Elliott Wave คืออะไร? ทฤษฎีที่ควรใช้หรือเลี่ยง

ตลอดหลายสิบปีที่ผ่านมา เทรดเดอร์จำนวนมากต่างถกเถียงกันไม่รู้จบว่า “ทฤษฎี Elliott Wave” นั้นน่าเชื่อถือแค่ไหน บางคนเชื่อมั่นว่าเป็นเครื่องมือสำคัญในการเข้าใจจิตวิทยาตลาด ขณะที่บางคนกลับมองว่าเป็นระบบที่ซับซ้อนเกินไปและเต็มไปด้วยการตีความส่วนตัว

ไม่ว่าคุณจะเป็นเทรดเดอร์มากประสบการณ์ หรือเพิ่งเริ่มต้นเรียนรู้การวิเคราะห์ทางเทคนิค การทำความเข้าใจทฤษฎีนี้ให้ลึกซึ้งขึ้น อาจช่วยให้คุณตัดสินใจได้ว่า Elliott Wave คือเครื่องมือที่ควรนำมาใช้งานจริง หรือควรมองข้ามไปจะดีกว่า

ทฤษฎี Elliott Wave คืออะไร?

ทฤษฎี Elliott Wave คือแนวคิดในการวิเคราะห์ทางเทคนิคที่พัฒนาโดย Ralph Nelson Elliott ในช่วงทศวรรษ 1930 โดยเสนอว่าตลาดการเงินเคลื่อนไหวเป็นวัฏจักรหรือ “คลื่น” ที่สามารถคาดการณ์ได้ ซึ่งขับเคลื่อนด้วยจิตวิทยาของนักลงทุน

ตามแนวคิดของทฤษฎีนี้ ราคาตลาดจะเคลื่อนไหวเป็นรูปแบบคลื่น 5 คลื่นในทิศทางเดียวกับแนวโน้มหลัก และตามด้วยคลื่นปรับฐานอีก 3 คลื่นในทิศทางตรงกันข้าม

คลื่นเหล่านี้ไม่ใช่เพียงแค่การเคลื่อนไหวของราคาเท่านั้น แต่ยังสะท้อนพฤติกรรมของมนุษย์โดยรวม ทฤษฎีนี้ตั้งอยู่บนพื้นฐานของแนวคิดที่ว่าจิตวิทยากลุ่มสร้างวัฏจักรที่เกิดซ้ำ และหากสามารถระบุรูปแบบเหล่านี้ได้เทรดเดอร์ก็สามารถคาดการณ์การเคลื่อนไหวของตลาดล่วงหน้าได้

หลักการสำคัญของทฤษฎี Elliott Wave

หัวใจสำคัญของทฤษฎี Elliott Wave ประกอบด้วยกฎพื้นฐานดังนี้:

• คลื่นที่ 2 จะไม่ย้อนกลับลงมามากเกิน 100% ของคลื่นที่ 1

• คลื่นที่ 3 จะต้องไม่เป็นคลื่นที่สั้นที่สุดเมื่อเทียบกับคลื่นที่ 1, 3 และ 5

• คลื่นที่ 4 จะไม่รุกล้ำเข้าไปในระดับราคาของคลื่นที่ 1

ในทางทฤษฎี กฎเหล่านี้ช่วยให้โครงสร้างของคลื่นดูมีความเป็นระบบและน่าเชื่อถือ แต่เมื่อนำไปใช้จริง กลับพบว่าการตีความรูปแบบคลื่นในแต่ละกราฟสามารถแตกต่างกันออกไปอย่างมาก ซึ่งจุดนี้เองที่กลายเป็นหนึ่งในข้อวิจารณ์หลักของทฤษฎีนี้ ว่าบ่อยครั้งอาจเปิดช่องให้เกิดความคลุมเครือและการตีความตามมุมมองส่วนตัวของนักวิเคราะห์มากเกินไป

การประยุกต์ใช้ทฤษฎี Elliott Wave ในการเทรด

ทฤษฎี Elliott Wave มักถูกนำมาใช้เพื่อคาดการณ์ทิศทางของตลาด หาจุดเข้าและออกจากการเทรด รวมถึงระบุบริเวณที่อาจเกิดการกลับตัวของแนวโน้ม นักเทรดหลายคนมักใช้ทฤษฎีนี้ร่วมกับ Fibonacci Ratios เพื่อช่วยประเมินความยาวของคลื่นแต่ละชุด รวมถึงระดับการย่อตัวของราคา

ข้อดีของวิธีนี้คือมีความยืดหยุ่นสูง สามารถนำไปปรับใช้ได้กับกรอบเวลาหลายรูปแบบ ไม่ว่าจะเป็นกราฟระยะสั้นระดับ 5 นาที ไปจนถึงแนวโน้มระยะยาวรายเดือน นักเทรดสามารถปรับใช้ทฤษฎีนี้ให้เหมาะสมกับกลยุทธ์ของตนเองได้ตามต้องการ

เหตุผลที่นักเทรดบางคนเชื่อมั่นในทฤษฎีนี้

นักเทรดจำนวนไม่น้อยชื่นชอบทฤษฎี Elliott Wave เพราะให้แนวทางวิเคราะห์ตลาดที่มีโครงสร้างชัดเจน อีกทั้งยังเชื่อมโยงกับจิตวิทยาของตลาด ทำให้สามารถมองเห็นสิ่งที่อยู่เบื้องหลังการเคลื่อนไหวของราคา และเข้าใจความรู้สึกของนักเทรดคนอื่น ๆ ได้ดียิ่งขึ้น

เมื่อนักเทรดเริ่มชำนาญในการนับคลื่น พวกเขามักจะบอกว่าพวกเขามองเห็นแนวโน้มระยะยาวและวัฏจักรของตลาดได้ชัดเจนขึ้น สำหรับผู้ที่ชอบการวิเคราะห์อย่างมีแบบแผน และเน้นการหาจังหวะจากรูปแบบต่าง ๆ ทฤษฎี Elliott Wave ถือเป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์มากในการช่วยให้เข้าใจตลาดได้ลึกซึ้งยิ่งขึ้น

ข้อโต้แย้งต่อทฤษฎี Elliott Wave

แม้ว่าทฤษฎี Elliott Wave จะได้รับความนิยมและมีเสน่ห์ในการใช้งาน แต่ก็ยังมีข้อบกพร่องอยู่ จุดอ่อนหลักของทฤษฎีนี้คือความเป็นเชิงอัตวิสัย (subjectivity) นักเทรดสองคนอาจมองกราฟเดียวกัน แต่กลับตีความคลื่นในรูปแบบที่แตกต่างกันอย่างสิ้นเชิง ซึ่งทำให้ทฤษฎีนี้ขาดความน่าเชื่อถือเมื่อใช้เป็นกลยุทธ์เดี่ยว

นอกจากนี้ ทฤษฎีนี้อาจไม่ทำงานได้ดีเสมอไปในการเทรดจริง บ่อยครั้งที่รูปแบบคลื่นจะชัดเจนมากขึ้นหลังจากเหตุการณ์เกิดขึ้นแล้ว มากกว่าที่จะเห็นได้ในขณะทำการเทรด นักวิจารณ์จึงมองว่าทฤษฎีนี้เหมาะสำหรับการอธิบายสิ่งที่เกิดขึ้นแล้วมากกว่าการทำนายสิ่งที่จะเกิดขึ้นในอนาคต

ทฤษฎี Elliott Wave vs. อินดิเคเตอร์ทางเทคนิค

เมื่อเทียบกับอินดิเคเตอร์อื่น ๆ เช่น ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ หรือ Oscillators ทฤษฎี Elliott Wave ต้องการความเข้าใจที่ลึกซึ้งและมีความซับซ้อนมากกว่า อินดิเคเตอร์มักให้สัญญาณที่ชัดเจน แต่ทฤษฎี Elliott Wave มักต้องอาศัยประสบการณ์และการตัดสินใจส่วนบุคคลจากนักเทรด

นักเทรดบางคนเลือกที่จะนำทฤษฎีนี้มาผสมผสานกับเครื่องมือที่มีลักษณะเชิงวัตถุประสงค์มากขึ้น เช่น RSI หรือ MACD เพื่อช่วยยืนยันการนับคลื่นและหลีกเลี่ยงการตีความที่ผิดพลาด โดยการใช้เครื่องมือเหล่านี้ร่วมกันจะช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับการตั้งคำสั่งเทรดมากขึ้น

ทฤษฎี Elliott Wave คุ้มค่ากับการเรียนรู้หรือไม่?

คำตอบขึ้นอยู่กับสไตล์การเทรดของแต่ละคน ถ้าคุณชอบการวิเคราะห์ตลาดแบบภาพรวม และสามารถยอมรับความไม่แน่นอนบางประการ ทฤษฎี Elliott Wave ก็สามารถเสริมมุมมองที่มีค่ากับการเทรดของคุณได้ แต่หากคุณเป็นคนที่ชอบระบบที่รวดเร็วและมีแนวทางที่ชัดเจน ทฤษฎีนี้อาจทำให้คุณรู้สึกสับสนและไม่คุ้มค่ากับการใช้

นักเทรดหลายคนพบว่า ทฤษฎีนี้มีประโยชน์ในการช่วยยืนยันแนวโน้มตลาดโดยรวม มากกว่าการใช้เพื่อหาจุดเข้าเทรดที่แม่นยำ

สรุป

ทฤษฎี Elliott Wave ยังคงเป็นเรื่องที่มีการถกเถียงในวงการการเทรด บางคนเห็นว่ามันเป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์ในการทำความเข้าใจตลาด ขณะที่บางคนมองว่าเป็นระบบที่ยากจะนำไปใช้จริง เพราะต้องอาศัยการตีความที่มากเกินไป ซี่งก็เหมือนกับกลยุทธ์อื่น ๆ ความสำเร็จของทฤษฎีขึ้นอยู่กับว่ามันเหมาะกับสไตล์และมุมมองของคุณแค่ไหน

หากคุณเลือกที่จะศึกษา ควรทำด้วยความอดทนและฝึกฝนอย่างต่อเนื่อง แม้ว่าผลตอบแทนอาจไม่มาทันที แต่มุมมองใหม่ที่ทฤษฎีนี้มอบให้สามารถช่วยเปลี่ยนวิธีการมองตลาดของคุณไปอย่างสิ้นเชิง

คำเตือน: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นคำแนะนำ) ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำของ EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ