การซื้อขายแบบมาร์จิ้นคืออะไรในแง่ที่เข้าใจง่าย?

การเทรดแบบมาร์จิ้นคืออะไร? หลักๆ แล้วคือการกู้ยืมเงินจากโบรกเกอร์เพื่อซื้อสินทรัพย์มากกว่าที่คุณจะสามารถจ่ายได้ด้วยเงินทุนของคุณเองเพียงอย่างเดียว เงินกู้นี้ช่วยให้คุณสามารถเปิดสถานะในตลาดได้มากขึ้น เพิ่มทั้งผลกำไรและขาดทุนที่อาจเกิดขึ้น การเทรดแบบมาร์จิ้นเป็นที่นิยมใช้กันอย่างแพร่หลายในตลาดหุ้น ฟอเร็กซ์ และแม้แต่การซื้อขายสกุลเงินดิจิทัล

ในบัญชีซื้อขายพื้นฐาน คุณสามารถลงทุนได้เฉพาะจำนวนเงินที่ฝากไว้เท่านั้น แต่สำหรับบัญชีมาร์จิ้น โบรกเกอร์ของคุณจะให้เลเวอเรจโดยการให้ยืมเงินทุนเพิ่มเติมแก่คุณ ซึ่งทำให้คุณสามารถซื้อขายได้ในปริมาณที่มากกว่ายอดเงินคงเหลือจริงของคุณ อย่างไรก็ตาม นั่นหมายความว่าคุณมีความเสี่ยงที่จะขาดทุนมากกว่าเงินลงทุนเริ่มต้น

การซื้อขายแบบมาร์จิ้นทำงานอย่างไร?

เพื่ออธิบายให้เข้าใจง่ายๆ ว่าการซื้อขายแบบมาร์จิ้นคืออะไร ลองนึกภาพว่าคุณมีเงิน 1,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ และต้องการลงทุนในหุ้นราคาหุ้นละ 100 ดอลลาร์สหรัฐฯ หากไม่มีมาร์จิ้น คุณสามารถซื้อหุ้นได้เพียง 10 หุ้น แต่ด้วยมาร์จิ้น 2:1 โบรกเกอร์จะให้คุณยืมเงินเพิ่มอีก 1,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งทำให้คุณสามารถซื้อหุ้นได้ 20 หุ้น หากราคาหุ้นสูงขึ้น กำไรของคุณจะเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่า แต่หากราคาหุ้นลดลง การขาดทุนของคุณก็จะเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าเช่นกัน นั่นคือหัวใจสำคัญของการซื้อขายแบบมาร์จิ้น: ผลลัพธ์ที่ขยายใหญ่ขึ้นในทั้งสองทิศทาง

เงินที่คุณกู้ยืมนั้นไม่ฟรี โบรกเกอร์ของคุณจะคิดดอกเบี้ยจากจำนวนเงินที่กู้ยืม ค่าธรรมเนียมเหล่านี้อาจกัดกินกำไรของคุณหรือเพิ่มการขาดทุนของคุณในระยะยาว ดังนั้น เมื่อถามถึงการเทรดแบบมาร์จิ้นอย่างง่ายๆ โปรดจำไว้ว่าไม่ใช่แค่การได้รับโอกาสมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังรวมถึงการยอมรับต้นทุนและความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นด้วย

ทำไมผู้ค้าจึงใช้มาร์จิ้น?

เทรดเดอร์มักใช้มาร์จิ้นเพื่อเพิ่มกำลังซื้อและสร้างผลตอบแทนจากเงินทุนที่สูงขึ้น สำหรับการเทรดระยะสั้น ความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นอาจเป็นประโยชน์เมื่อราคาเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็วในทิศทางที่ต้องการ การทำความเข้าใจว่าการเทรดมาร์จิ้นคืออะไรในแง่ง่ายๆ รวมถึงการตระหนักว่าเป้าหมายคือการขยายผลลัพธ์โดยใช้เงินทุนที่กู้ยืมมา

ตัวอย่างเช่น เดย์เทรดเดอร์หรือสวิงเทรดเดอร์อาจใช้มาร์จิ้นในการเข้าและออกจากสถานะซื้อขายบ่อยขึ้น โดยมุ่งหวังที่จะทำกำไรจากความผันผวนของราคาในระยะสั้น มาร์จิ้นช่วยให้พวกเขาสามารถลงทุนได้มากขึ้นในการซื้อขายแต่ละครั้งโดยไม่จำเป็นต้องฝากเงินเต็มจำนวนล่วงหน้า

ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายมาร์จิ้น

เมื่อพิจารณาถึงการเทรดแบบมาร์จิ้นแบบง่ายๆ สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจว่าการขาดทุนอาจมากกว่าเงินลงทุนเริ่มต้นของคุณ หากตลาดเคลื่อนไหวสวนทางกับสถานะของคุณ คุณอาจต้องเผชิญกับการเรียกมาร์จิ้น (margin call) ซึ่งโบรกเกอร์ของคุณต้องการให้คุณฝากเงินเพิ่มเพื่อรักษาสถานะของคุณไว้ หากคุณไม่สามารถทำตามมาร์จิ้นคอลได้ สถานะของคุณอาจถูกปิดโดยอัตโนมัติเพื่อชดเชยส่วนที่ขาด

นอกจากนี้ ความผันผวนของตลาดยังสามารถกระตุ้นให้เกิดการขาดทุนอย่างรวดเร็ว แม้แต่การเปลี่ยนแปลงของราคาเพียงเล็กน้อยก็อาจส่งผลให้เกิดการขาดทุนจำนวนมากได้ เนื่องจากลักษณะการเทรดที่ใช้เลเวอเรจ การเทรดแบบมาร์จิ้นไม่เหมาะสำหรับทุกคน จำเป็นต้องมีการติดตามอย่างใกล้ชิด การบริหารความเสี่ยงที่แข็งแกร่ง และความเข้าใจอย่างชัดเจนว่าคุณกำลังเสี่ยงอยู่เท่าใดเมื่อเทียบกับขนาดบัญชีของคุณ

อะไรทำให้เกิดการเรียกหลักประกัน?

เพื่อให้เข้าใจอย่างถ่องแท้ว่าการซื้อขายแบบมาร์จิ้นคืออะไร คุณจำเป็นต้องรู้เกี่ยวกับมาร์จิ้นคอล (Margin Call) มาร์จิ้นคอลเกิดขึ้นเมื่อมูลค่าสุทธิในบัญชีของคุณลดลงต่ำกว่าระดับมาร์จิ้นรักษาระดับที่โบรกเกอร์กำหนดไว้ ซึ่งอาจเกิดจากการขาดทุนในตลาด การเปิดสถานะเพิ่มเติม หรือการเปลี่ยนแปลงข้อกำหนดมาร์จิ้น

เมื่อมีการเรียกหลักประกัน (margin call) คุณต้องฝากเงินสดเพิ่มหรือขายสินทรัพย์บางส่วนเพื่อนำเงินที่เหลือกลับมา การไม่ตอบสนองต่อการเรียกหลักประกันอาจส่งผลให้ถูกบังคับขาย (Suspension) ซึ่งโบรกเกอร์จะปิดสถานะของคุณโดยไม่แจ้งให้ทราบล่วงหน้าเพื่อป้องกันการขาดทุนเพิ่มเติม

นี่คือเหตุผลที่แนะนำให้เทรดเดอร์ใช้คำสั่ง Stop Loss และรักษาระดับเงินสำรองให้สูงกว่ามาร์จิ้นขั้นต่ำที่กำหนด ไม่ใช่แค่การเข้าเทรดเท่านั้น แต่ยังรวมถึงการสามารถอยู่ในสถานะนั้นได้แม้ตลาดจะเคลื่อนไหวในทิศทางลบ

ข้อกำหนดการซื้อขายแบบมาร์จิ้น

โบรกเกอร์แต่ละรายกำหนดกฎเกณฑ์ของตนเองสำหรับบัญชีมาร์จิ้น ในการเริ่มต้น คุณมักจะต้องสมัครบัญชีมาร์จิ้นและต้องมีเงินฝากขั้นต่ำ เมื่อได้รับการอนุมัติแล้ว คุณจะได้รับอนุญาตให้กู้ยืมเงินตามเปอร์เซ็นต์ที่กำหนดของมูลค่าการซื้อขายของคุณ ซึ่งเรียกว่าอัตราส่วนมาร์จิ้น

การเข้าใจอย่างง่ายๆ ว่าการซื้อขายแบบมาร์จิ้นคืออะไรนั้นหมายถึงการเข้าใจอัตราส่วนเลเวอเรจ อัตราส่วน 2:1 หมายความว่าทุกๆ หนึ่งดอลลาร์ที่คุณลงทุน คุณสามารถกู้ยืมเงินได้อีกหนึ่งดอลลาร์ โบรกเกอร์บางรายอาจเสนอเลเวอเรจที่สูงกว่า โดยเฉพาะอย่างยิ่งในการเทรดฟอเร็กซ์ อย่างไรก็ตาม หน่วยงานกำกับดูแลมักจำกัดเลเวอเรจสูงสุดสำหรับเทรดเดอร์รายย่อยเพื่อลดความเสี่ยงจากการขาดทุนจำนวนมาก

การซื้อขายแบบมาร์จิ้นจะสมเหตุสมผลเมื่อใด?

การเทรดแบบมาร์จิ้นจะมีประสิทธิภาพหากใช้อย่างมีกลยุทธ์ หากคุณมีความมั่นใจอย่างแรงกล้าในการเทรดระยะสั้น และคุณสามารถบริหารความเสี่ยงได้อย่างเหมาะสม การใช้มาร์จิ้นสามารถช่วยให้คุณใช้ประโยชน์จากโอกาสในตลาดได้อย่างเต็มที่ กุญแจสำคัญคือวินัยและประสบการณ์

อย่างไรก็ตาม หากคุณไม่แน่ใจเกี่ยวกับทิศทางตลาดหรือการเทรดในสภาวะที่ผันผวนสูง การใช้มาร์จิ้นอาจกลายเป็นอันตรายได้ การเข้าใจอย่างง่ายๆ ว่าการเทรดมาร์จิ้นคืออะไร ยังหมายถึงการยอมรับว่าเทรดเดอร์ทุกคนไม่ได้ประโยชน์จากการใช้มาร์จิ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งผู้ที่เพิ่งเข้าสู่ตลาดหรือผู้ที่มักตัดสินใจโดยใช้อารมณ์เป็นหลัก

นอกจากนี้ ยังไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนระยะยาวที่ต้องการการเติบโตที่มั่นคงมากกว่าผลกำไรที่รวดเร็ว ดอกเบี้ยที่เกี่ยวข้องกับการกู้ยืมทำให้การถือครองระยะยาวมีราคาแพงเมื่อพิจารณาจากมาร์จิ้น

ผู้เริ่มต้นควรลองซื้อขายแบบมาร์จิ้นหรือไม่?

นักการศึกษาทางการเงินส่วนใหญ่แนะนำว่าผู้เริ่มต้นควรหลีกเลี่ยงการเทรดแบบมาร์จิ้นจนกว่าจะมีประสบการณ์มากขึ้น แม้ว่ากำไรที่เพิ่มขึ้นจะน่าดึงดูดใจ แต่ความเสี่ยงก็ร้ายแรงไม่แพ้กัน การเรียนรู้ว่าการเทรดแบบมาร์จิ้นคืออะไรอย่างง่ายๆ ควรมาพร้อมกับคำเตือนที่ชัดเจน: คุณอาจสูญเสียมากกว่าที่ฝากไว้หากการเทรดผิดพลาด

ผู้เริ่มต้นมักจะดีกว่าหากเริ่มต้นด้วยบัญชีเงินสด โดยเน้นที่กลยุทธ์ วินัย และการควบคุมอารมณ์ เมื่อพัฒนาทักษะเหล่านี้แล้ว ก็สามารถพิจารณามาร์จิ้นได้อย่างรอบคอบ โดยเริ่มจากสถานะการลงทุนขนาดเล็กและการควบคุมความเสี่ยงอย่างเข้มงวด

ความคิดสุดท้าย

การเทรดแบบมาร์จิ้นคืออะไร พูดง่ายๆ คือการใช้เงินทุนที่กู้ยืมจากโบรกเกอร์เพื่อควบคุมสถานะการเทรดที่มากกว่าเงินทุนของคุณเอง เป็นวิธีเพิ่มผลตอบแทนที่คาดหวัง แต่ยังรวมถึงความเสี่ยงที่อาจเกิดการขาดทุนด้วย เทรดเดอร์ใช้มาร์จิ้นเพื่อขยายผลกระทบของการเคลื่อนไหวของตลาด แต่การขยายผลนี้มีผลในทั้งสองทาง

การเทรดแบบมาร์จิ้นเป็นเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพ แต่ต้องใช้ด้วยความระมัดระวัง หากคุณเลือกเทรดแบบมาร์จิ้น สิ่งสำคัญคือต้องติดตามสถานะของคุณอย่างใกล้ชิด ทำความเข้าใจเงื่อนไขของโบรกเกอร์ และเตรียมพร้อมรับมือกับความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากการถูกเรียกมาร์จิ้น หากใช้อย่างชาญฉลาด สามารถเพิ่มโอกาสในการเทรดได้ หากใช้อย่างไม่ระมัดระวัง อาจทำให้บัญชีของคุณสูญสิ้น

ข้อสงวนสิทธิ์: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ได้มีเจตนา (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็น) คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ได้เป็นคำแนะนำจาก EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ