Đăng vào: 2025-09-17
Trong phân tích kỹ thuật, phân kỳ âm và phân kỳ dương là hai khái niệm quan trọng giúp nhà đầu tư nhận diện xu hướng đảo chiều của thị trường. Vì vậy, việc hiểu rõ cách nhận diện và áp dụng phân kỳ âm, phân kỳ dương sẽ là chìa khóa để tối ưu hóa chiến lược giao dịch.
Phân kỳ là hiện tượng xảy ra khi giá của một tài sản di chuyển theo một xu hướng nhất định nhưng các chỉ báo kỹ thuật như RSI hoặc MACD lại không xác nhận xu hướng đó. Đây là tín hiệu quan trọng giúp nhà đầu tư nhận diện khả năng đảo chiều của thị trường.
Việc nhận diện chính xác phân kỳ có thể giúp nhà đầu tư phát hiện ra các cơ hội giao dịch tiềm năng, tránh được những tín hiệu giao dịch sai và tối ưu hóa chiến lược đầu tư. Thông qua việc kết hợp phân kỳ với các công cụ khác như chỉ báo MACD và RSI, nhà đầu tư có thể xác nhận xu hướng và cải thiện khả năng dự đoán của mình.
Phân kỳ được chia thành hai loại chính là phân kỳ âm và phân kỳ dương.
Phân kỳ dương là tín hiệu báo hiệu khả năng đảo chiều tăng của thị trường đặc biệt là trong các xu hướng giảm. Khi giá của một tài sản tạo đáy mới thấp hơn nhưng các chỉ báo như RSI hoặc MACD lại tạo đáy cao hơn, đó là dấu hiệu rõ ràng của phân kỳ dương.
Cách nhận diện phân kỳ dương rất đơn giản. Nhà đầu tư sẽ thấy giá tiếp tục giảm xuống và tạo ra các đáy thấp hơn nhưng chỉ báo RSI hoặc MACD không tạo đáy tương ứng mà lại hình thành các đáy cao hơn.
Phân kỳ dương thường xuất hiện trong các chỉ báo như RSI và MACD - những công cụ phổ biến được sử dụng để xác nhận xu hướng. Khi RSI hoặc MACD tạo ra các đáy cao hơn trong khi giá giảm, đó là tín hiệu của một bullish reversal (đảo chiều tăng).
Tín hiệu mua từ phân kỳ dương rất mạnh mẽ khi nó xuất hiện ở những vùng quá bán của RSI (thường dưới 30) hoặc sau một xu hướng giảm dài.
Nhà đầu tư có thể sử dụng phân kỳ dương để mua vào khi xu hướng giảm có dấu hiệu yếu đi và đảo chiều thành xu hướng tăng.
Phân kỳ âm là tín hiệu trong phân tích kỹ thuật cho thấy khả năng đảo chiều giảm của thị trường, đặc biệt là khi giá đang trong xu hướng tăng. Dấu hiệu của phân kỳ âm là khi giá tạo đỉnh mới cao hơn nhưng các chỉ báo như RSI hoặc MACD lại không thể đạt đỉnh mới tương ứng.
Để nhận diện phân kỳ âm, nhà đầu tư cần chú ý đến sự khác biệt giữa giá và chỉ báo kỹ thuật. Trong khi giá tạo ra các đỉnh cao mới, chỉ báo RSI hoặc MACD lại tạo đỉnh thấp hơn. Điều này cho thấy áp lực mua đang yếu dần và xu hướng tăng có thể không còn bền vững, chuẩn bị cho sự điều chỉnh hoặc đảo chiều giảm.
Các chỉ báo RSI và MACD là công cụ hiệu quả để xác nhận phân kỳ âm. Khi RSI vượt qua mức 70 (quá mua) nhưng chỉ báo không tạo đỉnh tương ứng hoặc khi MACD không tiếp tục tăng dù giá vẫn lên, đó là dấu hiệu của một bearish divergence (phân kỳ giảm).
Khi phân kỳ âm xuất hiện trong một xu hướng tăng dài hoặc khi thị trường đang ở vùng quá mua thì đó là thời điểm mà các nhà đầu tư có thể xem xét bán ra để tối ưu hóa lợi nhuận trước khi thị trường đảo chiều giảm.
| Yếu tố | Phân kỳ dương | Phân kỳ âm |
| Khái niệm | Xảy ra khi giá giảm nhưng chỉ báo kỹ thuật tạo đáy cao hơn. | Xảy ra khi giá tăng nhưng chỉ báo kỹ thuật tạo đỉnh thấp hơn. |
| Tín hiệu giao dịch | Tín hiệu mua (đảo chiều tăng). | Tín hiệu bán (đảo chiều giảm). |
| Đặc điểm trên biểu đồ | Giá tạo đáy mới thấp hơn, nhưng chỉ báo tạo đáy cao hơn. | Giá tạo đỉnh mới cao hơn, nhưng chỉ báo tạo đỉnh thấp hơn. |
| Chỉ báo sử dụng | RSI, MACD, hoặc các chỉ báo khác. | RSI, MACD, hoặc các chỉ báo khác. |
| Vùng tín hiệu | Xuất hiện ở vùng quá bán của RSI hoặc MACD. | Xuất hiện ở vùng quá mua của RSI hoặc MACD. |
Ứng dụng |
Thích hợp để mua vào khi xu hướng giảm suy yếu. | Thích hợp để bán ra khi xu hướng tăng suy yếu. |
Để tối ưu hóa hiệu quả, nhà đầu tư cần kết hợp phân kỳ với các công cụ khác như RSI, MACD và đường xu hướng.
Kết hợp phân kỳ với RSI và MACD
RSI và MACD - hai chỉ báo phổ biến thường được sử dụng để xác nhận tín hiệu phân kỳ.
Khi phân kỳ xảy ra trong khi RSI đang ở vùng quá bán (cho phân kỳ dương) hoặc quá mua (cho phân kỳ âm), nó cung cấp tín hiệu giao dịch mạnh mẽ hơn.
Tương tự, khi MACD tạo phân kỳ với giá, đó là tín hiệu đáng tin cậy cho sự đảo chiều.
Kết hợp với đường xu hướng
Việc vẽ đường xu hướng cũng giúp xác nhận phân kỳ.
Nếu phân kỳ xảy ra và giá đang tiếp cận một đường hỗ trợ hoặc kháng cự quan trọng, điều này làm tăng khả năng chính xác của tín hiệu phân kỳ.
Đặc biệt, phân kỳ ở gần các mức hỗ trợ và kháng cự mạnh có thể làm tăng xác suất đảo chiều.
Lưu ý khi giao dịch với phân kỳ
Một trong những điều quan trọng khi giao dịch với phân kỳ là phải tránh phân kỳ giả. Phân kỳ giả xảy ra khi thị trường không thực sự đảo chiều sau tín hiệu phân kỳ, gây thiệt hại cho nhà đầu tư.
Để tránh tình trạng này, nhà đầu tư cần phải xác nhận tín hiệu phân kỳ qua các công cụ khác và không chỉ dựa vào phân kỳ đơn lẻ. Việc sử dụng các công cụ xác nhận như khối lượng giao dịch, mô hình giá, hay vùng hỗ trợ/kháng cự sẽ giúp tăng độ tin cậy của phân kỳ.
Cả phân kỳ âm và phân kỳ dương đều là những tín hiệu quan trọng trong phân tích kỹ thuật. Việc hiểu và áp dụng đúng các tín hiệu từ hai công cụ này sẽ giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định giao dịch chính xác và giảm thiểu rủi ro.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Tài liệu này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin chung và không nhằm mục đích (và cũng không nên được coi là) lời khuyên về tài chính, đầu tư hay các lĩnh vực khác để bạn có thể dựa vào. Không có ý kiến nào trong tài liệu này được coi là khuyến nghị từ EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ khoản đầu tư, chứng khoán, giao dịch hay chiến lược đầu tư cụ thể nào phù hợp với bất kỳ cá nhân nào.
