Дүгнэлт:
Өнөөдрийн хамгийн хэлбэлзэлтэй 8 хувьцааг танилцуулж байна. Зах зээлийн огцом хөдөлгөөнд бэлэн, эрсдэл хүлээх бэлэн хөрөнгө оруулагчдад зориулсан өндөр өгөөжийн боломжуудыг эндээс олж мэдээрэй.
Зах зээлийн хэлбэлзэл нь хоёр талт иртэй. Үнэ тогтмол савлах нь эрсдэл дагуулдаг ч туршлагатай, эрсдэлээ зөв удирдаж чаддаг арилжаачдад өндөр ашиг өгөх боломжтой.
Хамгийн хэлбэлзэлтэй хувьцааг анхаарснаар арилжаачид гэнэтийн хөдөлгөөнийг таамаглаж, эрсдэлээ удирдаж, боломжит ашиглалтыг нэмэгдүүлж чадна.
Энэ нийтлэлд өнөөдрийн хамгийн их хэлбэлзэлтэй 8 хувьцааг танилцуулж, яагаад ийм их хөдөлгөөнтэй байдаг, хэрхэн ухаалгаар арилжаалах талаар тайлбарласан болно.
Хэлбэлзэл гэдэг нь хувьцааны үнэ хэр хурдан, хэр их өөрчлөгдөж байгааг хэмждэг үзүүлэлт юм. Хамгийн хэлбэлзэлтэй хувьцаанууд нь өдөр дотроо ихээхэн хэлбэлзэж, нэг өдрийн дотор огцом өсөлт, уналтыг үзүүлдэг.
Зах зээлийн цуурхал, таамаг, ашиг өсөлтийн гэнэтийн өөрчлөлт, үндсэн үзүүлэлтүүдийн өөрчлөлт нь хэлбэлзлийг үүсгэж болно. Үүнээс гадна худалдааны дайн, геополитикийн тодорхойгүй байдал зэргээс үүдэлтэй зах зээлийн тогтворгүй үеүүд өндөр-бета хувьцааг анхаарлын төвд авчирдаг.
Хамгийн түргэн өсөлт бууралтыг шинжихдээ, нэг өдрийн өсөлтөөс гадна "бета" болон "имплайд хэлбэлзэл" зэрэг техникийн үзүүлэлтүүдийг ашиглаж болно. Эдгээрийг хянаснаар ирээдүйд болох хэлбэлзлийг урьдчилан мэдэх боломжтой.
Nvidia нь тоглоомын чип үйлдвэрлэгчээс хиймэл оюун ухааны аварга компани болон хувирч, 4 их наяд ам.долларын зах зээлийн үнэлгээг давсан анхны компани болсон. Энэ өсөлтийн ард өнгөрсөн жилд хувьцаа нь 300% өссөн нь бий.
Өндөр үнэлгээ, ашиг хүртэлх хүлээлт нь хувьцааны савлагааг нэмэгдүүлдэг. NVDA-г арилжаалж буй арилжаачид орлогын мэдээ, чип нийлүүлэлтийн шинэчлэл болон AI-ийн чиг хандлагыг анхаардаг.
Стратеги: Орлогын үе эсвэл AI холбогдолтой мэдээний үед “momentum” арилжаа эсвэл ухралтын дараах оролт ашиглах. Өдөр тутмын хэлбэлзэл өндөр тул байрлалын хэмжээг бага байлгах. Технологид төвлөрсөн “swing” арилжаачдад тохиромжтой. Хатуу “stop-loss” тогтоох, AI сэтгэл зүйг анхаарах.
Tesla-ийн хувьцаа тогтвортой бус хэлбэлзэлтэй байдаг ба үүнд Элон Маскийн нөлөө их. Тухайлбал, шинэ улс төрийн нам байгуулахаа зарласны дараа хувьцаа нь зах зээл нээгдэхээс өмнө 7% уналаа.
Элон Маскийн мэдэгдэл, бүтээгдэхүүний танилцуулга зэрэг нь огцом өсөлт/уналтыг үүсгэдэг.
Стратеги: Мэдээний үйл явдлуудыг даган арилжаалах (ашиг тайлагнал, шинэ бүтээгдэхүүн, Элон Маскийн жиргээ гэх мэт). Опционы арилжаа (call/put авах) ашиглан эрсдэл бууруулах. Түргэн хугацааны арилжаачид богино хугацааны сэтгэл зүйн хэлбэлзлийг ашиглах ч уян хатан байх шаардлагатай.
Plug Power нь +25% хүртэлх өдөр тутмын хэлбэлзэлтэй, хамгийн их савлаж буй хувьцааны нэг юм. Энергийн салбар дахь хүлээлт, жижиг хэмжээтэй зах зээл, таамаглалаар арилжаалж буй хөрөнгө оруулагчдаас шалтгаалдаг.
Опционы хэлбэлзэл өндөр байгаагаас үзэхэд энэ хувьцаанд арилжаа хийх олон боломж бий.
Стратеги: Техникийн хувьд хэт их борлогдсон үед оролт хийж, эргэх шинж тэмдэг илэрсэн эсэхийг шалгах. Ногоон эрчим хүчний татаас, дэмжлэгийн мэдээг анхаарах. “Trailing stop” хэрэглэж, ижил салбарын хувьцаануудтай (Bloom Energy, FuelCell Energy) хамаарлыг ажиглах.
Өдөрт ойролцоогоор 30%-ийн хэлбэлзэлтэй, хагас дамжуулагч болон түүхий эдийн хувьцааны хэлбэлзлийн тод жишээ юм. Салбарын эрэлт хэрэгцээ, EV ба сэргээгдэх эрчим хүчний хөрөнгө оруулалт зэргээс хамааралтай.
Стратеги: Хэлбэлзлийн багц үүсгээд тэсвэртэй үед оролт хийж, “EMA crossover” зэрэг чиг хандлага дагасан үзүүлэлт ашиглах. Орлого тайлагнах үед хедж хийхгүй бол хадгалахгүй байх. Хагас дамжуулагч сонирхогчдод тохиромжтой “swing” арилжаа.
5. Rhythm Pharmaceuticals (RYTM)
RYTM нь 32%‑ийн өсөлт үзүүлсэн жижиг биотехнологийн хувьцаа. Клиник туршилтын үр дүн, FDA-гийн шийдвэрүүдээс шалтгаалан хувьцаа нь ихээхэн хэлбэлзэлтэй байдаг.
Стратеги: FDA зөвшөөрөл, клиникийн туршилтын үе шатны мэдээний хуваарийг анхаарах. Үйл явдлын өмнөхөн опцион ашиглах эсвэл батлагдсан чиг хандлагаар арилжаалах. Зөвхөн эрсдэл хүлээх боломжтой хөрөнгөөр арилжаа хийх.
Тээврийн салбарын хувьцаа боловч сүүлийн саруудад хамгийн их хэлбэлзэл үзүүлж буй дунд хэмжээний хувьцаа юм. Орлогын хэмжээ нь дэлхийн тээврийн эрэлтээс шууд хамаардаг.
Стратеги: Балтийн хуурай ачаа тээврийн индекс, боомтын ачаалал зэрэг макро эдийн засгийн үзүүлэлтүүд дээр үндэслэн арилжаа хийх. Орлогын төлөв, ногдол ашгийн мэдээтэй уялдуулан байр сууриа тодорхойлох. Богино хугацаанд ногдол ашиг авах зорилготой хөрөнгө оруулагчдад, эсвэл тээврийн цикл дагасан арилжаачдад тохиромжтой.
RYTM-тэй төстэй биотехнологийн хувьцаа бөгөөд клиникийн шинэ үе шат болон худалдан авах тухай цуурхлын үеэр огцом өсдөг. 1.78 бета үзүүлэлттэй.
Стратеги: Шинэ эмийн туршилтын үе шат, эзэмшлийн өөрчлөлтийн мэдээнд төвлөрсөн үйл явдалд суурилсан арилжаа. Батлагдсан эерэг мэдээ гарвал урт байрлал авах, эсвэл эмнэлгийн бага хурал зэрэг мэдээний өмнө хедж хийх. Ховор өвчин болон хавдрын эмчилгээний чиглэлийн өрсөлдөгчдийг анхаарах.
LBRT нь газрын тосны үнэ болон OPEC-ийн мэдэгдлүүдтэй уялдан огцом өсөлт, уналтыг үзүүлдэг эрчим хүчний үйлчилгээний дунд зах зээлийн үнэлгээтэй хувьцаа юм.
Стратеги: Газрын тосны үнэ, АНУ-ын нефтийн нөөцийн тайлан (EIA), OPEC-ийн шийдвэрүүдтэй уялдуулан арилжаа хийх. WTI crude болон LBRT-ийн хоорондох уялдааг анхаарах. Эрчим хүчний салбарын цикл дагасан эргэлтийн стратеги ашиглах.
Хэлбэлзэлтэй хувьцаа нь ихээхэн боломжийг агуулдаг. Илүү их эрсдэл хүлээх боломжтой арилжаачид өдөр доторх хурдан өсөлтөөс ашиг хүртэж чадна. Худалдааны маргаан, тарифын хэлэлцүүлэгтэй зэрэгцэн хэлбэлзэл ихсэж байгаа нь өндөр-бета хувьцааг илүү сонирхолтой болгож байна.
Хэт богино хугацааны таамаглалаас гадна, сайн удирдсан тохиолдолд хэлбэлзэл нь таны портфелийн "Sharpe Ratio"-г сайжруулах боломжтой.
Хамгийн хэлбэлзэлтэй хувьцаануудтай арилжаа хийхдээ төлөвлөлт зайлшгүй шаардлагатай. Эрсдлээ урьдчилан тодорхойлох, “stop-loss” хатуу дагах, ашиг гарсан үед байрлалаа хэсэгчлэн хаах зэрэг нь ашиг нэмэгдүүлэхэд тусална.
Хувьцааны хэлбэлзэл их байх тусам байрлалын хэмжээ багасах ёстой. Жишээ нь тогтвортой хувьцаанд 1–2%‑ийн хөрөнгөө зарцуулдаг бол маш хэлбэлзэлтэй хувьцаанд 0.25%–0.5%‑иар хязгаарлах нь зүйтэй.
Эрсдэлээ бууруулахын тулд өөр өөр бета түвшинтэй хувьцаануудыг хослуулах хэрэгтэй. Жишээ нь: нэг биотех хувьцааг илүү тогтвортой хөрөнгөтэй хослуулснаар сөрөг үйл явдлын үед эрсдэл багасна.
Nvidia, Tesla, Plug Power, Wolfspeed, биотехнологийн хувьцаанууд зэрэг хамгийн хэлбэлзэлтэй хувьцаанууд нь боломж болон эрсдлийг хоёуланг нь агуулдаг. Сахилга баттай арилжаачдад хурдан өгөөж, стратегийн ялгаа бий болгодог.
Гэвч тодорхой бус нөхцөлд орж, эрсдэлийг удирдаагүй тохиолдолд хурдан алдагдал хүлээж болзошгүй. Арилжаанд оролцохоос өмнө оролтын шалгуур, эрсдэлийн хяналтаа сайтар боловсруулсан байх ёстой.
Анхааруулга: Энэ материал нь зөвхөн ерөнхий мэдээллийн зорилгоор зориулагдсан бөгөөд санхүү, хөрөнгө оруулалт болон бусад зөвлөгөө өгөхөд зориулагдаагүй болно. Материалд өгөгдсөн ямар ч санал нь EBC эсвэл зохиогчийн зүгээс аливаа тодорхой хөрөнгө оруулалт, аюулгүй байдал, гүйлгээ, хөрөнгө оруулалтын стратеги нь тодорхой хүнд тохиромжтой гэсэн зөвлөмж биш юм.
Дэлхийн хөрөнгө оруулагчдад илүү сайн өгөөж, төрөлжилт, урт хугацааны үнэ цэнийг санал болгохын тулд DAX 30 индекс болон FTSE 100-ийг харьцуулж үзээрэй.
2025-07-11
Marubozu лааны суурь гэж юу болох, энэ нь зах зээлийн хүчтэй эрч хүчийг хэрхэн илэрхийлдэг, ямар арилжааны стратеги нь энэхүү хүчирхэг загвараар хамгийн сайн ажилладаг болохыг олж мэдээрэй.
2025-07-11
АНУ-ын Газрын тосны Сан (USO) хэрхэн West Texas Intermediate (WTI) газрын тосны фьючерсийг ашиглаж үнийн өөрчлөлтийг дагадаг болон энэ нь эрсдэл өндөртэй, ашиг өндөртэй арилжааны хэрэгсэл болохыг ойлгоорой.
2025-07-11
