El oro ha sido durante mucho tiempo un pilar fundamental para los inversores que buscan diversificación, protección contra la inflación y un refugio seguro durante las turbulencias del mercado. En 2025, el SPDR Gold Trust (GLD) seguirá siendo el ETF respaldado por oro más grande y con mayor liquidez del mundo, ofreciendo una forma cómoda de acceder a los beneficios del oro sin las complejidades de la propiedad física.
A continuación se presentan cinco razones convincentes por las que los traders continúan eligiendo ETF GLD para la exposición al oro y cómo pueden aprovechar sus fortalezas en su estrategia comercial.
5 razones por las que los operadores eligen ETF GLD para la exposición al oro
1. Liquidez excepcional y spreads ajustados
GLD cuenta con una capitalización bursátil de más de 100 billones de dólares y negocia millones de acciones a diario, lo que lo convierte en uno de los ETF más líquidos del mundo. Esta alta liquidez garantiza diferenciales de compra-venta ajustados, una ejecución eficiente y la capacidad de entrar o salir de posiciones rápidamente, incluso en periodos de tensión en el mercado.
Tanto para los traders activos como para los inversores institucionales, esto significa un deslizamiento mínimo y precios confiables que siguen de cerca el precio al contado del oro.
2. Exposición directa y transparente al oro físico
A diferencia de las acciones de empresas mineras de oro o los productos basados en futuros, GLD está respaldado físicamente por lingotes de oro almacenados en bóvedas seguras. Cada acción representa una participación fraccionaria e indivisa en las tenencias de oro del fideicomiso.
La estructura del fondo como fideicomiso otorgante permite a los inversores tener exposición directa a las fluctuaciones del precio del oro, con actualizaciones diarias sobre las tenencias, el valor liquidativo y los precios disponibles en el sitio web del fondo. Esta transparencia permite a los operadores monitorear su exposición y garantiza que el rendimiento de GLD refleje fielmente el precio spot global del oro.
3. Alternativa rentable y conveniente al oro físico
Comprar, almacenar y asegurar oro físico puede ser costoso y presentar un desafío logístico. GLD ofrece una solución rentable, con un ratio de gastos del 0,40 %, significativamente inferior a los costes acumulados de la propiedad física.
Los operadores pueden comprar o vender acciones de GLD a través de cualquier cuenta de corretaje estándar, utilizando órdenes de mercado, límite o stop-loss, como cualquier otra acción o ETF. Esta comodidad permite que GLD sea accesible tanto para participantes minoristas como institucionales, sin necesidad de almacenamiento especializado ni sistemas de seguridad.
4. Flexibilidad para diversas estrategias comerciales
La cotización de GLD en NYSE Arca permite operaciones continuas durante todo el horario del mercado, lo que permite a los operadores reaccionar rápidamente a datos económicos, eventos geopolíticos o cambios en el sentimiento de riesgo.
El ETF es apto para operaciones con margen y ventas en corto, lo que ofrece oportunidades tanto para estrategias alcistas como bajistas. Ya sea que busque cubrir el riesgo de la renta variable, aprovechar el impulso a corto plazo o crear una cartera principal dedicada al oro, la flexibilidad de GLD facilita una amplia gama de enfoques de negociación.
5. Diversificación de cartera y atractivo como refugio seguro
El papel histórico del oro como reserva de valor y protección contra la inflación, la devaluación de la moneda y la volatilidad del mercado está bien establecido. El GLD permite a los operadores incorporar fácilmente estas características defensivas a sus carteras.
En 2025, con las tensiones geopolíticas y las presiones inflacionarias en curso, el oro ha superado a muchas clases de activos, con el GLD generando fuertes rendimientos y atrayendo flujos de entrada récord. Para los operadores, la asignación al GLD puede ayudar a suavizar la volatilidad de la cartera y proporcionar un lastre durante mercados turbulentos.
Consideraciones clave y riesgos sobre ETF GLD
Si bien GLD ofrece muchas ventajas, los operadores deben tener en cuenta algunas consideraciones importantes:
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Tratamiento fiscal: Los GLD se clasifican como un objeto de colección para efectos fiscales en EE. UU., lo que significa que las ganancias a largo plazo pueden gravarse hasta un 28 %, una tasa más alta que la tasa estándar de ganancias de capital.
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Sin reembolso físico: los inversores no pueden recibir oro físico de GLD; los reembolsos solo están disponibles para participantes autorizados en bloques grandes.
Error de seguimiento: si bien GLD sigue de cerca el oro al contado, pueden surgir pequeñas discrepancias debido a tarifas de gestión y gastos operativos.
Consejos prácticos para operar con GLD
Monitorear los impulsores del mercado del oro: Esté atento a los indicadores macroeconómicos, la política del banco central y las noticias geopolíticas, ya que estos pueden afectar significativamente los precios del oro y el rendimiento del GLD.
Utilice órdenes de stop-loss: proteja sus posiciones durante períodos volátiles estableciendo niveles de stop-loss adecuados.
Considere cuentas con ventajas fiscales: mantener GLD en una IRA o cuenta similar puede ayudar a diferir o reducir las obligaciones fiscales sobre las ganancias.
Diversificar: si bien GLD es una herramienta poderosa, equilibre su cartera con otras clases de activos para gestionar el riesgo de manera eficaz.
Conclusión
ETF GLD sigue siendo el estándar de oro para los operadores que buscan una exposición al oro eficiente, transparente y flexible en 2025. Su liquidez, respaldo físico directo, bajos costos y versatilidad lo convierten en la mejor opción para asignaciones tácticas y estratégicas.
Al comprender cómo usar el GLD de manera efectiva, los operadores pueden aprovechar los beneficios únicos del oro para mejorar la resiliencia de la cartera y capitalizar las tendencias del mercado global.
Aviso legal: Este material tiene fines meramente informativos y no pretende ser (ni debe considerarse) asesoramiento financiero, de inversión ni de ningún otro tipo en el que se deba confiar. Ninguna opinión expresada en este material constituye una recomendación por parte de EBC o del autor sobre la idoneidad de una inversión, valor, transacción o estrategia de inversión en particular para una persona específica.
