Resumo:
Wall Street sobe com flexibilização de tarifas e aumento da confiança; Nasdaq lidera com Nvidia em alta de 3,2%. O mercado acompanha de perto a divulgação do relatório de lucros da Nvidia.
Wall Street disparou na terça-feira, impulsionada pelo apetite ao risco dos investidores pela recente suspensão tarifária de Trump e por um aumento inesperado na confiança do consumidor. O Nasdaq 100 liderou os ganhos, com a Nvidia subindo 3,2%.
Um relatório otimista de lucros da Nvidia que está ganhando destaque seria um bom presságio para uma recuperação nas ações dos EUA, já que os investidores têm cerca de US$ 7 trilhões investidos em fundos em dinheiro, de acordo com estrategistas do BBVA.
No caso do VanEck Semiconductor ETF, o maior, cerca de 2,4 opções de venda foram trocadas de mãos diariamente nos últimos 10 dias para cada opção de compra negociada, a negociação mais defensiva em cerca de 10 meses.
Em relação ao ano anterior, a queridinha da IA deve registrar um aumento de 43,5% no lucro por ação (LPA), com um aumento de 66,2% na receita. Em comparação, os números são de 461% e 262% de receptividade no mesmo período do ano passado.
A ação deve subir ou descer até 7,4% no dia seguinte ao lançamento, segundo previsões de traders de opções monitorados pela Bloomberg. Sua volatilidade foi ainda maior após a divulgação dos últimos oito relatórios trimestrais de lucros da empresa.
Isso representa uma oportunidade de ouro para os traders. As ações caíram 8,5% em fevereiro, depois que os lucros do quarto trimestre superaram as expectativas de Wall Street, mas sua perspectiva para a margem bruta do trimestre atual ficou abaixo das estimativas.
De acordo com dados compilados pelo Yahoo Finance nos últimos 10 anos, o retorno médio pode chegar a quase 120% se você comprar ações da Nvidia antes dos resultados financeiros e mantê-las por 12 meses.
Melhor compra
O Morgan Stanley nomeou a Nvidia como sua "melhor escolha" entre as ações de semicondutores na terça-feira. Os analistas disseram que os potenciais problemas estão "bem telegrafados" e que o "caminho para a reaceleração está claro".
O banco confirmou sua classificação de overweight e seu preço-alvo de US$ 160. O CEO Jensen Huang está se esforçando intensamente para encontrar novas fontes de receita, enquanto o crescimento deve desacelerar no futuro.
A Nvidia está se adaptando estrategicamente para reduzir sua dependência de grandes empresas de tecnologia, como Microsoft, Amazon e Google, estabelecendo parcerias com diversas empresas estatais e provedores emergentes de serviços de nuvem.
O anúncio de que a Nivida fornecerá mais de 18.000 de seus mais recentes chips de IA para uma startup apoiada pelo fundo soberano da Arábia Saudita ajudou a impulsionar uma alta no valor de mercado neste mês.
O grande pedido pode ser visto como parte de uma mudança notável em seu modelo de negócios, que tem o potencial de remodelar não apenas a estratégia da empresa, mas também a dinâmica mais ampla do setor.
Os EUA também têm um acordo preliminar com os Emirados Árabes Unidos para permitir a importação de 500.000 dos chips de IA mais avançados da Nvidia por ano, a partir de 2025, disseram fontes familiarizadas com o assunto no início deste mês.
Os fornecedores da NVIDIA superaram os desafios técnicos que anteriormente atrasavam as remessas de racks de data center de IA, informou o FT, enquanto Huang pretendia atingir suas ambiciosas metas anuais de vendas.
Proibição da China
No entanto, os acordos firmados por Trump em sua viagem ao Golfo dificilmente terão impactos decisivos. A China é um mercado enorme para a Nvidia, respondendo por 13% de suas vendas no último ano fiscal.
A DeepSeek causou comoção em Wall Street ao provar que era capaz de produzir modelos de IA poderosos usando chips Nvidia de qualidade inferior. O índice Hang Seng registrou fortes ganhos anuais em meio ao otimismo.
Analistas preveem que a receita da empresa na China será de US$ 6,2 bilhões, um aumento de 150% em relação aos US$ 2,4 bilhões vendidos na região no primeiro trimestre do ano passado. A expectativa é que os EUA representem US$ 21,6 bilhões das vendas da empresa.
As ações oscilaram muito neste ano, já que a empresa lidou com contratempos que vão desde a proibição de Trump sobre remessas de seus chips H20 destinados à China até preocupações relacionadas às tarifas esperadas sobre semicondutores.
A empresa afirmou que poderia amortizar US$ 5,5 bilhões em encargos relacionados à proibição de vendas. Segundo a Reuters, uma versão modificada do H20 está em desenvolvimento para a China a fim de compensar algumas perdas.
Além disso, a Huawei fez uma jogada ousada que pode mudar a liderança da corrida global de chips de IA. A empresa revelou um novo e poderoso sistema de computação chamado CloudMatrix 384 Supernode.
O produto supostamente apresenta desempenho superior ao de tecnologia similar da Nvidia. A concorrência nesse segmento pode aumentar a capacidade computacional disponível e oferecer mais opções para treinamento e implantação de modelos de IA.
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