Нийлүүлэлт ба Эрэлтийн Арилжаа: Тогтвортой Хожлын 8 Мэргэжлийн Зөвлөгөө

Нийлүүлэлт ба эрэлтийн арилжаа нь техник шинжилгээний хамгийн хүчирхэг, цаг үеийн бүх хувьд хүчинтэй стратегиудын нэг юм. Энэхүү стратеги нь худалдагч (нийлүүлэлт) ба худалдан авагч (эрэлт) -ын үйл ажиллагаанаас үүдэн үнэ хэрхэн хөдөлдөг тухай эдийн засгийн зарчмууд дээр суурилдаг. Энэ нь арилжаачдад томоохон институциональ болон жижиг хэмжээний арилжаачид харилцан үйлчлэх магадлалтай гол үнийн бүсүүдийг тодорхойлох боломжийг олгодог.

Хэрэв та арилжаанд тогтвортой, логик арга хэрэгсэл бүрдүүлэх гэж байгаа бол нийлүүлэлт ба эрэлтийн бүсүүдийг эзэмших нь чухал давуу тал болно. Энэхүү нийтлэлд нийлүүлэлт ба эрэлтийн арилжаа гэж юу вэ, энэ нь хэрхэн ажилладаг талаар тодруулж, мөн эдгээр түвшнүүдийг мэргэжлийнхэн шиг арилжаалахад туслах 8 зөвлөгөөг танилцуулна.

Эрэлт, нийлүүлэлтийн арилжаа гэж юу вэ?

Арилжааны хувьд нийлүүлэлт ба эрэлт гэдэг нь зах зээл дэх худалдан авагч (эрэлт) ба худалдагч (нийлүүлэлт) -ын хоорондын харилцааг хэлнэ. Эрэлт нийлүүлэлтээс давж байвал үнэ өсөх хандлагатай байдаг. Харин эрэлт нийлүүлэлтээс бага бол үнэ буурдаг.

Энэхүү зарчмыг үнийн график дээр өмнө нь их хэмжээний худалдан авалт эсвэл борлуулалтын даралтаас болж үнэ эргэлт хийсэн бүсүүдээр дүрсэлдэг. Эдгээр бүсүүд нь үнэ дахин тэдгээр түвшинд хүрэхэд арилжаанд оролцох эсвэл гарах боломжит цэгүүд болж чадна.

Нийлүүлэлт ба эрэлтийн бүсийн тухай ойлголт

Нийлүүлэлтийн бүс гэдэг нь тодорхой үнийн түвшинд борлуулалтын даралт худалдан авалтын сонирхлоос давамгайлсан түүхтэй газар юм. Үнэ дахин энэ түвшинд хүрэхэд эсэргүүцэлтэй тулгарч, доошлох магадлалтай.

Эдгээр бүсүүд нь ихэвчлэн институцууд эсвэл томоохон арилжаачдын идэвхтэй борлуулалтаас үүдэн үнэ тогтворжсон үеийг дагаад огцом унахад бий болдог. Шалтгаан нь энгийн: хэрэв зах зээл өмнө нь тодорхой түвшнээс хурдан уналттай байсан бол тухайн түвшинд дутуу үлдсэн борлуулалтын захиалгууд байж болно.

Эрэлтийн бүс нь эсрэгээрээ худалдан авагчид ноёрхож, үнийг өсгөсөн газар юм. Эдгээр бүсүүд нь зах зээл тодорхой үнийн хүрээнээс хурдан өссөн тохиолдолд бий болдог бөгөөд энэ нь институциональ худалдан авалтыг илтгэнэ.

Үнэ ирээдүйд энэ бүс рүү буцаж ирэхэд арилжаачид шинээр худалдан авалтын сонирхол байгаа эсэхийг ажигладаг. Энэ нь дэмжлэг бүс болж, ашигтай эрсдэл/ашгийн тохиролтойгоор арилжаанд орж болно.

Нийлүүлэлт ба эрэлтийн арилжаанд зориулсан 8 зөвлөмж

Зөвлөгөө 1: Өндөр Цагийн Хүрээнээс Эхлэх

Хамгийн найдвартай нийлүүлэлт ба эрэлтийн түвшнүүдийг тодорхойлохын тулд өдөр буюу долоо хоногын график гэх мэт том цагийн хүрээнээс шинжилгээгээ эхлүүлээрэй. Эдгээр бүсүүд нь томоохон институциональ арилжаачдын шийдвэрүүдийг илэрхийлдэг учраас илүү чухал ач холбогдолтой байдаг.

Тодорхойлсны дараа 4 цаг эсвэл 1 цагийн график руу шилжиж, арилжаанд орох цэгээ нарийвчлаж болно. Энэхүү "дээрээс доош" арга нь таны арилжааны чиглэл зах зээлийн ерөнхий чиглэлтэй нийцэж, илүү хүчтэй түвшнүүдийг ашиглах боломжийг олгоно.

Өндөр цагийн хүрээний бүсүүд нь жинхэнэ эргэлтийн цэгүүд болох магадлалтай байхад, бага цагийн хүрээний бүсүүд богино хугацааны дуу чимээнд өртөмтгий байдаг.

Зөвлөгөө 2: Бүсээс холдсон Хүчтэй Хөдөлгөөнийг Хайх

Бүх үнийн түвшин адилхан биш. Хамгийн хүчирхэг нийлүүлэлт ба эрэлтийн бүсүүд нь тодорхой түвшнээс холдсон хүчтэй, дэлбэрэлттэй хөдөлгөөнөөр тэмдэглэгддэг. Энэ нь ихэвчлэн институцын үйл ажиллагааны улмаас захиалгын тэнцвэр алдагдсаныг илтгэнэ.

Графикийг шинжилж байхдаа нарийн тогтворжсон хүрээнээс гарах хүчтэй хөдөлгөөнийг харуулсан лампуудыг хайж олох хэрэгтэй. Сүүл бараггүй урт биетэй лампууд нь итгэл үнэмшилтэй байдлыг илтгэж, үнэ дахин эргэж ирэхэд арилжаачдын анхаарлыг татах магадлалтай.

Үнэ аажмаар унасан эсвэл шийдэмгий бус байсан бүсээс зайлсхий. Эдгээр нь найдвартай биш бөгөөд хатуу оруулга өгөх боломжгүй байж магадгүй юм.

Зөвлөгөө 3: Эзлэхүүн болон үнийн хөдөлгөөнөөр баталгаажуулах

Нийлүүлэлт ба эрэлтийн бүсүүд өөрсдөө хүчтэй байдаг ч нэмэлт баталгаажуулалт нь амжилтын хувьд нэмэр болно. Үнэ бүс рүү дахин ойртох үед түүний зан төлөвийг ажигла.

Тусгаарлагдсан ламп (pin bars) эсвэл дарвалтын хэв маяг (engulfing patterns) үүсч байна уу? Бүс рүү ойртох үед эзлэхүүн нэмэгдэж байна уу? Энэ нь томоохон хөрөнгө оруулагчдын оролцоо байгааг илтгэж болно. Эдгээр тэмдэг нь бүс хадгалагдах эсвэл эвдэрэх магадлалыг тодорхойлоход тусална.
Захиалгын блок (order block) болон Ухаалаг мөнгөний үзэл баримтлал (SMC)-ийг ашиглан бүс дэх томоохон хөрөнгө оруулагчдын сонирхлыг баталгаажуулж болно.

Зөвлөгөө 4: Бүсүүдийг баталгаа биш, триггер болгон ашиглах

Нийлүүлэлт ба эрэлтийн арилжаа нь үнэ яг хаана эргэхийг урьдчилан таамаглах биш, харин сонирхолтой бүсүүдийг тодорхойлж, баталгаажуулалт дээр үндэслэн ажиллахад бэлэн байх явдал юм.

Үнэ бүс рүү хүрэхэд арилжаанд орхоос өмнө баталгаажуулалтыг хүлээ. Энэ нь богино хугацааны эргэлтийн хэв маяг, бүтцийн эвдрэл эсвэл RSI дивергенц зэрэг үзүүлэлтээс гарч ирж болно.
Бүс рүү хүрэх мөчид баталгаажуулалтгүйгээр арилжаа хийх нь заримдаа ажиллаж болох ч, хэрэв түвшин даахгүй бол зогсох захиалга (stop-loss) авах эрсдэл нэмэгддэг. Зах зээл анх гараа харуулахыг хүлээ.

Зөвлөгөө 5: Зах зээлийн нөхцөл байдалд тохируулан бүсүүдийг тохируул

Зах зээл динамик шинжтэй. Өнгөрсөн долоо хоногт төгс ажилласан нийлүүлэлт/эрэлтийн бүс өнөөдөр ажиллахгүй байж болно. Уян хатан байж, шинэ үнийн хөдөлгөөний дагуу бүсээ тохируул.

Жишээ нь, хэрэв үнэ нийлүүлэлтийн бүсээс бага зэрэг давж гарсан ч эргэлт хийсэн бол бүрийн хариу үйлдлийг багтаахын тулд бүсээ өргөжүүлэх шаардлагатай. Эсрэгээр, хэрэв үнэ бүсийг ямар ч сааталгүйгээр давбал энэ нь түвшин хүчин төгөлдөр биш гэсэн шинж юм.

Бүсээ тогтмол шинэчлэх нь тэдгээрийг хуучин таамаглалууд биш, зах зээлийн одоогийн сэтгэлгээг тусгахад тусална.

Зөвлөгөө 6: Тренд чиглэлтэй хослуул

Нийлүүлэлт ба эрэлтийн бүсүүд нь одоогийн чиглэлтэй нийцүүлэн арилжаалах үед хамгийн үр дүнтэй байдаг.

Өсөлтийн чиглэлд урт хугацааны арилжаанд (long setups) эрэлтийн бүсүүдэд анхаарлаа төвлөрүүл. Эдгээр нь чиглэл үргэлжлэх үед уналтыг авах боломжуудыг илэрхийлнэ.
Уналтын чиглэлд богино хугацааны арилжаанд (short trades) нийлүүлэлтийн бүсүүдийг давуулан ашиглах хэрэгтэй, учир нь тэд өсөлтөөс борлуулах цэгүүдийг санал болгодог.

Эсрэг чиглэлийн арилжаа нь үр дүнтэй байж болох ч илүү их эрсдэлтэй бөгөөд ихэвчлэн илүү чанга зогсох захиалга (stricter stop-loss) ба хурдан гарахыг шаарддаг. Хэрэв та арилжааны шинэхэн бол илүү өндөр магадлалтай арилжааны тохиролд чиглэл дагах аргуудад л яваарай.

Зөвлөмж 7: Эрсдэлийг бүсийн хил хязгаараар удирд

Нийлүүлэлт ба эрэлтийн бүсүүд нь зогсох захиалга (stop-loss) тавихад тохиромжтой байгалийн хил хязгаарыг өгдөг.

• Эрэлтийн бүс дэх арилжаанд зогсох захиалгаа бүсийн доод хилээс бага зэрэг доогуур тавих.

• Нийлүүлэлтийн бүс дэх арилжаанд зогсох захиалгаа бүсийн дээд хилээс бага зэрэг дээгүүр тавих.

Энэ арга нь гол түвшний ойролцоо ашигтай эрсдэл/ашгийн харьцаатайгаар арилжаанд оролцох боломжийг олгоно.
Арилжаа бүр амжилттай болохгүй гэдгийг санаарай. Бүс амжилтгүй болсон тохиолдолд бага алдагдлыг хүлээн зөвшөөрч, амжилттай арилжаануудад (хүчтэй эргэлт эсвэл чиглэл үргэлжлэх үед) үлдээрэй.

Зөвлөгөө 8: Тэвчээртэй, тууштай байдлыг дасгалжуул

Нийлүүлэлт ба эрэлтийн арилжаа нь тэвчээр шаарддаг. Хамгийн сайн тохиролууд ихэвчлэн удаан хүлээсний дараа ирдэг. Үнэ хүрээний дунд эсвэл ямар ч гол бүсээс хол байхад арилжаа хийх гэсэн хүслийг эсэргүүц.

Тогтвортой байдал нь маш чухал. Бүс тэмдэглэх техникийг олон удаа хэрэглэж, өнгөрсөн графикуудыг шинжлэх тусам таны нүд өндөр магадлалтай түвшнүүдийг илрүүлэхэд илүү сайн болно. Амжилттай/амжилтгүй бүсүүд болон тэдгээрийн шалтгааныг тэмдэглэсэн арилжааны тэмдэглэл хөтлөх нь тустай.

Цаг хугацаа өнгөрөхөд та өөрийн арилжааны хэв маяг, зан төлөвт тохирсон нийлүүлэлт ба эрэлтийн "тоглоомын дүрмийг" бүтээх болно.

Нийлүүлэлт, эрэлтийг арилжаалахдаа зайлсхийх алдаа

Туршлагатай арилжаачид ч энэ аргыг хэрэглэхдээ алдаа гаргадаг. Нийтлэг алдаанууд:

• Хэт өргөн эсвэл хэт нарийн бүс тэмдэглэх

• Баталгаажуулалтыг хүлээхгүй байх

• Контекстээс үл хамааран бүх бүсэд арилжаалах

• Өндөр цагийн хүрээний чиглэлийг үл тоомсорлох

• Шинэ үнийн хөдөлгөөнд тулгуурлан бүсээ шинэчлэхгүй байх
  

Эдгээр бэрхшээлээс зайлсхийх нь арилжааны тогтвортой байдлыг эрс сайжруулах болно.

Дүгнэлт

Эцэст нь хэлэхэд, нийлүүлэлт ба эрэлтийн арилжаа нь энгийн бүтэц, зах зээлийн логикийг үнэлдэг арилжаачдад тохиромжтой. Олон тооны үзүүлэлтээс хамаарахын оронд гол түвшнүүд дэх үнэ, эзлэхүүний үндсэн зан төлөвт анхаарлаа төвлөрүүлнэ.

Эцэст нь, энэ арга нь богино хугацааны скальпинг болон урт хугацааны свинг арилжаанд аль алинд нь сайн нийцдэг. Мөн хувьцаа, валют, индексс гэх мэт хөрөнгийн ангилалуудад өргөн хэрэглэгдэх боломжтой.

Анхааруулга: Энэ материал нь зөвхөн ерөнхий мэдээллийн зорилгоор зориулагдсан бөгөөд санхүү, хөрөнгө оруулалт болон бусад зөвлөгөө өгөхөд зориулагдаагүй болно. Материалд өгөгдсөн ямар ч санал нь EBC эсвэл зохиогчийн зүгээс аливаа тодорхой хөрөнгө оруулалт, аюулгүй байдал, гүйлгээ, хөрөнгө оруулалтын стратеги нь тодорхой хүнд тохиромжтой гэсэн зөвлөмж биш юм.