En 2025, a medida que los inversores continúan navegando en mercados volátiles y buscan oportunidades de crecimiento confiables a largo plazo, el Vanguard S&P 500 ETF (VOO) se ha convertido en una opción preferida tanto para inversores experimentados como novatos.
Con activos bajo gestión que superan los 700 mil millones de dólares y un historial de desempeño estelar a largo plazo, muchos se preguntan: ¿Es VOO la mejor inversión del S&P 500 hoy?
Este artículo examina lo que distingue a VOO, lo compara con ETF rivales y analiza sus riesgos, beneficios y papel potencial en su cartera para 2025.
¿Qué es el ETF VOO?
VOO (Vanguard S&P 500 ETF) es un fondo cotizado en bolsa de gestión pasiva que sigue con precisión el rendimiento del S&P 500. Lanzado el 7 de septiembre de 2010, ofrece exposición directa a las 500 empresas estadounidenses más grandes por capitalización de mercado.
Esta inversión cuenta con más de 507 participaciones y ofrece una combinación de acciones de primera línea y una amplia diversificación sectorial.
Desglose de sectores y participaciones de VOO
VOO refleja el índice S&P 500 y ofrece una exposición sectorial bien equilibrada:
Sectores principales: Tecnología de la información (~28%), Salud (~14%), Finanzas (~12%), Consumo discrecional (~10%).
Principales participaciones:
NVIDIA (7,3%)
Microsoft (7,0%)
Manzana (5,8%)
Amazon (3,9%)
Meta, Broadcom, Alphabet, Berkshire Hathaway, Tesla, etc.
Las 10 principales tenencias consisten en aproximadamente el 36,6% de los activos, lo que indica inversiones concentradas en acciones de gran capitalización y una amplia diversificación.
Resumen del rendimiento del ETF VOO, características clave y rentabilidad
VOO refleja fielmente tanto el IVV como el propio índice S&P 500, como lo demuestran los retornos ajustados al riesgo y los perfiles de caída casi idénticos.
| Período |
Retorno de VOO |
Índice de referencia S&P 500 |
| el último año |
~8,0% |
~8,0% |
| 1 año |
16.0% |
16.0% |
| 5 años |
15,7% anual |
15,7% anual |
| 10 años |
13,7% anual |
13,7% anual |
En cuanto a sus características principales, VOO ETF ofrece:
Relación de gastos: 0,03%, lo que lo convierte en una de las opciones más baratas de ETF del S&P 500.
Activos bajo gestión (AUM): aproximadamente 702 mil millones de dólares, lo que lo ubica entre los ETF más grandes del mundo.
Estructura: Un ETF de Vanguard abierto que utiliza creaciones/reembolsos en especie para reducir las distribuciones imponibles y aumentar la eficiencia fiscal.
Volumen de negocio: Muy bajo, en torno al 2%, lo que minimiza los costes de transacción.
Rendimiento de dividendos: aproximadamente 1,20%, con pagos trimestrales (ex dividendo más reciente: 30 de junio de 2025).
VOO vs SPY vs IVV: ¿Cuál es la mejor inversión del S&P 500?
Los tres principales ETF del S&P 500, SPY, IVV y VOO, tienen un rendimiento casi intercambiable, pero aquí se explica en qué se diferencian:
Ratio de gastos: VOO e IVV al 0,03%, SPY al 0,0945%.
Liquidez: SPY tiene un volumen comercial líder de aproximadamente $70 mil millones por día, mientras que VOO y IVV tienen volúmenes comerciales de alrededor de $5 a $6 mil millones.
Eficiencia fiscal: VOO e IVV tienen una mejor gestión fiscal a través de mecanismos en especie, a diferencia de la estructura de fondos de SPY.
Reinversión de dividendos: VOO e IVV reinvierten los dividendos hasta su distribución, mientras que SPY retiene el efectivo hasta el pago. Esta diferencia afecta su eficiencia de capitalización.
VOO también ha superado recientemente a IVV en AUM y se está acercando a SPY para convertirse en el ETF más grande del mundo para 2026.
¿Quién debería invertir en VOO?
Inversores a largo plazo que buscan comprar y mantener y que buscan exposición confiable a grandes empresas de capitalización estadounidense.
Los inversores preocupados por los costes priorizan las tarifas mínimas y la optimización fiscal.
La asignación básica de acciones en carteras diversificadas sirve como exposición fundamental a las acciones.
Los amantes de la reinversión de dividendos se benefician de una capitalización compuesta eficiente a través de una estructura en especie.
¿Comprar, mantener o evitar?
Gracias a sus bajas comisiones, su sólido rendimiento, su amplia diversificación y sus importantes activos bajo gestión, VOO sigue siendo una inversión destacada del S&P 500. Es una opción atractiva para:
Comprar/Mantener: La mayoría de los inversores a largo plazo deberían considerarlo seriamente como una piedra angular de cartera simple y eficaz.
Evite el juego activo: si opera con frecuencia o necesita liquidez en las opciones, SPY puede satisfacer mejor sus necesidades activas.
Enfoque equilibrado: para mejorar la diversificación, considere combinar VOO con ETF de mercado total, internacionales o de pequeña capitalización en función de sus objetivos de inversión personales.
Perspectivas y sentimiento del mercado
Entradas: VOO ha atraído más de USD 36,8 mil millones hasta la fecha, lo que indica una fuerte confianza de los inversores.
Dominio de los ETF: en 2025, a pesar de la aparición de alternativas adicionales y ETF activos, los gigantes pasivos de bajo coste como VOO seguirán prosperando.
Posicionamiento futuro: VOO está en camino de convertirse en el ETF más grande del mundo a mediados del próximo año, impulsado por el crecimiento de los inversores minoristas e institucionales.
Estrategias de cartera
Tenencia de capital principal: combine VOO con bonos, activos internacionales y alternativos.
Reemplazo para ahorrar costos: intercambie fondos S&P 500 con tarifas más altas con VOO para reducir la carga.
Promedio del costo en dólares: automatice las inversiones mensuales en VOO para generar posiciones a lo largo del tiempo.
Entrada fiscalmente eficiente: utilice la creación en especie para minimizar la obligación tributaria en cuentas imponibles.
Caso de uso de liquidez: para operaciones de mayor escala, prepárese para utilizar órdenes limitadas durante el horario de mercado.
Limitaciones y consideraciones antes de invertir
No es apropiado para traders activos o inversores en opciones, ya que una menor liquidez en comparación con SPY puede generar spreads más amplios.
El potencial de crecimiento en las empresas de pequeña capitalización es limitado, ya que VOO excluye a las empresas de mediana y pequeña capitalización, que tienen un mejor desempeño durante ciclos específicos.
Las restricciones de referencia se centran únicamente en acciones estadounidenses de gran capitalización, lo que limita la exposición global y sectorial.
El riesgo de mercado refleja plenamente el del S&P 500, sin protección contra caídas del mercado.
Conclusión
En conclusión, el ETF VOO sigue siendo una opción atractiva para los inversores que buscan exposición a largo plazo al mercado de valores estadounidense con comisiones mínimas y una amplia diversificación.
Si bien la volatilidad a corto plazo es inevitable, la alineación de VOO con el S&P 500 lo hace ideal para aquellos con una estrategia de comprar y mantener centrada en un crecimiento constante a lo largo del tiempo.
Aviso legal: Este material tiene fines meramente informativos y no pretende ser (ni debe considerarse) asesoramiento financiero, de inversión ni de ningún otro tipo en el que se deba confiar. Ninguna opinión expresada en este material constituye una recomendación por parte de EBC o del autor sobre la idoneidad de una inversión, valor, transacción o estrategia de inversión en particular para una persona específica.
