การลงทุนในทองคำหรือเงิน: อะไรให้การเติบโตมากกว่ากัน?

ในขณะที่โลหะมีค่าเป็นที่สนใจมากขึ้น ขณะที่ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจและอัตราเงินเฟ้อยังคงอยู่ นักลงทุนกำลังชั่งน้ำหนักระหว่างข้อดีของทองคำกับเงินสำหรับการเติบโตของพอร์ตโฟลิโอในปี 2568

โลหะทั้งสองชนิดถือเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิม แต่การเคลื่อนไหวของราคา ความต้องการทางอุตสาหกรรม และแนวโน้มการเติบโตอาจแตกต่างกันอย่างมาก นี่คือการเปรียบเทียบล่าสุดเพื่อช่วยให้คุณตัดสินใจได้ว่าโลหะชนิดใดจะเติบโตได้มากกว่าในปีนี้

ทองคำในปี 2025: เสถียรภาพและแนวโน้มขาขึ้นที่มั่นคง

ทองคำยังคงเป็นรากฐานของการลงทุนในโลหะมีค่า ณ วันที่ 2 พฤษภาคม 2025 ทองคำซื้อขายอยู่ที่ 3,250 ดอลลาร์ต่อออนซ์ โลหะชนิดนี้สร้างสถิติใหม่ในปีนี้ โดยได้รับแรงหนุนจากเงินเฟ้อที่ต่อเนื่อง การซื้อของธนาคารกลาง (โดยเฉพาะจากจีน) และความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงดำเนินอยู่

นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าราคาทองคำอาจมีราคาเฉลี่ย 3,500 ดอลลาร์ในปี 2568 โดยเป้าหมายราคาสูงสุดจะไปถึง 3,800 ดอลลาร์ต่อออนซ์

ปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนการเติบโตสำหรับทองคำ

• ความน่าดึงดูดของสินทรัพย์ที่ปลอดภัย: ชื่อเสียงของทองคำในฐานะแหล่งเก็บมูลค่าที่เชื่อถือได้ ดึงดูดนักลงทุนในช่วงเวลาที่เกิดวิกฤตหรือความผันผวนของตลาด

• การสะสมของธนาคารกลาง: ธนาคารกลางกำลังซื้อทองคำในอัตราสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ช่วยพยุงราคาและลดความผันผวนของตลาด

• เงินทุนไหลเข้าจาก ETF: ความต้องการการลงทุนผ่าน ETF ที่รองรับด้วยทองคำพุ่งสูงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงที่ตลาดหุ้นปรับตัวลดลง

• การป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ: บทบาทดั้งเดิมของทองคำในการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อยังคงไม่เปลี่ยนแปลง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในขณะที่สกุลเงินทั่วโลกเผชิญกับแรงกดดันด้านการลดค่าเงิน

ผลงานล่าสุดของทองคำ

• ราคา (พฤษภาคม 2025): 3,250 ดอลลาร์/ออนซ์

• คาดการณ์ค่าเฉลี่ยปี 2025: 3,500 เหรียญสหรัฐฯ/ออนซ์

• คาดการณ์สูงสุดในปี 2025: 3,800 เหรียญสหรัฐฯ/ออนซ์

• โปรไฟล์การเติบโต: สม่ำเสมอ มีความผันผวนน้อยกว่าเงิน ทำให้เหมาะอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนที่ไม่ชอบเสี่ยง

เงินในปี 2025: ความผันผวนพร้อมอัพไซด์ที่สูงขึ้น

แม้ว่าเงินจะเป็นโลหะมีค่า แต่ก็มีบทบาททั้งในฐานะสินทรัพย์เพื่อการลงทุนและสินค้าโภคภัณฑ์ทางอุตสาหกรรม ณ วันที่ 2 พฤษภาคม 2025 เงินซื้อขายที่ 32.60 ดอลลาร์ต่อออนซ์ โดยมีผลงานดีกว่าทองคำในแง่ของเปอร์เซ็นต์ในช่วงปีที่ผ่านมา

นักวิเคราะห์คาดการณ์ราคาเฉลี่ยอยู่ที่ 38 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในปี 2568 และราคาสูงสุดอาจไปถึง 42 ดอลลาร์

ปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนการเติบโตสำหรับเงิน

• ความต้องการในภาคอุตสาหกรรม: ความต้องการเงินมากกว่าครึ่งหนึ่งมาจากภาคอุตสาหกรรม โดยเฉพาะแผงโซลาร์เซลล์ อุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ และยานยนต์ไฟฟ้า การเปลี่ยนผ่านสู่พลังงานสะอาดถือเป็นแรงส่งสำคัญ

• ข้อจำกัดด้านการจัดหา: อุปทานของเหมืองเงินไม่ได้ตามทันความต้องการที่เพิ่มขึ้น ส่งผลให้สินค้าคงคลังลดลงและต้องรองรับราคา

• ความผันผวนและอัตราการใช้ประโยชน์: เงินมีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวรุนแรงกว่าทองคำในทั้งสองทิศทาง โดยมีแนวโน้มขาขึ้นที่สูงกว่าในตลาดกระทิงแต่ก็มีความเสี่ยงที่สูงกว่าในตลาดขาลงเช่นกัน

• ความสามารถในการซื้อ: ราคาเงินที่ลดลงต่อออนซ์ทำให้กลุ่มนักลงทุนเข้าถึงเงินได้มากขึ้น ส่งผลให้มีส่วนร่วมในตลาดมากขึ้น

ผลงานล่าสุดของซิลเวอร์

• ราคา (พฤษภาคม 2025): 35.50 ดอลลาร์/ออนซ์

• คาดการณ์ค่าเฉลี่ยปี 2025: 38 เหรียญ/ออนซ์

• คาดการณ์สูงสุดในปี 2025: 42 เหรียญสหรัฐ/ออนซ์

• โปรไฟล์การเติบโต: ผลตอบแทนที่มีศักยภาพสูงกว่าทองคำ แต่มีความผันผวนที่เพิ่มมากขึ้น

ทองคำกับเงิน: การเปรียบเทียบแบบเคียงข้างกัน

โลหะชนิดใดที่มีการเติบโตสูงสุดในปี 2025?

คาดว่าเงินจะเติบโตมากกว่าทองคำในปี 2025 คาดว่าราคาจะพุ่งขึ้นถึง 18% จากระดับปัจจุบัน หากแตะเป้าหมายสูงสุดที่ 42 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เมื่อเทียบกับทองคำที่อาจพุ่งขึ้น 17% หากแตะ 3,800 ดอลลาร์ ความต้องการในอุตสาหกรรมของเงิน โดยเฉพาะจากพลังงานแสงอาทิตย์และอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ รวมถึงข้อจำกัดด้านอุปทานที่ยังคงมีอยู่ ทำให้เงินมีข้อได้เปรียบสำหรับนักลงทุนที่เน้นการเติบโต

อย่างไรก็ตาม ทองคำยังคงเป็นตัวเลือกอันดับต้นๆ สำหรับผู้ที่ให้ความสำคัญกับเสถียรภาพและการรักษาเงินทุน ความผันผวนที่ต่ำกว่าและมีเสน่ห์ดึงดูดใจในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยที่ยั่งยืนทำให้ทองคำถือเป็นสินทรัพย์สำคัญสำหรับพอร์ตการลงทุนแบบอนุรักษ์นิยม โดยเฉพาะในช่วงที่มีความไม่แน่นอนสูง

นักลงทุนควรพิจารณาทองคำและเงินในปี 2568 อย่างไร?

• เพื่อการเติบโต: จัดสรรหุ้นที่ใหญ่ขึ้นให้กับเงินหากคุณสามารถทนต่อการแกว่งตัวของราคาที่สูงขึ้นได้ และต้องการใช้ประโยชน์จากแนวโน้มอุตสาหกรรม

• เพื่อความมั่นคง: ให้ทองคำเป็นรากฐานของกลยุทธ์โลหะมีค่าของคุณเพื่อผลตอบแทนที่มั่นคงและการป้องกันวิกฤต

• พอร์ตโฟลิโอที่สมดุล: ผู้เชี่ยวชาญหลายคนแนะนำให้ถือทั้งสองโลหะเพื่อรับประโยชน์จากเสถียรภาพของทองคำและศักยภาพในการเติบโตของเงิน โดยปรับการจัดสรรตามความเสี่ยงที่คุณยอมรับได้และมุมมองของตลาด

เคล็ดลับการลงทุนเชิงปฏิบัติ

• ติดตามแนวโน้มตลาด: เฝ้าติดตามความต้องการของภาคอุตสาหกรรม โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับเงิน และกิจกรรมของธนาคารกลางสำหรับทองคำ

• กระจายการถือครอง: พิจารณาการผสมผสานระหว่างทองคำแท่งจริง ETF และหุ้นเหมืองแร่เพื่อการเปิดรับความเสี่ยงที่กว้างขึ้น

• ติดตามข้อมูล: ตรวจสอบการคาดการณ์ราคาและข่าวสารตลาดเป็นประจำเพื่อปรับกลยุทธ์ของคุณตามความจำเป็น

บทสรุป

ในการถกเถียงเรื่องทองคำกับเงินในปี 2025 เงินเป็นสินทรัพย์ที่มีศักยภาพในการเติบโตสูงกว่า ซึ่งขับเคลื่อนโดยความต้องการที่แข็งแกร่งของภาคอุตสาหกรรมและอุปทานที่จำกัด ในขณะเดียวกัน ทองคำก็มีเสถียรภาพที่ไม่มีใครเทียบได้และยังคงเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัยสูงสุด

แนวทางที่ดีที่สุดสำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่คือการจัดสรรที่สมดุล โดยใช้ประโยชน์จากจุดแข็งของโลหะทั้งสองชนิดเพื่อนำทางภูมิทัศน์เศรษฐกิจที่ไม่สามารถคาดเดาได้

คำเตือน: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นคำแนะนำ) ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำของ EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ