SCHF нь хамгийн бага төлбөртэй олон улсын ETF мөн үү?

Өнөө үед хөрөнгийн зах зээлүүд харилцан уялдаатай болсон тул зөвхөн дотоодын хувьцаанд төвлөрөх нь гадаад дахь чухал өсөлтийн боломжуудыг алдах эрсдэлтэй. Schwab International Equity ETF (SCHF) нь олон улсын хөгжингүй зах зээлд хүрэх хялбар, зардал багатай гарц бөгөөд Европ, Ази болон бусад гол эдийн засгийн бүс нутгуудын компаниудад хүртээмж олгодог.

Өндөр түвшний төрөлжүүлэлт, маш бага шимтгэлээрээ танигдсан SCHF нь гадаад хувьцааг тусгайлан сонгох хүндрэлээс зайлсхийхийг хүсдэг хөрөнгө оруулагчдын хувьд нийтлэг сонголт болж чаджээ. Энэ ETF хэрхэн ажилладаг, юугаараа онцлог вэ гэдгийг ойлгох нь дэлхийд тогтвортой хөрөнгө оруулах стратеги бүтээж буй хүмүүст чухал ач холбогдолтой.

Сангийн тойм ба зорилго

Schwab International Equity ETF (SCHF) нь АНУ-аас бусад хөгжингүй орны том болон дунд хэмжээтэй компаниудад хүртээмж олгох зорилготой. Энэ нь FTSE Developed ex US Index-ийг дагадаг бөгөөд Европ, Ази, Хойд Америкийн компаниудыг багтаасан, АНУ-ын хувьцааг огтхон ч оруулдаггүй индекс юм.

2009 онд Charles Schwab Investment Management-ээр анх нэвтрүүлсэн энэ ETF нь өөрийн ангилалдаа хамгийн томд тооцогдох хэмжээтэй болж, хэдэн арван тэрбум ам.долларын хөрөнгийг удирдаж байна. Идэвхгүй удирдлагатай энэ сан нь зах зээлээ дагахыг зорьдог бөгөөд зах зээлийг даван гарахыг оролддоггүй учир урт хугацааны, барьж хадгалах стратеги баримталдаг хөрөнгө оруулагчдад тохиромжтой.

Энэ сан нь ойролцоогоор 1,450 хувьцааг агуулдаг ба Япон, Их Британи, Франц, Герман, Канад зэрэг улс орнуудыг хамардаг. Энэ өргөн хүрээ нь хөрөнгө оруулагчдад олон улсын зах зээлд нэг цогц бүтээгдэхүүнээр дамжуулан хялбар оролцох боломжийг олгодог.

Зардлын харьцаа ба зардлын үр ашиг

SCHF-ийн хамгийн сонирхол татах онцлог бол түүний маш бага шимтгэл юм. Сангийн цэвэр зардлын харьцаа ердөө 0.03% бөгөөд энэ нь олон улсын ETF-үүд дундаа хамгийн хямд гэж тооцогддог. Жишээлбэл, 10,000 фунт стерлингийн хөрөнгө оруулалтад жилд ердөө 3 фунт төлнө гэсэн үг.

Ихэнх олон улсын ETF-үүд 0.30%–0.50% орчим шимтгэл авдагтай харьцуулахад SCHF нь урт хугацаанд ихээхэн зардал хэмнэлт үзүүлдэг. Валютын эрсдэл болон геополитикийн тодорхойгүй байдал зэрэг нь олон улсын хөрөнгө оруулалтын өгөөжийг шахдаг тул энэ бага зардал нь маш чухал юм. Зардлын дарамтыг багасгаснаар SCHF нь урт хугацааны хөрөнгийн өсөлтийн боломжийг нэмэгдүүлдэг.

Үүнээс гадна, АНУ-ын Schwab платформыг ашигладаг хөрөнгө оруулагчдад энэхүү сангийн арилжаа шимтгэлгүй хийгдэх давуу талтай.

Төрөлжилт ба газарзүйн хуваарилалт

SCHF-ийн давуу тал нь улс орон болон салбарын өргөн хүрээтэй төрөлжүүлэлт юм. 1,400 гаруй хувьцаа агуулсан тус сан нь аливаа нэг компанид эсвэл улсад хэт төвлөрөхөөс сэргийлдэг.

Ойролцоогоорх улсын хуваарилалт:

• Япон: 20%

• Их Британи: 12%

• Канад: 9%

• Франц: 8%

• Герман: 7%

• Швейцарь: 6%

• Австрали: 6%

• Бусад (Скандинав, Өмнөд Солонгос гэх мэт): 32%

  
  

Энэхүү бүс нутгийн хуваарилалт нь хөгжингүй зах зээлд төвлөрсөн чиглэлийг илэрхийлж, тогтворгүй байдал өндөртэй хөгжиж буй орнуудыг үл оролцуулдаг. Энэ нь АНУ эсвэл өөрийн орны хувьцаанд хэт төвлөрсөн хөрөнгө оруулагчдад гэрийн улсад төвлөрсөн эрсдлийг бууруулахад тустай.

Салбарын төрөлжүүлэлтийн хувьд технологи, эрүүл мэнд, аж үйлдвэр, хэрэглээний бараа бүтээгдэхүүн, санхүүгийн байгууллагуудыг багтаасан ба энэ нь аливаа нэг салбарт хэт төвлөрөхөөс сэргийлдэг.

Ногдол ашгийн орлого ба татварын асуудал

Орлогын чиглэлтэй хөрөнгө оруулагчдын хувьд SCHF нь тогтмол дивидендын өгөөж санал болгодог бөгөөд энэ нь эдийн засгийн мөчлөг болон валютын ханшаас шалтгаалан 2.5%–3% орчим хэлбэлздэг. Дивидендууд нь улирал тутам хуваарилагддаг бөгөөд дахин хөрөнгө оруулж нийлмэл өсөлт бий болгоход ашиглаж болно.

Гадаадын дивидендууд нь зарим тохиолдолд гадаадын татварын суутгалд өртдөг боловч SCHF нь зарим орны хоорондын татварын гэрээ болон сангийн бүтэцтэй холбоотойгоор татварын давуу талтай. Жишээлбэл, АНУ-д төвтэй хөрөнгө оруулагчид гадаадын татварын буцаан авалт (foreign tax credit) авах боломжтой. Харин АНУ-ын бус хөрөнгө оруулагчид орон нутгийн татварын зохицуулалтыг нягтлах шаардлагатай.

Мөн SCHF нь АНУ-ын хуулийн дагуу зохицуулагдсан хөрөнгө оруулалтын компани (RIC) хэлбэртэйгээр бүтээгдсэн тул ил тод байдал өндөр, татварын тайлагнал хялбар байдаг.

Тохиромжтой хөрөнгө оруулагчийн танилцуулга

SCHF нь гадаад хувьцааг тусгайлан сонгох шаардлагагүйгээр олон улсын төрөлжүүлэлтийг хүсдэг, зардал мэдрэмжтэй хөрөнгө оруулагчдад тохиромжтой. Энэ нь дэлхий дахины төрөлжүүлсэн хувьцааны багцын үндсэн хэсэг болж чадна.

Тохиромжтой хөрөнгө оруулагчид:

• АНУ эсвэл дотоодын хувьцаанд хэт төвлөрсөн байдлаа бууруулахыг зорьж буй урт хугацааны хөрөнгө оруулагчид

• Ханш дагагч (passive) хөрөнгө оруулагчид, хямд шимтгэл, өргөн хүртээмжийг илүүд үздэг хүмүүс

• Тэтгэврийн насны болон орлого чиглэлтэй хөрөнгө оруулагчид, олон улсын дивиденд сонирхогчид

• Зардал мэдрэмжтэй хөрөнгө оруулалтын багц бүтээгчид (ялангуяа Schwab-ийн шимтгэлгүй системийг ашиглагчид)

Мөн SCHF нь АНУ-ын хувьцааны ETF-үүд болох SCHX (Schwab U.S. Large-Cap ETF) эсвэл VTI (Vanguard Total Stock Market ETF)-тай хослуулахад тохиромжтой бөгөөд энэ нь дэлхийн хэмжээнд тэнцвэртэй хуваарилалт бий болгоно.

Дүгнэлт

SCHF ETF нь АНУ-аас бусад хөгжингүй зах зээлийн хувьцаанд хүртээмж авах хамгийн үр ашигтай арга замуудын нэг юм. Маш бага шимтгэл, өргөн газарзүйн хамрах хүрээ, хүчтэй төрөлжүүлэлт нь эхлэгч болон туршлагатай хөрөнгө оруулагчдад аль алинд нь таатай нөхцөл бүрдүүлдэг.

Дэлхийн зах зээлүүд өөрчлөгдөж буй энэ үед хөрөнгийнхөө тодорхой хэсгийг олон улсын хөрөнгөд хуваарилах нь ухаалаг алхам гэж үзэгдэж байна. SCHF-ийн тусламжтайгаар хөрөнгө оруулагчид үүнийг энгийн бөгөөд зардал багатайгаар хийх боломжтой.

Таны зорилго төрөлжүүлэлт үү, дивиденд орлого юу, эсвэл зүгээр л тэнцвэртэй багц бүрдүүлэх үү гэдгээс үл хамааран SCHF нь дэлхийн хувьцааны үндсэн хөрөнгө оруулалт болж чадахуйц сан юм.

Анхааруулга: Энэ материал нь зөвхөн ерөнхий мэдээллийн зорилгоор зориулагдсан бөгөөд санхүү, хөрөнгө оруулалт болон бусад зөвлөгөө өгөхөд зориулагдаагүй болно. Материалд өгөгдсөн ямар ч санал нь EBC эсвэл зохиогчийн зүгээс аливаа тодорхой хөрөнгө оруулалт, аюулгүй байдал, гүйлгээ, хөрөнгө оруулалтын стратеги нь тодорхой хүнд тохиромжтой гэсэн зөвлөмж биш юм.