ตลาดหุ้นสหรัฐฯ วันนี้: ดาวโจนส์ร่วง 423 จุด แนสแด็กทำสถิติสูงสุด

หลังจากการซื้อขายที่ผันผวนเมื่อวันที่ 16 กรกฎาคม พ.ศ. 2568 หุ้นสหรัฐฯ ต่างก็มีความเห็นที่แตกต่างกัน โดยดัชนี Dow Jones Industrial Average ซึ่งเป็นหุ้นชั้นนำร่วงลง ดัชนี S&P 500 ปรับตัวลดลงเล็กน้อย และดัชนี Nasdaq ซึ่งเน้นหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์อีกครั้ง

ผู้เข้าร่วมตลาดต่างเผชิญกับภัยคุกคามด้านภาษีศุลกากรใหม่ ข้อมูลเงินเฟ้อ และรายงานผลประกอบการองค์กรสำคัญของสหรัฐฯ ชุดแรก ทั้งหมดนี้ภายใต้เงาของความไม่แน่นอนของเศรษฐกิจโลก

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ วันนี้: ดาวโจนส์ร่วง 400 จุด แนสแด็กทำสถิติสูงสุด

ดาวโจนส์ร่วงจากความกังวลเรื่องภาษีศุลกากรที่กลับมาอีกครั้ง

ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์เป็นดัชนีที่อ่อนตัวลงมากที่สุดในช่วงการซื้อขาย โดยร่วงลง 423.81 จุด หรือ 0.91% การปรับตัวลดลงนี้เกิดขึ้นหลังจากที่ประธานาธิบดีทรัมป์ได้ใช้มาตรการภาษีนำเข้าสินค้าจากคู่ค้าสำคัญ 30% ซึ่งรวมถึงเม็กซิโกและสหภาพยุโรป ซึ่งยิ่งตอกย้ำความกังวลเกี่ยวกับการหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทานทั่วโลกและต้นทุนของบริษัทที่สูงขึ้น

รวม Dow Drag อันดับต้น ๆ:

• แคทเทอร์พิลลาร์: -2.7% ถูกกดดันจากความกังวลการค้าโลกและความผันผวนของสินค้าโภคภัณฑ์

  
  

• JPMorgan Chase: -1.9% สูงกว่าผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ที่คาดการณ์ไว้

  
  

• Procter & Gamble: -1.2% ติดอยู่ในความขัดแย้งระหว่างเงินเฟ้อต้นทุนปัจจัยการผลิตและความไม่แน่นอนของภาษีศุลกากร

S&P 500 ตกอยู่ภายใต้แรงกดดัน ถอยกลับจากจุดสูงสุด

ดัชนี S&P 500 โดยรวมลดลง 26.88 จุด หรือ 0.44% การสูญเสียกระจายอยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรม สินค้าฟุ่มเฟือย และการเงิน เนื่องจากนักลงทุนย้ายออกจากกลุ่มอุตสาหกรรมที่ได้รับผลกระทบจากความไม่แน่นอนด้านภาษีศุลกากรและอุปสงค์มากที่สุด

ดัชนีหุ้นขนาดเล็ก Russell 2000 ยังคงมีผลงานที่แย่ลง โดยลดลง 1.5% และสะท้อนถึงแนวโน้มการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงอย่างต่อเนื่องในกลุ่มหุ้นเติบโตและหุ้นตามวัฏจักร

Nasdaq สร้างสถิติใหม่ ขณะที่ Nvidia เป็นผู้นำในการพุ่งขึ้นของตลาดเทคโนโลยี

ต่างจากหุ้นในกลุ่มเดียวกัน ดัชนี Nasdaq Composite ขยายการฟื้นตัวในทิศทางขาขึ้น โดยเพิ่มขึ้น 20.21 จุด หรือ 0.10% ปิดที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 20,431.10 จุด การฟื้นตัวนี้ได้รับแรงหนุนจากหุ้น Nvidia ยักษ์ใหญ่ด้านเซมิคอนดักเตอร์ ซึ่งพุ่งขึ้น 3.8% หลังจากกลับมาส่งออกชิป AI บางรายการไปยังจีนอีกครั้ง รวมถึงผลประกอบการที่แข็งแกร่งของ Microsoft (+0.9%) และ Alphabet (+1.2%)

ไฮไลท์ทางเทคโนโลยีอื่นๆ:

• Nvidia: ปิดที่ 1,550.80 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 3.8% แตะระดับมูลค่าตลาดที่สูงกว่า 4 ล้านล้านดอลลาร์ชั่วคราว

  
  

• Apple: เพิ่มขึ้น 0.6% เนื่องจากความเชื่อมั่นต่อวงจรผลิตภัณฑ์ดีกว่าพาดหัวข่าวภาษีศุลกากร

  
  

• แพลตฟอร์ม Meta: เพิ่มขึ้น 1.3% ท่ามกลางการคาดการณ์การใช้จ่ายโฆษณาดิจิทัลที่แข็งแกร่ง

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าและกิจกรรมก่อนเปิดตลาด

ก่อนเปิดตลาดในวันพุธ ดัชนีดาวโจนส์ฟิวเจอร์สชี้ว่าจะลดลงอีก 0.5% ขณะที่ดัชนี S&P 500 ฟิวเจอร์สลดลง 0.2% ส่วนดัชนีแนสแด็กฟิวเจอร์สทรงตัว สะท้อนถึงความเชื่อมั่นที่ยังคงมีต่อกลุ่มเทคโนโลยี ท่ามกลางความกังวลที่เพิ่มขึ้น

แนวโน้มที่ซบเซาตามสัญญาณเศรษฐกิจโลกที่อ่อนแอลงและพาดหัวข่าวเกี่ยวกับการขึ้นภาษีศุลกากรอย่างต่อเนื่อง

การแยกย่อยภาคส่วน

• กลุ่มที่ขาดทุนมากที่สุด ได้แก่ กลุ่มอุตสาหกรรม วัสดุ และการเงิน ซึ่งแต่ละกลุ่มมีหุ้นลดลง 1% หรือมากกว่า

  
  

• ผู้ชนะที่เกี่ยวข้อง: เทคโนโลยีสารสนเทศ (+0.6%) และบริการการสื่อสาร (+0.4%) ยังคงมีความยืดหยุ่นเนื่องจากเงินทุนของนักลงทุนไหลไปสู่กลุ่มผู้นำตลาด

  
  

• พลังงาน: บริษัทน้ำมันรายใหญ่เผชิญการขาดทุนเล็กน้อยหลังจากราคาน้ำมันดิบยังคงอ่อนตัว โดยราคาน้ำมันดิบเบรนท์ซื้อขายที่ 68.90 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และ WTI อยู่ที่ประมาณ 66.90 ดอลลาร์

ปัจจัยขับเคลื่อนตลาดหลัก

1. ความไม่แน่นอนของนโยบายภาษีศุลกากรและการค้า

ทำเนียบขาวย้ำถึงภัยคุกคามที่จะจัดเก็บภาษีนำเข้าสินค้าจากสหภาพยุโรปและเม็กซิโก 30% ตั้งแต่วันที่ 1 สิงหาคม นอกเหนือไปจากมาตรการที่มีอยู่เดิมที่มุ่งเป้าไปที่แคนาดาและเอเชีย แม้ว่าสหภาพยุโรปจะขยายระยะเวลาการระงับมาตรการตอบโต้ออกไป แต่นักลงทุนยังคงกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงของการหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทานทั่วโลก ต้นทุนปัจจัยการผลิตที่สูงขึ้น และอุปสงค์ระหว่างประเทศที่อ่อนแอลง

2. อัตราเงินเฟ้อยังคงเป็นประเด็นสำคัญ

ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนมิถุนายน แสดงให้เห็นว่าราคาเพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน และ 2.7% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งใกล้เคียงกับที่คาดการณ์ไว้ แต่ตอกย้ำมุมมองที่ว่าอัตราเงินเฟ้อยังคงทรงตัว ข้อมูลราคาผู้ผลิตที่จะประกาศในปลายสัปดาห์นี้จะช่วยให้มีความชัดเจนมากขึ้นเกี่ยวกับแรงกดดันด้านต้นทุนในอนาคต

3. ฤดูกาลแห่งรายได้เริ่มต้นขึ้น

วัฏจักรผลประกอบการไตรมาสที่สองเริ่มต้นขึ้นแล้ว โดยบริษัทยักษ์ใหญ่อย่าง JPMorgan Chase, Wells Fargo และ Citigroup รายงานผลประกอบการ ตลาดกำลังจับตาดูความคิดเห็นเกี่ยวกับผลกระทบของภาษีศุลกากร อัตราเงินเฟ้อ และความต้องการของผู้บริโภคอย่างใกล้ชิด

4. การเคลื่อนไหวของสกุลเงินและสินค้าโภคภัณฑ์

• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ: แข็งแกร่งที่ระดับ 97.99 จำกัดการเพิ่มขึ้นสำหรับสินทรัพย์เสี่ยง

  
  

• ทองคำ: พุ่งขึ้นไปที่ 3,334.12 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เนื่องจากมีความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย

  
  

• น้ำมัน: ยังคงทรงตัวหลังจากขาดทุนในเซสชั่นก่อนหน้า นักลงทุนรอสัญญาณผลผลิต OPEC+ เพิ่มเติมและข้อมูลสินค้าคงคลังของสหรัฐฯ

5. กิจกรรมการซื้อขายล่วงหน้า

ขณะที่ราคาฟิวเจอร์สของสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงก่อนเปิดตลาดวันพุธ นักลงทุนทั่วโลกยังคงระมัดระวังความเสี่ยง ดัชนียุโรปปรับตัวลดลง ขณะที่ดัชนีเอเชียปิดแบบผสมผสาน และความผันผวนยังคงอยู่ในระดับสูง

สิ่งที่นักเทรดกำลังจับตามอง

• เส้นทางภาษีศุลกากรและการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐอเมริกา สหภาพยุโรป และตลาดเกิดใหม่

  
  

• ความคิดเห็นของธนาคารกลางสหรัฐและศักยภาพนโยบายการเงินในการตอบสนองต่อภาวะเงินเฟ้อที่ต่อเนื่อง

  
  

• ผลประกอบการเพิ่มเติมจากฤดูกาลรายได้ไตรมาสที่ 2 โดยเฉพาะในกลุ่มเทคโนโลยี การเงิน และอุตสาหกรรม

  
  

• ข้อมูลมหภาครวมถึง PPI ของสหรัฐฯ, GDP ของจีน และตัวเลขการเติบโตของโซนยูโร

มุมมองทางเทคนิคและความรู้สึกของตลาด

• ดาวโจนส์: ขณะนี้กำลังทดสอบแนวรับทางเทคนิคระยะสั้นที่ระดับ 44,000 โดยมีระดับถัดไปที่ 43,700 และ 43,200 หากมีการขายเพิ่มขึ้น

  
  

• Nasdaq: ยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่ง แต่การอ่านค่า RSI ที่ขยายออกไปชี้ให้เห็นถึงสภาวะซื้อมากเกินไปที่อาจเกิดขึ้นในพื้นที่เทคโนโลยี

  
  

• ดัชนีความผันผวน (VIX): พุ่งขึ้นสูงกว่า 16 แสดงถึงการตระหนักถึงความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น

บทสรุป

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ มีผลประกอบการที่หลากหลาย โดยดัชนีดาวโจนส์ร่วงลงกว่า 400 จุด และดัชนี S&P 500 ก็ได้รับแรงกดดันจากความกังวลด้านการค้าและเงินเฟ้อ ดัชนี Nasdaq เดินหน้าสู่สถิติใหม่ ซึ่งขับเคลื่อนโดย Nvidia และผู้นำด้านเทคโนโลยี สะท้อนให้เห็นถึงแนวโน้มของภาคส่วนที่แตกต่างกัน และการหมุนเวียนไปยังแหล่งที่คาดว่าจะเป็นสวรรค์ของการเติบโต

ด้วยภาษีศุลกากรใหม่ที่กำลังใกล้เข้ามา อัตราเงินเฟ้อที่ตึงตัว และฤดูกาลรายได้ที่กำลังมาถึง นักลงทุนจะคอยติดตามข่าวสารอย่างใกล้ชิดเพื่อหาตัวเร่งปฏิกิริยาตัวต่อไป

ข้อสงวนสิทธิ์: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ได้มีเจตนา (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็น) คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ได้เป็นคำแนะนำจาก EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ