أنماط التداول التوافقية: من AB=CD إلى الفراشة

في عالم التحليل الفني، غالبًا ما يبحث المتداولون عن أساليب تجمع بين الدقة الرياضية والتعرف على الأنماط لتحديد فرص التداول عالية الاحتمالية. ومن أكثر الأساليب تطورًا في هذا المجال استخدام الأنماط التوافقية. تستند هذه الأنماط السعرية الهندسية إلى نسب فيبوناتشي، وتساعد المتداولين على توقع الانعكاسات المحتملة في السوق.

من بين مجموعة واسعة من الأنماط التوافقية، صمدت العديد من التشكيلات "الكلاسيكية" أمام اختبار الزمن، وتُستخدم على نطاق واسع في تداول الفوركس والسلع والأسهم. تستكشف هذه المقالة أشهر أنماط التوافقيات - AB=CD، وGartley، وBat، وButterfly - وكيفية تطبيقها في استراتيجية التداول الخاصة بك.

ما هي الأنماط التوافقية؟

الأنماط التوافقية هي تشكيلات سعرية تستخدم مستويات تصحيح وتمديد فيبوناتشي للتنبؤ بحركات السوق المستقبلية. طُوّر هذه الأنماط في البداية على يد إتش إم جارتلي في ثلاثينيات القرن الماضي، ثم طوّرها آخرون مثل سكوت كارني. وتستند هذه الأنماط إلى الاعتقاد بأن الأسواق المالية تتحرك في موجات أو دورات متكررة، غالبًا ما تتوافق مع النسب الطبيعية.

بخلاف أنماط الرسم البياني البسيطة، مثل الرأس والكتفين أو المثلثات، تتطلب الأنماط التوافقية قياسًا دقيقًا لأرجل السعر والالتزام الصارم بمستويات فيبوناتشي للتحقق من صحة الإعداد. يكمن جمال الأنماط التوافقية في طبيعتها التنبؤية، فهي لا تُظهر فقط مكان حدوث الانعكاس، بل تُشير أيضًا إلى مستوى السعر المُحتمل حدوثه، والمعروف باسم منطقة الانعكاس المحتملة (PRZ).

تتبع أنماط التوافقيات الكلاسيكية عادةً هيكلًا من خمس نقاط: X-A-B-C-D، حيث يتوافق كل ضلع مع مستويات فيبوناتشي محددة. يُمكّن التحديد الدقيق لهذه الأنماط المتداولين من الدخول في صفقات بمستويات إيقاف خسارة دقيقة ونسب مخاطرة إلى عائد محددة بوضوح.

نمط AB=CD

نمط AB=CD هو البنية التوافقية الأساسية، وغالبًا ما يُشكل حجر الأساس للأنماط الأكثر تعقيدًا. يتكون من أربع نقاط (A، B، C، وD) وثلاثة أضلاع: AB، BC، وCD. السمة المميزة له هي أن طول AB يساوي CD، سواء من حيث حركة السعر، أو، في أحسن الأحوال، من حيث الوقت.

الميزات الرئيسية:

• ارتداد BC: عادة 61.8% أو 78.6% من AB.

• امتداد القرص المضغوط: يعكس AB (ومن ثم AB = CD).

• نقطة D: تشير إلى منطقة الانعكاس المحتملة.

هناك نسخ صعودية ونسخ هبوطية. في نسخة AB=CD الصعودية، ينخفض السعر إلى النقطة D قبل أن ينعكس صعودًا. أما في النسخة الهبوطية، فيرتفع السعر وينعكس عند النقطة D. غالبًا ما ينتظر المتداولون تأكيدًا إضافيًا عند النقطة D - مثل نمط شموع أو تباعد المذبذب - قبل الدخول في صفقة.

يعد هذا النمط مفيدًا بشكل خاص في سيناريوهات تصحيح الاتجاه، حيث يوفر إعدادات نظيفة ومتماثلة.

نمط جارتلي

يُعد نمط جارتلي، الذي عُرض في كتاب إتش إم جارتلي "الأرباح في سوق الأسهم"، أحد أشهر الأنماط التوافقية. يشبه إلى حد كبير نمط AB=CD، ولكنه يتضمن ضلعًا إضافيًا - XA - يُشكل بنية من خمس نقاط: X–A–B–C–D.

قواعد فيبوناتشي الرئيسية:

• تصحيح B: 61.8% من XA.

• ارتداد BC: 38.2%–88.6% من AB.

• امتداد القرص المضغوط: 127% - 161.8% من القرص المضغوط.

• نقطة D: تصحيح بنسبة 78.6% من XA.

يشير نمط جارتلي إلى استمرار الاتجاه بعد تراجع مؤقت. يظهر نمط جارتلي الصاعد في اتجاه صاعد عام، مما يشير إلى تراجع قبل الاستمرار، بينما يظهر نمط جارتلي الهابط في اتجاه هابط.

عادة ما يكون الدخول عند النقطة D، مع وقف الخسارة أعلى قليلاً من X. غالبًا ما يضع المتداولون أوامر جني الأرباح عند النقطة B أو C، اعتمادًا على زخم السوق.

نمط الخفاش

قدّم سكوت كارني نمط الخفاش كتحسين لنمط جارتلي، مُصمّم لتوفير إعدادات ذات احتمالية أعلى من خلال تغيير مستويات التصحيح. يُحافظ هذا النمط على هيكل النقاط الخمس (XABCD) ولكن بمعايير فيبوناتشي مختلفة.

الخصائص الرئيسية:

• تصحيح B: فقط 38.2% - 50% من XA (أقل من الموجود في Gartley).

• ارتداد BC: 38.2%–88.6% من AB.

• امتداد القرص المضغوط: 161.8% - 261.8% من القرص المضغوط.

• نقطة D: تصحيح بنسبة 88.6% من XA.

غالبًا ما يُنتج نمط الخفاش منطقة ارتداد تصاعدية أضيق، مما يسمح بدخول أكثر دقة ووقف خسائر أقل. يجعل انخفاض عمق الارتداد عند النقطة B هذا النمط أكثر تحفظًا، مما يزيد من موثوقيته في الأسواق المتقلبة أو التصحيحية.

يفضل المتداولون الذين يستخدمون نمط الخفاش هذا النمط بسبب نسبة المخاطرة إلى المكافأة المواتية له، خاصة عندما تدعمه مناطق التقاء أو مؤشرات التأكيد.

نمط الفراشة

نمط الفراشة هو تشكيل توافقي معروف آخر، يتميز، على عكس نمطي جارتلي أو الخفاش، بامتداد الضلع XA بدلاً من التصحيح. يُعد هذا النمط مفيدًا بشكل خاص في تحديد انعكاسات الاتجاه المحتملة عند مستويات سعرية قصوى.

هيكل فيبوناتشي:

• تصحيح B: 78.6% من XA.

• ارتداد BC: 38.2%–88.6% من AB.

• امتداد القرص المضغوط: 161.8% - 261.8% من القرص المضغوط.

• نقطة د: 127%–161.8% امتداد XA.

يُعتبر نمط الفراشة أكثر عدوانيةً نظرًا لعمق منطقة الانعطاف المحتملة (PRZ)، حيث غالبًا ما يرصد انعكاساتٍ كبيرةً عند تجاوز السعر لمناطق الدعم أو المقاومة التقليدية. تقع النقطة D خلف X بكثير، مما يُتيح فرصةً فريدةً لالتقاط ردود فعلٍ حادةٍ للسعر.

بسبب بنيته الممتدة، غالبًا ما يتماشى هذا النمط مع البيئات ذات التقلبات العالية أو الأسواق التي تعتمد على الأخبار.

الأفكار النهائية

تُقدّم الأنماط التوافقية مزيجًا قويًا من الهندسة والتحليل القائم على النسب والهيكلية في عالم تداول غالبًا ما تهيمن عليه التشويش والذاتية. عند استخدامها بشكل صحيح، تُوفّر الأنماط الكلاسيكية مثل AB=CD وGartley وBat وButterfly إعدادات تداول عالية الجودة مع مناطق دخول وخروج دقيقة.

ومع ذلك، فإن الدقة هي الأساس. فالنمط الذي يكاد يتوافق مع نسب فيبوناتشي ليس نمطًا توافقيًا. ولتداوله بنجاح، من الضروري:

• استخدم أدوات الرسم البياني الموثوقة (على سبيل المثال TradingView وMetaTrader)

• فهم تصحيحات فيبوناتشي وامتداداتها بعمق

• دمج الأنماط مع التأكيدات الأخرى (على سبيل المثال الحجم، مؤشر القوة النسبية، إشارات الشموع)

على الرغم من أنها تتطلب الممارسة والانضباط، فإن الأنماط التوافقية تكافئ المتداولين بإطار عمل منظم وقابل للتكرار - مما يسد الفجوة بين الدقة الرياضية وعلم نفس حركة السعر.

إخلاء مسؤولية: هذه المادة لأغراض إعلامية عامة فقط، وليست (ولا ينبغي اعتبارها كذلك) نصيحة مالية أو استثمارية أو غيرها من النصائح التي يُعتمد عليها. لا يُمثل أي رأي مُقدم في المادة توصية من EBC أو المؤلف بأن أي استثمار أو ورقة مالية أو معاملة أو استراتيجية استثمارية مُعينة مُناسبة لأي شخص مُحدد.