Resumo:
2025 será o ano das altcoins? Descubra o que o Índice da Temporada de Altcoins revela sobre as últimas tendências, sinais e estratégias de negociação do mercado de criptomoedas.
Em julho de 2025, com o Bitcoin sendo negociado acima de US$ 118 mil e o Ethereum perto de US$ 3.700, o mercado de criptomoedas entrou em uma fase em que a atenção está mudando, e o Altcoin Season Index sugere que mais pode estar por vir.
Mas quão confiável é esse sinal? E o que isso significa para investidores que buscam lucrar no atual ambiente volátil de ativos digitais?
Este artigo analisa o Altcoin Season Index em 2025, examina os dados mais recentes e ajuda você a determinar se agora é o momento de investir tudo, manter sua posição ou ter cautela.
Para simplificar, o Índice da Temporada de Altcoins mede quantas das 100 principais altcoins superaram o Bitcoin nos últimos 90 dias. Uma leitura acima de 75 indica uma temporada de altcoins em pleno andamento, enquanto uma leitura abaixo de 25 sinaliza um ciclo dominado pelo Bitcoin.
O índice está atualmente próximo de 50, acima dos 12 de junho, sugerindo uma rotação em estágio inicial, mas ainda não é a temporada completa de altcoins.
Com base em estruturas analíticas, a temporada de altcoins tem fases distintas:
Fase 1: Bitcoin supera expectativas.
Fase 2: Ethereum lidera BTC.
Fase 3: Alts de grande capitalização dominam.
Fase 4: Moedas de pequena capitalização e memes disparam — e muitas vezes atingem o pico.
Parece que estamos no início da Fase 3, com a força do ETH/BTC sinalizando uma rotação mais profunda.
Realocação de capital do Bitcoin: após ganhos significativos no Bitcoin (BTC), os investidores agora buscam retornos maiores em altcoins.
Liquidez macroeconômica: política monetária fácil e entradas institucionais via ETFs BTC/ETH liberam capital para especulação com altcoins.
Ciclos narrativos e de inovação: Há um interesse crescente em soluções de Camada 2, finanças descentralizadas (DeFi), projetos com temas de IA, moedas meme e altcoins relacionadas a jogos, o que está gerando um frenesi no mercado.
Como mencionado acima, essas tendências sugerem que o mercado está na fase inicial de rotação, frequentemente chamada de "Temporada 1 de Altcoins", onde altcoins estabelecidas ganham destaque.
Sinais em estágio inicial
Índice em ~50: dobrando desde junho, mas ainda abaixo do limite de 75 para a temporada completa de altcoins.
Domínio do Bitcoin em queda: caiu de 64% para ~60,5%, sugerindo que o capital está começando a fluir para altcoins.
Ganhos de altcoins: Ethereum sobe ~24%, Chainlink +23% e fortes desempenhos de Solana, Cardano, XRP, Dogecoin e Stellar, com tokens como GameGPT e Tezos registrando movimentações ainda maiores.
Indicadores-chave a monitorar
O índice da temporada de altcoins subindo acima de 75 confirmará o status de temporada completa.
Historicamente, um declínio no domínio do Bitcoin para entre 50% e 60% normalmente sinaliza o início da altseason.
Tendências do índice TOTAL3: Monitorando a capitalização de mercado de altcoins vs. BTC; padrões técnicos (como copo e alça) podem sinalizar continuação para US$ 2T.
Volume de futuros: futuros de ETH se aproximando dos volumes de Bitcoin denota rotação institucional
Os ciclos anteriores de 2017-18 e 2020-21 apresentaram padrões semelhantes, com o Bitcoin se valorizando, seguido por altas nas altcoins. Por exemplo, o evento de abril de 2024 levou o capital a migrar para altcoins, resultando em altas explosivas para as altcoins no ano seguinte.
Essas temporadas coincidem com um declínio no domínio do Bitcoin (BTC.D), à medida que os investidores migram para Ethereum, tokens DeFi, memecoins e narrativas emergentes.
Agora, fluxos institucionais, liquidez macro e narrativas matadoras sugerem que 2025 pode ecoar esses ciclos, mas com um potencial de alta mais seletivo, favorecendo projetos de qualidade em detrimento da especulação generalizada.
Índice: ~50 (neutro a otimista)
Domínio do BTC: ~60–61,5% — em declínio, mas ainda não baixo o suficiente.
Há um grande interesse nas principais criptomoedas alternativas (alts) e moedas de grande capitalização.
Estamos no início/meio da temporada alternativa, ainda não é para memes rápidos no nível das baleias.
Portanto, o mercado está no início da temporada de altcoins, mas não em seu auge. Se as condições macro e de liquidez se mantiverem, o índice pode atingir 75-80 entre meados e o final do terceiro trimestre. Por fim, a duração provavelmente será de várias semanas a meses; a mania tardia tende a se manifestar rapidamente e depois diminuir.
Estratégia baseada em fases : acumular ETH e grandes alts nas Fases 2–3; mudar para moedas pequenas/memes nos estágios finais.
Use gatilhos de índice : entre quando o Altcoin Season Index atingir 30–50; realize lucros quando ultrapassar 75.
Média de custo em dólar em participações alternativas principais.
Controles de risco rigorosos : use stop-loss devido à volatilidade das altcoins.
Observe BTC.D : Gire para trás se ele se recuperar acima de 60%.
Acompanhe os dados do mercado futuro : mudanças no volume de negociação entre ETH e BTC indicam uma mudança no sentimento do mercado.
Alta volatilidade : Altcoins podem sofrer aumentos e diminuições rápidas de valor, muitas vezes perdendo entre 50% a 90% de seu valor após atingir seu pico.
Risco de tempo : a entrada tardia no frenesi dos memes da Fase 4 geralmente leva a quedas acentuadas.
Incerteza regulatória : mudanças de política podem interromper o ritmo.
Armadilhas de liquidez : algumas altcoins são ilíquidas e propensas à manipulação.
Concluindo, estamos na Fase 3 do ciclo de rotação de altcoins, com o Índice de Altcoins da Temporada se aproximando de 50 e as altcoins mais fortes (ETH, SOL, ADA, XRP) mostrando momentum. A mania das altcoins ainda não chegou: o BTC.D permanece alto e o índice não ultrapassou 75.
Investidores experientes podem se beneficiar de um posicionamento cuidadoso, utilizando indicadores validados e disciplina de capital. Para quem busca risco, estratégias especulativas em fase final continuam viáveis, mas cautela é fundamental.
Aviso Legal: Este material destina-se apenas a fins informativos gerais e não se destina a ser (e não deve ser considerado como tal) aconselhamento financeiro, de investimento ou de qualquer outra natureza em que se deva confiar. Nenhuma opinião expressa neste material constitui uma recomendação da EBC ou do autor de que qualquer investimento, título, transação ou estratégia de investimento em particular seja adequado para qualquer pessoa específica.
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