Ухаалаг арилжаанд зориулсан Stop Limit захиалгыг эзэмших

Stop limit order нь зогсоох захиалга болон хязгаарлах захиалгын шинж чанаруудыг хослуулсан арилжааны зааврын нэг төрөл юм. Энэ нь худалдаачинд захиалгыг эхлүүлэх зогсолтын үнийг, хамгийн бага (худалдах) эсвэл хамгийн өндөр (худалдан авах) үнийг тодорхойлох тусдаа хязгаарын үнийг тодорхойлох боломжийг олгодог.

Энэхүү хос нөхцөл нь ердийн зогсолтын алдагдалтай харьцуулахад илүү их хяналтыг санал болгодог бөгөөд энэ нь зогсолтын үнэд хүрсэн үед зах зээлийн захиалга болж, ямар ч үнээр дүүргэж болно.

Зогсоох хязгаарын тушаал нь эрсдэлийг удирдах, гүйцэтгэлийн нарийвчлалыг сайжруулах, ялангуяа хэлбэлзэл, гулсалт ихтэй зах зээлд ашигтай байдаг. Захиалга хүлээгдэж буй түвшнээс өөр үнээр хийгдсэн үед гулсах нь ихэвчлэн үнийн огцом хөдөлгөөн эсвэл зах зээлийн хязгаарлагдмал гүнээс шалтгаална. Зогсоох хязгаарын захиалга нь үнэ нь худалдаачны тодорхойлсон хязгаарт хэвээр байгаа тохиолдолд л гүйцэтгэх замаар энэ эрсдэлийг хязгаарладаг.

Худалдаачид Stop Limit захиалгыг яагаад ашигладаг вэ?

Худалдаачид үймээн самуунтай зах зээлд тааламжгүй гүйцэтгэлээс зайлсхийхийн тулд зогсоох хязгаарыг ихэвчлэн ашигладаг. Одоогийн байдлаар 100 долларын үнэтэй хувьцаа эзэмшиж байгаа худалдаачин үнэ нь 98 доллар хүртэл буурвал 97 доллараас доошгүй үнээр зарахыг хүсч байгаа гэж төсөөлөөд үз дээ. Тэд зогсоох үнийг 98 доллар, хязгаарыг 97 доллараар тогтоож болно. Хэрэв хувьцааны үнэ 98 доллар болтлоо унавал захиалга идэвхтэй болох боловч худалдан авагч 97 доллар ба түүнээс дээш төлбөр төлөхөд бэлэн байгаа тохиолдолд л захиалга гүйцэтгэх болно. Хэрэв үнэ хэт хурдан буурч, хязгаараас доогуур байвал захиалга хангагдаагүй хэвээр байна.

Энэ солилцоо нь зогсолтын хязгаарын захиалгыг зогсоох алдагдлаас ялгаж өгдөг зүйл юм. Стоп алдагдалтай үед арилжаачин гүйцэтгэлийн баталгааны оронд үнийн хяналтыг золиосолдог. Хязгаарыг зогсоох тушаал гаргаснаар гүйцэтгэлийг бүхэлд нь алдах эрсдэлтэй байсан ч үнийн хяналтад тэргүүлэх ач холбогдол өгдөг. Энэ нь муу дүүргэлтээс зайлсхийхэд ихээхэн ач холбогдол өгдөг хүмүүст үнэ цэнэтэй хэрэгсэл болгодог.

Stop Limit тушаал нь практикт хэрхэн ажилладаг вэ

Механикийг ойлгохын тулд өөр жишээг харцгаая. Хэрэв тодорхой криптовалютын ханш 1500 ам.доллараас дээш гарвал улам өснө гэж худалдаачин үзэж байна. Гэсэн хэдий ч тэд $ 1,510 эсвэл түүнээс дээш үнээр авахгүй бол худалдаж авахыг хүсэхгүй байна. Тэд зогсоох үнэ 1500 доллар, хязгаарын үнэ 1510 ам.доллараар хязгаарлах захиалга тогтоосон. Хэрэв үнэ 1,500 долларт хүрвэл захиалга идэвхтэй болох боловч зах зээл дээрх хөрөнгийг 1,510 доллар буюу түүнээс бага үнээр санал болгосноор л хэрэгжих болно.

Энд байгаа эрсдэл бол үнэ нь 1500 долларыг эвдэж, тэр даруй 1520 доллар болж, хязгаарын хязгаарыг бүхэлд нь алгасах явдал юм. Ийм тохиолдолд захиалга биелээгүй хэвээр үлдэж, худалдаачин боломжоо алддаг. Гэсэн хэдий ч олон худалдаачдын хувьд энэ нь хүлээн зөвшөөрөгдөхүйц үр дүн юм, учир нь энэ нь хэт их мөнгө төлөх эсвэл оргил үедээ орохоос зайлсхийдэг.

Stop Limit тушаалын стратегийн үүрэг

Зогсоох хязгаарын захиалга нь ялангуяа нэвтрэх эсвэл гарах цэгүүд нь чухал байдаг техникийн арилжаанд ашигтай байдаг. Худалдаачид үүнийг мэдэгдэж буй дэмжлэг эсвэл эсэргүүцлийн түвшний эргэн тойронд нөхцөлт арилжаа хийх, эвдрэл эсвэл эвдрэлийг урьдчилан таамаглахад ашиглаж болно. Үнэ тодорхой цэгт хүрэхийг идэвхгүй хүлээдэг энгийн хязгаарын захиалгаас ялгаатай нь зогсоох хязгаарын захиалга нь баталгаажсаны дараа л идэвхжиж, худалдаачинд хариу үйлдэл үзүүлэх, хяналт тавих боломжийг олгодог.

Энэ захиалгын төрөл нь автоматжуулсан стратеги эсвэл урьдчилан төлөвлөсөн эрсдэлийн удирдлагын системд сайн ажилладаг. Хэрэв худалдаачин зах зээлийг сайтар хянаж чадахгүй бол зогсоох хязгаарлах захиалга өгөх нь тэдний арилжааг сэтгэл хөдлөлийн түлхэлт эсвэл удаашралтай хариу үйлдэл гэхээсээ илүү хатуу төлөвлөгөөний дагуу хийх боломжийг олгоно.

Stop Limit тушаалыг ашиглахын гол давуу талууд

Зогсоох хязгаарын дарааллыг ашиглахын гол давуу тал нь түүний нарийвчлалд оршдог. Энэ нь арилжаачдад гэнэтийн тогтворгүй байдал эсвэл хөрвөх чадвар бага байх үед зах зээлийн гүйцэтгэлийн хамгийн муу хувилбараас зайлсхийх боломжийг олгодог. Энэ нь бага хэмжээний хувьцаа эсвэл тодорхой фьючерсийн гэрээ гэх мэт үнийн зөрүүд өртөмтгий хэрэгслүүдэд онцгой хамаатай. Хязгаарыг зогсоох захиалга нь тогтоосон зөвшөөрөгдөх үнийн хязгаараас гадуур гүйцэтгэлийг хийхээс сэргийлдэг бөгөөд энэ нь капиталыг хадгалахад чухал үүрэг гүйцэтгэдэг.

Өөр нэг давуу тал нь сэтгэлзүйн хувьд. Худалдаачид арилжаагаа зөвхөн тодорхой нөхцөлд л хийх болно гэдгийг мэддэг бол сэтгэл хөдлөлөө удирдахад илүү хялбар байдаг. Энэ нь илүү сахилга баттай арилжааг дэмжиж, үймээн самуунд суурилсан шийдвэрийг арилгахад тусалдаг.

Хязгаарлалт ба анхаарах зүйлс

Зогсоох хязгаарын тушаалын гол дутагдал нь гүйцэтгэлгүй байх эрсдэл юм. Хэрэв зах зээл зогсолтын үнэд хүрсэн боловч тогтоосон хязгаарын хүрээнд арилжаа хийж чадахгүй бол захиалга нээлттэй хэвээр байна. Энэ нь төлөвлөсөн эсвэл алдсан ашгийн боломжоос илүү их алдагдалд хүргэж болзошгүй юм. Зах зээлийн зарим орчинд, ялангуяа мэдээ гарах эсвэл гэнэтийн ослын үед үнэ хэдхэн секундын дотор зогсолт, хязгаарын түвшинг давж, захиалга гацаж болно.

Бүх брокер эсвэл платформ дээр зогсолтыг хязгаарлах захиалгыг нийтлэг байдлаар авч үздэггүй гэдгийг ойлгох нь чухал юм. Зарим нь ийм төрлийн захиалгыг санал болгодоггүй, эсвэл тусгай хязгаарлалт эсвэл хугацаа дуусах дүрэмтэй байж болно. Худалдаачид брокерийнхээ бодлогыг хянаж, зах зээлийн янз бүрийн нөхцөлд захиалга хэрхэн ажилладагийг шалгах ёстой.

Зогсоох хязгаарын захиалга ба бусад захиалгын төрлүүд

Зогсоох хязгаарын захиалга нь зогсолтыг зогсоох захиалга болон цэвэр хязгаар тушаалын хоорондох дунд цэг болдог. Stop loss нь үнийн тодорхойгүй байдал бүхий баталгаатай гүйцэтгэлийг хангадаг. Хязгаарлалтын захиалга нь үнийг баталгаажуулдаг боловч энэ үнэд хүрэх хүртэл хэрэгжихгүй. Зогсоох хязгаарын захиалга нь зөвхөн зогсолтын үнэд хүрсэний дараа идэвхжиж, зөвхөн худалдаачны урьдчилан тодорхойлсон үнийн хязгаарт үйлчилдэг тэнцвэрийг бий болгодог.

Энэ нь үнийн хяналтыг сайжруулахын тулд алдагдсан арилжааны эрсдэлийг хүлээн авахад бэлэн байгаа худалдаачдад тохиромжтой. Хурдан борлуулалтын үеэр эсвэл алдаж буй байр сууриа хурдан хаах гэх мэт яаралтай гүйцэтгэх шаардлагатай нөхцөл байдалд үүнийг зөвлөдөггүй.

Stop Limit захиалгыг хэзээ ашиглах вэ

Зах зээлийн нөхцөл байдал тодорхойгүй, үнийн хяналт нь гүйцэтгэлийн хурдаас илүү чухал үед зогсоох хязгаар тушаалыг ашиглах нь хамгийн сайн арга юм. Арилжаачид орлогын тайлан, төв банкны мэдэгдэл, геополитикийн үйл явдлуудаас өмнө ийм захиалга хийж болно. Энэ нь мөн үнэ нь тодорхой хязгаарт хэвээр байгаа тохиолдолд буцаан татах нь оновчтой оруулгыг санал болгож болох тренд болж буй зах зээлд үр дүнтэй байдаг.

Олон туршлагатай худалдаачид зогсолт хязгаарлах захиалгыг илүү өргөн хүрээний стратегийн нэг хэсэг болгон ашигладаг бөгөөд үүнийг арын зогсолт, дохиолол, графикийн бодит хяналттай хослуулдаг. Гол нь төлөвлөгөөтэй байж, түүнийгээ дагаж мөрдөж, захиалгаа баталгаа гэхээсээ илүү хэрэгсэл болгон ашиглах явдал юм.

Эцсийн бодол

Зогсоох хязгаарын захиалга нь аливаа худалдаачны хэрэгсэлд хүчирхэг нэмэлт юм. Энэ нь хяналт, сахилга бат, тааламжгүй дүүргэлтээс хамгаалах боломжийг олгодог. Гэсэн хэдий ч энэ нь гүйцэтгэлгүй байх эрсдэлийг бий болгодог бөгөөд энэ нь үүнийг болгоомжтой ашиглах, зах зээлийн нөхцөл байдлын талаар тодорхой ойлголттой байх ёстой гэсэн үг юм.

Зогсоох хязгаарын дарааллыг эзэмших нь дадлага, тэвчээр шаарддаг боловч нарийн гүйцэтгэлийг эрхэмлэдэг хүмүүст эрсдэлийг удирдах, үр дүнг сайжруулахад чухал үүрэг гүйцэтгэдэг. Зөв ашиглавал энэ нь зөвхөн захиалгын төрлөөс гадна стратегийн шийдвэр болж хувирдаг.

Анхааруулга: Энэ материал нь зөвхөн ерөнхий мэдээллийн зорилгоор зориулагдсан бөгөөд санхүү, хөрөнгө оруулалт болон бусад зөвлөгөө өгөхөд зориулагдаагүй болно. Материалд өгөгдсөн ямар ч санал нь EBC эсвэл зохиогчийн аливаа тодорхой хөрөнгө оруулалт, аюулгүй байдал, гүйлгээ, хөрөнгө оруулалтын стратеги нь тодорхой хүнд тохиромжтой гэсэн зөвлөмж биш юм.