Ringkasan:
Saham emas teratas untuk pedagang pada tahun 2025: pilihan nilai, permainan momentum, nama royalti, dan ETF dengan pengaturan teknis dan volatilitas.
Dengan meningkatnya ketidakpastian makroekonomi, ketegangan geopolitik, dan risiko inflasi yang terus berlanjut, emas tetap menjadi lindung nilai utama dalam strategi banyak pedagang. Namun, emas fisik tidak selalu merupakan rute yang paling efisien. Bagi mereka yang mencari likuiditas, leverage, dan pengaturan teknis, perdagangan saham emas dapat menawarkan cara yang lebih dinamis untuk menangkap momentum dan volatilitas di sektor logam mulia.
Artikel ini membahas saham-saham emas terbaik untuk diperdagangkan saat ini, menyoroti saham-saham yang sedang tren, undervalued, atau secara teknis siap untuk breakout atau reversal. Dari perusahaan tambang berkapitalisasi besar hingga saham-saham yang memberikan royalti dan momentum beta tinggi, inilah peta strategis Anda untuk menavigasi pasar ekuitas emas di pertengahan tahun 2025.
Beberapa trader lebih suka mendasarkan strategi mereka pada nilai intrinsik, memasuki posisi ketika harga menyimpang secara signifikan dari fundamental. Dalam hal ini, Barrick Gold (NYSE: GOLD) adalah contoh yang menonjol.
Meskipun menjadi salah satu perusahaan tambang emas terbesar di dunia, Barrick tertinggal dari para pesaingnya dalam apresiasi harga saham, sehingga menciptakan jendela nilai. Dengan pengendalian biaya yang diterapkan, arus kas bebas yang kuat, dan peningkatan imbal hasil modal, Barrick tidak hanya menawarkan posisi long yang defensif tetapi juga potensi perdagangan untuk mengejar ketertinggalan jika sentimen berubah menguntungkan.
Pengaturan teknis: Barrick baru-baru ini bangkit dari rata-rata pergerakan 200 harinya dan berkonsolidasi dalam formasi baji, menunjukkan potensi penembusan dalam beberapa minggu mendatang.
Para pedagang bergembira karena momentum pendapatan, dan sedikit saham emas yang memberikan hasil secara konsisten dalam beberapa kuartal terakhir seperti Newmont Corporation (NYSE: NEM) dan Agnico Eagle Mines (NYSE: AEM).
Newmont (NEM)
Newmont, meskipun baru-baru ini mengalami penurunan akibat pengunduran diri mendadak CFO-nya, tetap menjadi operator yang kuat secara fundamental. Aksi jual ini telah memberikan peluang beli saat harga sedang turun bagi para contrarian yang bertaruh pada pemulihan pasca kejelasan kepemimpinan. Para trader yang mencari kondisi jenuh jual dan pembalikan teknis sebaiknya memperhatikan saham ini.
RSI terkini turun di bawah 30; perhatikan konfirmasi melalui persilangan MACD dan aksi harga pada support.
Agnico Eagle (AEM)
AEM sedang berada di puncak teknis, didukung oleh pertumbuhan pendapatan tiga digit dan peningkatan akumulasi institusional. Keikutsertaannya dalam beberapa daftar perdagangan papan atas seperti IBD 50 menandakannya sebagai kandidat momentum berkualitas tinggi.
Saat ini membentuk level tertinggi dan terendah yang lebih tinggi, dengan penembusan volume yang kuat. Ideal untuk pengikut tren dan swing trader.
Tidak semua eksposur emas harus berasal dari penambang. Perusahaan streaming dan royalti, seperti Franco-Nevada (NYSE: FNV) dan Royal Gold (NASDAQ: RGLD), memberikan keunggulan perdagangan yang berbeda.
Perusahaan-perusahaan ini beroperasi dengan risiko operasional yang lebih rendah, karena mereka tidak menambang emas secara langsung, melainkan mendanai para penambang dengan imbalan bagian dari produksi atau pendapatan di masa mendatang. Bagi para pedagang, mereka menawarkan pergerakan harga yang lebih halus dan korelasi yang kuat dengan harga emas, tanpa volatilitas yang terkait dengan gangguan spesifik pertambangan.
Franco-Nevada (FNV)
FNV memiliki salah satu neraca terkuat di sektor ini dan secara luas dianggap sebagai "saham emasnya saham emas." Bagi para pedagang jangka pendek, nama ini sering bertindak sebagai lindung nilai defensif selama aksi jual sektor yang tajam atau sebagai permainan rotasi di pasar yang bergejolak.
Cenderung mengungguli reli emas dan berkinerja buruk selama pergerakan ekuitas berisiko—sempurna untuk perdagangan berpasangan.
Jika strategi perdagangan Anda berpusat pada pengaturan beta tinggi, hanya sedikit sektor yang dapat menandingi ledakan saham-saham pertambangan emas berkapitalisasi menengah. Pada tahun 2025, dua nama akan menonjol:
Penambangan SSR (NASDAQ: SSRM)
Dengan kenaikan 119% dalam satu tahun, SSRM telah menjadi salah satu saham terpanas di sektor ini. Saham ini bergerak dalam korelasi yang erat dengan harga spot emas, dan karena ukurannya, saham ini sering bereaksi berlebihan terhadap katalis makro—ideal untuk trader breakout dan momentum.
Perhatikan pola kelanjutan bendera/panji pada grafik harian. SSRM sering kali memberikan imbal hasil yang agresif setelah penurunan volume yang tipis.
Kinross Gold (NYSE: KGC)
Dengan kenaikan lebih dari 67% tahun lalu, Kinross kembali menunjukkan performa yang kuat setelah bertahun-tahun mengalami penurunan kinerja. Upaya restrukturisasi dan rasionalisasi biaya yang dilakukan perusahaan baru-baru ini telah meningkatkan margin, dan para pedagang mulai memperhatikannya.
Waspadai resistensi psikologis pada angka bulat utama dan resistensi garis tren mendekati titik tertinggi tahun 2022.
Bagi pedagang yang memilih untuk tidak mengkhususkan perusahaan tertentu—atau mereka yang menginginkan eksposur luas terhadap ekuitas emas—ETF menawarkan kendaraan yang efisien untuk rotasi sektor, lindung nilai, atau strategi masuk/keluar cepat.
Saham Emas SPDR (GLD)
Meskipun GLD melacak harga emas, bukan ekuitas, GLD tetap menjadi andalan bagi para pedagang yang menginginkan eksposur emas murni. GLD sangat likuid, kaya opsi, dan sering menjadi target untuk pengaturan perdagangan yang digerakkan oleh makro.
Kendaraan hebat untuk memperdagangkan data CPI, keputusan Fed, atau lonjakan risiko geopolitik.
ETF Penambang Emas VanEck (GDX)
Jika strategi Anda adalah memperdagangkan seluruh sektor, GDX adalah pilihan tepat. Indeks ini menyimpan saham-saham pertambangan emas utama dan merupakan barometer kuat untuk kekuatan atau kelemahan sektor secara keseluruhan. Indeks ini sering kali mendahului atau tertinggal beberapa hari dari harga spot emas, memberikan petunjuk adanya divergensi.
Cocok untuk pedagang breakout yang menggunakan indikator breadth ETF atau konfirmasi volume.
Saham emas pada tahun 2025 menunjukkan pertemuan langka antara faktor pendorong makroekonomi, pengaturan teknis, dan katalis di tingkat perusahaan. Bagi para pedagang, ini bukan sekadar peluang—melainkan arena volatilitas dan potensi alpha.
Baik Anda lebih menyukai pembalikan nilai, momentum pendapatan, stabilitas streaming, atau breakout beta tinggi, lanskap ekuitas emas saat ini memiliki pengaturan yang tepat. Namun ingat: di sektor ini, volatilitas bisa terjadi dua arah. Terapkan manajemen risiko yang ketat, pertimbangkan ukuran posisi dengan cermat, dan selalu patuhi stop-loss Anda.
Penafian: Materi ini hanya untuk tujuan informasi umum dan tidak dimaksudkan (dan tidak boleh dianggap sebagai) nasihat keuangan, investasi, atau nasihat lain yang dapat diandalkan. Pendapat yang diberikan dalam materi ini tidak merupakan rekomendasi dari EBC atau penulis bahwa investasi, sekuritas, transaksi, atau strategi investasi tertentu cocok untuk orang tertentu.
Pelajari cara mengukur, mengendalikan, dan mengelola risiko spekulatif dalam perdagangan menggunakan alat, taktik, dan perlindungan psikologis yang terbukti.
2025-07-21
Baru mulai trading? Temukan 10 indikator analisis teknikal terbaik bagi pemula untuk membuat keputusan masuk dan keluar yang lebih cerdas di tahun 2025.
2025-07-21
Setelah reli 188%, investor mempertanyakan apa yang akan terjadi selanjutnya pada saham Opendoor. Pelajari apakah saham ini layak dibeli, ditahan, atau dijual di pasar yang volatil saat ini.
2025-07-21
