Giải thích về VOO ETF: Đây có phải là khoản đầu tư tốt nhất vào S&P 500 không?

Vào năm 2025, khi các nhà đầu tư tiếp tục tìm kiếm các cơ hội tăng trưởng dài hạn đáng tin cậy, Vanguard S&P 500 ETF (VOO) đã trở thành lựa chọn ưu tiên cho cả nhà đầu tư có kinh nghiệm và mới vào nghề.

Với tổng tài sản được quản lý vượt quá 700 tỷ đô la và thành tích hoạt động dài hạn ấn tượng, nhiều người đang đặt câu hỏi: VOO có phải là khoản đầu tư S&P 500 tốt nhất hiện nay không?

Bài viết này xem xét những điểm khác biệt của VOO, so sánh nó với các ETF đối thủ và phân tích rủi ro, lợi ích cũng như vai trò tiềm năng của nó trong danh mục đầu tư của bạn vào năm 2025.

Quỹ ETF VOO là gì?

VOO (Vanguard S&P 500 ETF) là quỹ giao dịch trao đổi được quản lý thụ động, theo dõi chính xác hiệu suất của S&P 500. Ra mắt vào ngày 7 tháng 9 năm 2010, quỹ này cung cấp quyền tiếp cận trực tiếp với 500 công ty lớn nhất Hoa Kỳ theo vốn hóa thị trường.

Khoản đầu tư này nắm giữ hơn 507 cổ phiếu, cung cấp sự kết hợp giữa các cổ phiếu blue-chip và đa dạng hóa theo nhiều ngành.

Phân tích ngành và cổ phần của VOO

VOO phản ánh chỉ số S&P 500, cung cấp mức độ tiếp cận cân bằng giữa các ngành:

• Các ngành hàng đầu: Công nghệ thông tin (~28%), Chăm sóc sức khỏe (~14%), Tài chính (~12%), Hàng tiêu dùng không thiết yếu (~10%).

Các cổ phiếu nắm giữ nhiều nhất:

• NVIDIA (7,3%)

• Microsoft (7,0%)

• Táo (5,8%)

• Amazon (3,9%)

• Meta, Broadcom, Alphabet, Berkshire Hathaway, Tesla, v.v.

10 khoản nắm giữ hàng đầu bao gồm khoảng 36,6% tài sản, cho thấy cả sự đầu tư tập trung vào các cổ phiếu vốn hóa lớn và sự đa dạng hóa rộng rãi.

Tổng quan về hiệu suất, các tính năng chính và hiệu quả chi phí của VOO ETF

VOO phản ánh chặt chẽ cả IVV và chỉ số S&P 500, thể hiện qua mức lợi nhuận được điều chỉnh theo rủi ro và hồ sơ giảm vốn gần như giống hệt nhau.

Về các tính năng chính, VOO ETF cung cấp:

• Tỷ lệ chi phí: 0,03%, khiến đây trở thành một trong những lựa chọn ETF S&P 500 rẻ nhất.

• Tài sản được quản lý (AUM): Khoảng 702 tỷ đô la, xếp hạng là một trong những quỹ ETF lớn nhất thế giới.

• Cấu trúc: Một quỹ ETF Vanguard mở sử dụng hình thức sáng tạo/chuộc lại hiện vật để giảm phân phối chịu thuế và tăng hiệu quả về thuế.

• Tỷ lệ doanh thu: Rất thấp, khoảng 2%, giảm thiểu chi phí giao dịch.

• Lợi tức cổ tức: Khoảng 1,20%, trả theo quý (ngày giao dịch không hưởng cổ tức gần đây nhất: 30 tháng 6 năm 2025).

VOO so với SPY so với IVV: Đầu tư vào S&P 500 nào là tốt nhất?

Ba quỹ ETF lớn của S&P 500 là SPY, IVV và VOO có hiệu suất gần như tương đương nhau, nhưng sau đây là điểm khác biệt giữa chúng:

• Tỷ lệ chi phí: VOO và IVV là 0,03%, SPY là 0,0945%.

• Tính thanh khoản: SPY có khối lượng giao dịch hàng đầu vào khoảng 70 tỷ đô la mỗi ngày, trong khi VOO và IVV có khối lượng giao dịch vào khoảng 5 đến 6 tỷ đô la.

• Hiệu quả về thuế: VOO và IVV có cơ chế quản lý thuế tốt hơn thông qua cơ chế hiện vật, không giống như cơ cấu quỹ của SPY.

• Tái đầu tư cổ tức: VOO và IVV tái đầu tư cổ tức cho đến khi được phân phối, trong khi SPY giữ tiền mặt cho đến khi chi trả. Sự khác biệt này ảnh hưởng đến hiệu quả lãi kép của chúng.

VOO gần đây cũng đã vượt qua IVV về AUM và đang tiến gần đến SPY để trở thành ETF lớn nhất thế giới vào năm 2026

Ai nên đầu tư vào VOO?

• Các nhà đầu tư dài hạn mua và nắm giữ đang tìm kiếm cơ hội đầu tư đáng tin cậy vào các công ty vốn hóa lớn của Hoa Kỳ.

• Các nhà đầu tư chú trọng đến chi phí sẽ ưu tiên mức phí tối thiểu và tối ưu hóa thuế.

• Phân bổ vốn chủ sở hữu cốt lõi trong danh mục đầu tư đa dạng đóng vai trò là mức độ tiếp xúc vốn chủ sở hữu cơ bản.

• Những người yêu thích tái đầu tư cổ tức được hưởng lợi từ việc gộp lãi hiệu quả thông qua cơ cấu hiện vật.

Mua, Giữ hay Tránh?

Với mức phí thấp, hiệu suất mạnh mẽ, tính đa dạng hóa rộng rãi và AUM lớn, VOO vẫn là khoản đầu tư hàng đầu trong S&P 500. Đây là một lựa chọn hấp dẫn cho:

• Mua/Giữ: Hầu hết các nhà đầu tư dài hạn nên cân nhắc kỹ lưỡng đây như một nền tảng danh mục đầu tư đơn giản và hiệu quả.

• Tránh chơi chủ động: Nếu bạn thường xuyên giao dịch hoặc cần thanh khoản quyền chọn, SPY có thể đáp ứng tốt hơn nhu cầu chủ động của bạn.

• Phương pháp cân bằng: Để tăng cường đa dạng hóa, hãy cân nhắc kết hợp VOO với ETF thị trường tổng thể, quốc tế hoặc vốn hóa nhỏ dựa trên mục tiêu đầu tư cá nhân của bạn.

Triển vọng & Tâm lý thị trường

• Dòng vốn đổ vào: VOO đã thu hút hơn 36,8 tỷ đô la tính đến thời điểm hiện tại, cho thấy sự tin tưởng mạnh mẽ của các nhà đầu tư.

• Sự thống trị của ETF: Vào năm 2025, bất chấp sự xuất hiện của các lựa chọn thay thế bổ sung và ETF chủ động, các quỹ thụ động khổng lồ có chi phí thấp như VOO vẫn tiếp tục phát triển mạnh.

• Vị thế trong tương lai: VOO đang trên đà trở thành ETF lớn nhất thế giới vào giữa năm sau, nhờ sự tăng trưởng của cả nhà đầu tư cá nhân và tổ chức.

Chiến lược danh mục đầu tư

1. Nắm giữ vốn chủ sở hữu cốt lõi: Kết hợp VOO với trái phiếu, tài sản quốc tế và tài sản thay thế.

2. Giải pháp thay thế tiết kiệm chi phí: Đổi quỹ S&P 500 có phí cao hơn sang VOO để giảm bớt gánh nặng.

3. Trung bình chi phí đô la: Tự động hóa các khoản đầu tư hàng tháng vào VOO để xây dựng vị thế theo thời gian.

4. Mục nhập hiệu quả về thuế: Sử dụng sáng tạo hiện vật để giảm thiểu nghĩa vụ thuế trong các tài khoản chịu thuế.

5. Trường hợp sử dụng thanh khoản: Đối với các giao dịch quy mô lớn, hãy chuẩn bị sử dụng lệnh giới hạn vào giờ thị trường.

Những hạn chế và cân nhắc trước khi đầu tư

1. Không phù hợp với các nhà giao dịch tích cực hoặc nhà đầu tư quyền chọn vì tính thanh khoản thấp hơn so với SPY có thể dẫn đến chênh lệch giá rộng hơn.

2. Khả năng tăng giá hạn chế ở các công ty vốn hóa nhỏ vì VOO không bao gồm các công ty vốn hóa vừa/nhỏ, những công ty có hiệu suất vượt trội trong các chu kỳ cụ thể.

3. Các ràng buộc chuẩn mực chỉ tập trung vào các cổ phiếu vốn hóa lớn của Hoa Kỳ, hạn chế mức độ tiếp xúc trên toàn cầu và theo từng ngành cụ thể.

4. Rủi ro thị trường phản ánh đầy đủ S&P 500 mà không có biện pháp bảo vệ khi thị trường suy thoái.

Phần kết luận

Tóm lại, VOO ETF vẫn là lựa chọn hấp dẫn cho các nhà đầu tư muốn đầu tư dài hạn vào thị trường chứng khoán Hoa Kỳ với mức phí tối thiểu và đa dạng hóa rộng rãi.

Mặc dù biến động ngắn hạn là không thể tránh khỏi, nhưng sự liên kết của VOO với S&P 500 khiến cổ phiếu này trở nên lý tưởng cho những người có chiến lược mua và nắm giữ tập trung vào tăng trưởng ổn định theo thời gian.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Tài liệu này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin chung và không nhằm mục đích (và không nên được coi là) tư vấn tài chính, đầu tư hoặc các hình thức tư vấn khác mà chúng ta nên tin cậy. Không có ý kiến nào trong tài liệu này cấu thành khuyến nghị của EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ khoản đầu tư, chứng khoán, giao dịch hoặc chiến lược đầu tư cụ thể nào phù hợp với bất kỳ cá nhân cụ thể nào.