Торговля
Институт ЕВС
Учебный центр
Онлайн-курсы
Краткое содержание:
Изучите HYG ETF, его доходность, риск, активы и роль в диверсифицированных портфелях, особенно для тех, кто рассматривает возможность инвестирования в высокодоходные корпоративные облигации.
Фонд iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF (HYG) — один из самых популярных в мире биржевых фондов высокодоходных облигаций. HYG, разработанный для отслеживания динамики корпоративных облигаций, номинированных в долларах США, с рейтингом ниже инвестиционного уровня, предлагает инвесторам доступ к потенциально более высокой доходности в обмен на более высокий риск. Но подходит ли он для вашего портфеля?
Независимо от того, являетесь ли вы новичком в инвестировании в облигации или хотите диверсифицировать вложения с помощью активов, приносящих доход, вот пять ключевых вещей, которые вам следует знать о HYG ETF.
1. HYG отслеживает рынок высокодоходных корпоративных облигаций
По своей сути, индекс HYG стремится отражать динамику индекса Markit iBoxx USD Liquid High Yield. Этот индекс включает ликвидные высокодоходные корпоративные облигации США, выпущенные компаниями с кредитным рейтингом ниже инвестиционного уровня (также известные как «мусорные облигации»).
Эти облигации обычно предлагают более высокие процентные платежи, компенсирующие повышенный риск дефолта. Таким образом, инвестируя в ETF HYG, вы, по сути, получаете широкий доступ к этому высокодоходному сегменту рынка корпоративного долга.
HYG включает сотни облигаций из различных отраслей, хотя, как правило, он активно участвует в таких секторах, как энергетика, телекоммуникации и потребительские услуги. ETF ежемесячно ребалансируется с учетом изменений индекса.
2. Предлагает ежемесячный доход
Одной из главных особенностей ETF HYG является его ежемесячная выплата. Поскольку фонд владеет процентными корпоративными облигациями, он регулярно выплачивает доход акционерам. Для инвесторов, ориентированных на доход, например, пенсионеров или тех, кто хочет увеличить свой денежный поток, это может быть привлекательным фактором.
Фактическая доходность варьируется в зависимости от рыночных условий, процентных ставок и кредитного качества базовых облигаций. Хотя прошлые показатели доходности не гарантируют будущей доходности, HYG исторически обеспечивала доходность, превышающую доходность государственных облигаций или корпоративных облигаций инвестиционного уровня.
Однако важно помнить, что более высокая доходность сопряжена с более высоким риском, в частности, кредитным риском и риском процентной ставки, которые могут повлиять на доходность.
3. Ликвидность и размер — ключевые преимущества
Управляя активами на сумму более 15 миллиардов долларов США, HYG является одним из крупнейших и наиболее ликвидных ETF облигаций. Эта ликвидность позволяет инвесторам покупать и продавать акции ETF с минимальными спред-издержками даже в периоды рыночной напряженности.
Ликвидность играет важную роль как для институциональных, так и для розничных инвесторов. Большой размер HYG означает узкие спреды между ценами спроса и предложения и высокие объёмы торгов, что может снизить издержки и проскальзывание для активных трейдеров или тех, кто управляет крупными портфелями.
Кроме того, ETF торгуется на бирже NYSE Arca, что делает его легкодоступным через большинство брокерских платформ.
4. HYG сопряжен с кредитным риском и риском продолжительности
Как и любые инвестиции, ETF HYG несет в себе риск, особенно из-за облигаций с более низким рейтингом, которые он держит.
Кредитный риск — это вероятность дефолта эмитента облигаций по своим обязательствам. Поскольку HYG инвестирует в высокодоходные или «мусорные» облигации, вероятность дефолта выше, чем в случае с долговыми обязательствами инвестиционного уровня. В периоды экономического спада или финансового стресса цены на эти облигации могут резко снижаться, что влияет на стоимость ETF.
Существует также риск дюрации, связанный с чувствительностью стоимости фонда к изменению процентных ставок. При росте процентных ставок цены существующих облигаций, как правило, падают. Учитывая среднюю дюрацию HYG (обычно от 3 до 4 лет), фонд умеренно чувствителен к изменению процентных ставок.
Инвесторам следует тщательно взвесить эти риски и сравнить их с потенциалом более высокого дохода фонда.
5. HYG можно использовать стратегически в портфеле
HYG не является универсальным продуктом, но он может играть стратегическую роль в диверсифицированном инвестиционном портфеле.
Некоторые инвесторы используют его для увеличения дохода в условиях низких процентных ставок. Другие вкладывают средства в HYG, чтобы получить доступ к кредитному циклу, рассчитывая на низкий уровень корпоративных дефолтов и стабильность цен на облигации. HYG также может служить инструментом хеджирования или дополнением к акциям, особенно в условиях ожидаемой волатильности акций.
Однако из-за своей зависимости от высокодоходного долга, фонды HYG, как правило, ведут себя скорее как акции во время рыночных спадов. Это означает, что они могут не обеспечивать такую же защиту капитала, как традиционные облигационные фонды.
Включение HYG в портфель должно соответствовать вашим общим инвестиционным целям, уровню готовности к риску и временному горизонту. Как всегда, инвесторам рекомендуется регулярно пересматривать свои позиции и при необходимости консультироваться с финансовыми специалистами.
ETF HYG — мощный инструмент для инвесторов, стремящихся к доходу и высокодоходным облигациям. Благодаря широкой диверсификации, ежемесячному доходу и высокой ликвидности он привлекателен как для розничных, так и для институциональных инвесторов. Однако более высокая потенциальная доходность сопряжена с повышенными рисками, особенно связанными с кредитным качеством и чувствительностью к процентным ставкам.
Крайне важно понимать, как HYG вписывается в вашу общую инвестиционную стратегию. Если вы рассматриваете возможность инвестирования в корпоративные облигации, особенно не инвестиционного уровня, HYG предлагает простое, прозрачное и экономичное решение.
Отказ от ответственности: Данный материал предназначен исключительно для общих информационных целей и не предназначен (и не должен рассматриваться как) финансовый, инвестиционный или иной совет, на который следует полагаться. Никакое мнение, высказанное в материале, не является рекомендацией EBC или автора о том, что какая-либо конкретная инвестиция, ценная бумага, сделка или инвестиционная стратегия подходит тому или иному лицу.
Узнайте, как перекрытие ETF может навредить вашему портфелю и какие шаги можно предпринять, чтобы уменьшить риски и максимизировать диверсификацию.
2025-07-15
Узнайте, как использовать классические опорные точки для торговли на разворотах и прорывах, используя стратегии, основанные на уровнях поддержки, сопротивления и ценовом движении.
2025-07-15
Узнайте, что представляет собой валюта Саудовской Аравии, ее историческую ценность и как саудовский риал (SAR) ведет себя на сегодняшнем рынке Форекс.
2025-07-15
