Wall Street subió el martes, impulsado por el apetito de riesgo de los inversores tras la última exención arancelaria de Trump y un aumento inesperado en la confianza del consumidor. El Nasdaq 100 lideró las ganancias, con Nvidia subiendo un 3,2%.
Un informe de ganancias optimista de Nvidia, que está ocupando el centro del escenario, sería un buen augurio para un repunte en las acciones estadounidenses, ya que los inversores tienen alrededor de 7 billones de dólares depositados en fondos en efectivo, según los estrategas de BBVA.
En el caso del ETF VanEck Semiconductor más grande, alrededor de 2,4 opciones de venta cambiaron de manos diariamente durante los últimos 10 días por cada opción de compra negociada, la negociación más defensiva en aproximadamente 10 meses.
Se espera que la empresa pionera en IA registre un aumento interanual del 43,5 % en ganancias por acción (BPA), con un incremento del 66,2 % en los ingresos. En comparación, las cifras son del 461 % y del 262 % respectivamente para el mismo período del año anterior.
Es probable que la acción suba o baje hasta un 7,4% al día siguiente de la publicación, según predicen los operadores de opciones que sigue Bloomberg. Su volatilidad fue aún mayor tras el informe de resultados trimestrales de la compañía.
Esto representa una oportunidad de oro para los operadores. Las acciones cayeron un 8,5% en febrero después de que los resultados del cuarto trimestre superaran las expectativas de Wall Street, pero sus perspectivas para el margen bruto del trimestre actual fueron inferiores a las estimadas.
Según datos compilados por Yahoo Finance durante los últimos 10 años, el rendimiento medio es de casi 120% si se compran acciones antes de los resultados de ganancias de Nvidia y se mantienen durante 12 meses.
Compra superior
Morgan Stanley nombró a Nvidia como su "mejor opción" entre las acciones de semiconductores el martes. Los analistas afirmaron que los posibles problemas están "bien anticipados" y que el "camino hacia la reaceleración está despejado".
El banco confirmó su calificación de sobreponderación y un precio objetivo de $160. El director ejecutivo, Jensen Huang, está realizando grandes esfuerzos para encontrar nuevas fuentes de ingresos, mientras se espera que el crecimiento se desacelere aún más en el futuro.
Nvidia está cambiando estratégicamente su enfoque para reducir su dependencia de las grandes tecnológicas como Microsoft, Amazon y Google, estableciendo asociaciones con varias empresas estatales y proveedores emergentes de servicios en la nube.
El anuncio de que Nivida cederá más de 18.000 de sus últimos chips de inteligencia artificial a una startup respaldada por el fondo soberano de riqueza de Arabia Saudita ayudó a impulsar un repunte en el valor del mercado este mes.
Este gran pedido puede considerarse parte de un cambio notable en su modelo de negocios que tiene el potencial de reformular no sólo la estrategia de la compañía sino también la dinámica de la industria en general.
Estados Unidos también tiene un acuerdo preliminar con los Emiratos Árabes Unidos para permitirle importar 500.000 de los chips de inteligencia artificial más avanzados de Nvidia por año, a partir de 2025, dijeron fuentes familiarizadas con el asunto a principios de este mes.
Los proveedores de NVIDIA han superado los desafíos técnicos que anteriormente retrasaron los envíos de los racks de centros de datos de IA más emblemáticos, informó el FT, cuando Huang apunta a cumplir con sus ambiciosos objetivos de ventas anuales.
Prohibición de China
Sin embargo, los acuerdos que Trump consiguió en su gira por el Golfo difícilmente tendrán un impacto decisivo. China es un mercado enorme para Nvidia, representando el 13% de sus ventas en el último ejercicio fiscal.
DeepSeek causó conmoción en Wall Street al demostrar que podía producir potentes modelos de IA utilizando chips Nvidia de gama baja. El índice Hang Seng ha registrado fuertes ganancias anuales en un contexto de optimismo.
Los analistas prevén que sus ingresos en China alcancen los 6.200 millones de dólares, un 150 % más que los 2.400 millones de dólares que vendió en la región en el primer trimestre del año pasado. Se espera que Estados Unidos represente 21.600 millones de dólares de las ventas de la compañía.
Las acciones han fluctuado mucho este año debido a que la compañía ha enfrentado reveses que van desde la prohibición de Trump de los envíos de sus chips H20 con destino a China hasta preocupaciones relacionadas con los aranceles esperados para los semiconductores.
La compañía afirmó que podría amortizar 5.500 millones de dólares en cargos relacionados con la prohibición de ventas. Según Reuters, se está desarrollando una versión modificada del H20 para China a fin de compensar algunas pérdidas.
Además, Huawei ha dado un paso audaz que podría cambiar el liderazgo en la carrera mundial de chips de IA. La compañía ha presentado un nuevo y potente sistema informático llamado CloudMatrix 384 Supernode.
El producto supuestamente ofrece un rendimiento superior al de tecnologías similares de Nvidia. La competencia en este sector podría aumentar la capacidad computacional disponible y ofrecer más opciones para entrenar e implementar modelos de IA.
Aviso legal: Este material tiene fines meramente informativos y no pretende ser (ni debe considerarse) asesoramiento financiero, de inversión ni de ningún otro tipo en el que se deba confiar. Ninguna opinión expresada en este material constituye una recomendación por parte de EBC o del autor sobre la idoneidad de una inversión, valor, transacción o estrategia de inversión en particular para una persona específica.
