Invertir en fondos cotizados en bolsa (ETF) enfocados en el crecimiento ha ganado popularidad, ya que los inversores buscan exposición a empresas innovadoras que están preparadas para superar al mercado en general a largo plazo. Una opción destacada es el ETF Vanguard Growth (VUG).
Este fondo ofrece acceso a una cartera diversificada de acciones de crecimiento estadounidenses de gran capitalización y está diseñado para inversores que buscan una apreciación del capital a largo plazo.
En esta guía, exploraremos qué hace que VUG sea un fuerte competidor para la inversión a largo plazo y cómo encaja en una cartera moderna y con visión de futuro.
¿Qué es el VUG?
El Vanguard Growth ETF es un fondo cotizado en bolsa que replica el índice CRSP US Large Cap Growth. Incluye empresas que presentan un sólido crecimiento de beneficios, una alta relación precio-valor contable y una sólida expansión de ingresos. El fondo se lanzó en 2004 y está gestionado por Vanguard, empresa conocida por sus soluciones de inversión de bajo coste basadas en índices.
Actualmente, posee más de 200 empresas, muchas de ellas reconocidas en los sectores de tecnología, consumo discrecional y salud. A mediados de 2025, VUG había acumulado más de 130 000 millones de dólares en activos bajo gestión (AUM) y mantenía una baja tasa de gastos de tan solo el 0,04 %, lo que la convertía en una opción rentable para inversores a largo plazo.
Además, se centra en acciones de crecimiento de gran capitalización, es decir, empresas con un potencial de crecimiento superior a la media. Las principales inversiones del fondo suelen incluir empresas como Apple, Microsoft, NVIDIA, Amazon y Alphabet (Google).
Descripción general del rendimiento de VUG
Rentabilidad a 6 meses: ~9,95%
Rentabilidad en 1 año: ~14,98%
Crecimiento acumulado en 5 años: más del 108%, un testimonio del poder del crecimiento de las grandes capitalizaciones
Históricamente, las acciones de crecimiento han superado a las de valor durante periodos de bajas tasas de interés y fuerte expansión económica. En los últimos 10 años, VUG ha generado una rentabilidad anual promedio de entre el 13 % y el 15 %, superando significativamente al S&P 500 durante los ciclos.
En 2023 y 2024, VUG se recuperó con fuerza tras un período de bajo rendimiento en 2022, cuando la inflación y el aumento de las tasas de interés provocaron una ola de ventas generalizada de acciones de crecimiento. Con la Reserva Federal deteniendo las subidas de tasas y el auge de las empresas impulsadas por IA, VUG ha mantenido un buen rendimiento en 2025.
7 razones para invertir en VUG
1) Exposición a líderes e innovadores de la industria
Una de las principales razones para invertir en VUG es su exposición a líderes del mercado en innovación. Estas empresas suelen marcar la pauta del progreso tecnológico y la transformación digital.
Por ejemplo, el dominio de NVIDIA en chips de IA, la disrupción de Tesla en vehículos eléctricos y el control de Amazon en el comercio electrónico le dan a la cartera de VUG una ventaja en potencial de crecimiento.
Los inversores acceden indirectamente a estas empresas de alto rendimiento, muchas de las cuales serían demasiado caras o arriesgadas para ser adquiridas individualmente. Esto ofrece comodidad y diversificación.
2) Baja tasa de gastos
El coste es un factor clave en la inversión a largo plazo. El ratio de gastos ultrabajo de VUG, del 0,04 %, significa que una mayor parte de su dinero permanece invertido y se capitaliza con el tiempo. En comparación con los fondos de gestión activa o incluso con muchos otros ETF, esta rentabilidad supone una ventaja significativa.
Al capitalizarse a lo largo de 20 a 30 años, incluso pequeñas diferencias en los ratios de gastos pueden generar miles de dólares en rentabilidad adicional. Esto convierte a VUG en una excelente opción para la jubilación y cuentas con ventajas fiscales, como las IRA.
3) Exposición al crecimiento diversificado
Si bien VUG se centra en el crecimiento, ofrece una amplia diversificación en múltiples sectores e industrias. La tecnología representa una parte importante, pero también están representados los sectores de la salud, el consumo discrecional, los servicios de comunicación y la industria.
Esta diversificación ayuda a gestionar el riesgo al evitar la concentración excesiva en una sola empresa o sector. Si las acciones tecnológicas se recuperan, las ganancias en el sector sanitario o los servicios al consumidor podrían servir de colchón.
4) Fuerte resiliencia histórica
Incluso durante las caídas del mercado, VUG ha demostrado una resiliencia impresionante. Si bien es cierto que las acciones de crecimiento pueden verse afectadas durante las subidas de tipos o las recesiones y suele repuntar con más fuerza que el mercado durante las recuperaciones.
Por ejemplo, durante el período alcista posterior a la COVID-19 y el auge de la IA de 2023-2025, VUG creció junto con empresas involucradas en la automatización, la computación en la nube y la transformación digital.
5) Respaldado por la reputación de Vanguard
Vanguard es una de las empresas de inversión más confiables, conocida por su filosofía centrada en el inversor, su enfoque de bajo coste y su gestión transparente de fondos. Con VUG, los inversores se benefician de la misma rigurosa estrategia de indexación y la sólida gobernanza que sustentan todos los ETF de Vanguard.
La marca por sí sola es un voto de confianza para muchos inversores a largo plazo, en particular aquellos centrados en la planificación de la jubilación o la preservación del patrimonio.
6) Ideal para inversores pasivos que compran y mantienen
VUG es un ejemplo perfecto de una inversión que se configura y se olvida. Sus bajas comisiones, sus inversiones de alta calidad y su potencial de crecimiento a largo plazo lo convierten en una opción atractiva para inversores pasivos que desean mantener el rumbo ante la volatilidad del mercado.
En lugar de intentar cronometrar el mercado o elegir acciones individuales, mantener VUG proporciona una exposición constante a oportunidades de alto crecimiento con una intervención mínima.
Además, su orientación hacia grandes capitalizaciones lo hace más estable que los fondos de crecimiento de pequeña capitalización, mientras que su enfoque en la innovación genera mayores retornos a lo largo del tiempo.
También funciona bien en estrategias núcleo-satélite: puede servir como activo "principal" mientras que activos más pequeños y especulativos forman el componente "satélite".
7) Fácil acceso y comercio
VUG cotiza en la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE Arca), lo que lo hace disponible a través de casi todas las plataformas de corretaje. Un proveedor de renombre es EBC Financial Group, que ofrece VUG como parte de su gama de productos de trading de CFD y ETF.
A través de la plataforma de EBC, los operadores pueden operar en largo o en corto con VUG con apalancamiento y acceder a herramientas de gráficos, análisis y funciones de gestión de riesgos diseñadas específicamente para operadores de ETF.
Además, ofrece una alta liquidez, lo que se traduce en diferenciales de compra-venta ajustados y un deslizamiento mínimo. Esta accesibilidad y transparencia la convierten en una solución práctica tanto para principiantes como para inversores experimentados.
Comparación con los ETF de crecimiento de la competencia
| ETF |
Índice rastreado |
AUM (2025) |
Índice de gastos |
Sectores principales |
| VUG |
CRSP US Large Cap Growth |
Más de 130 mil millones de dólares |
0,04% |
Tecnología, consumo, salud |
| QQQ |
Nasdaq-100 |
Más de 230 mil millones de dólares |
0,20% |
Tecnología de alto nivel (Apple, Nvidia) |
| SCHG |
Dow Jones US Large Cap Growth |
Más de 20 mil millones de dólares |
0,04% |
Tecnología, finanzas |
| IWF |
Russell 1000 Growth |
Más de 90 mil millones de dólares |
0,19% |
Tecnología, salud, comunicaciones |
VUG vs QQQ (Invesco Nasdaq-100): QQQ incluye nombres no estadounidenses y no tecnológicos como Tesla o Moderna; VUG sigue siendo puramente crecimiento de gran capitalización estadounidense.
VUG vs IWF (iShares Russell 1000 Growth): IWF sigue un índice más amplio pero cobra alrededor de 5 veces la tarifa de VUG.
ETF temáticos: los temas enfocados (robótica, tecnología financiera) tienen impulso, pero carecen de la escala y la diversidad de VUG.
Los expertos consideran que VUG es el "mejor en su clase" en cuanto a costo, accesibilidad y posicionamiento estratégico.
Las mejores formas de usar VUG en su cartera
VUG se puede utilizar en una variedad de estrategias de cartera:
Como inversión principal para inversores orientados al crecimiento que buscan una revalorización del capital a largo plazo.
En cuentas con ventajas fiscales (IRA, Roth IRA), para maximizar la eficiencia fiscal.
Para inversores jóvenes que están acumulando patrimonio durante décadas con una mayor tolerancia al riesgo.
Combinado con ETF de valor para equilibrar estilos y ciclos (por ejemplo, emparejado con VTV para diversificación).
El promedio del costo en dólares en VUG a lo largo del tiempo también puede ayudar a reducir el impacto de la volatilidad de corto plazo y mejorar los precios de entrada.
Conclusión
En conclusión, si su objetivo de inversión es el crecimiento a largo plazo, la exposición a innovadores líderes del mercado y una estructura de cartera económica, VUG es una opción atractiva. Combina calidad, rendimiento y rentabilidad en un fondo bien diversificado.
Si bien puede experimentar volatilidad a corto plazo, la historia ha demostrado que los inversores pacientes a menudo se ven recompensados con fuertes retornos compuestos.
Aviso legal: Este material tiene fines meramente informativos y no pretende ser (ni debe considerarse) asesoramiento financiero, de inversión ni de ningún otro tipo en el que se deba confiar. Ninguna opinión expresada en este material constituye una recomendación por parte de EBC o del autor sobre la idoneidad de una inversión, valor, transacción o estrategia de inversión en particular para una persona específica.
