөнгөтэй, тогтмол цэвэр орлоготой, хөрвөх чадвар нь батлагдсан сан юм. VYM-ийн хамгаалалтын хазайлт, найдвартай түгээлтийн түүх нь түүнийг орлогод төвлөрсөн багцуудад тохиромжтой үндсэн эзэмшилд болгодог.

Анхааруулга: Энэ материал нь зөвхөн ерөнхий мэдээллийн зорилгоор зориулагдсан бөгөөд санхүү, хөрөнгө оруулалт болон бусад зөвлөгөө өгөхөд зориулагдаагүй болно. Материалд өгөгдсөн ямар ч санал нь EBC эсвэл зохиогчийн зүгээс аливаа тодорхой хөрөнгө оруулалт, аюулгүй байдал, гүйлгээ, хөрөнгө оруулалтын стратеги нь тодорхой хүнд тохиромжтой гэсэн зөвлөмж биш юм.