En tiempos de incertidumbre económica o volatilidad en el mercado, muchos inversores buscan estabilidad en sus carteras. Una estrategia popular es invertir en las acciones defensivas, una categoría de acciones que suele superar al mercado durante las recesiones.
Pero ¿qué son exactamente las acciones defensivas? ¿Cómo funcionan? ¿Y por qué se las suele llamar "refugios seguros"?
En esta guía completa, exploraremos todo lo que necesita saber sobre las acciones defensivas, incluidos ejemplos, características, beneficios, riesgos y estrategias para 2025.
¿Qué son las acciones defensivas?
Son acciones de empresas que ofrecen bienes y servicios esenciales, es decir, productos que la gente sigue comprando independientemente de la situación económica. Estas acciones tienden a ser menos sensibles a los ciclos económicos, lo que las hace más estables durante recesiones o mercados bajistas.
Rasgos clave :
Estas acciones no son necesariamente inmunes a las pérdidas, pero normalmente caen menos que el mercado en general durante las recesiones.
Entendiendo los diferentes sectores
1. Productos básicos de consumo
Se trata de productos básicos de uso diario, como alimentos, bebidas, artículos de aseo y productos de limpieza. La gente los compra sin importar la situación económica.
2. Atención médica
Los servicios médicos, farmacéuticos y seguros siempre tienen demanda, independientemente de los ciclos económicos.
3. Servicios públicos
El agua, el gas y la electricidad son necesidades básicas. Las empresas de servicios públicos disfrutan de ingresos estables gracias a la regulación de precios.
4. Telecomunicaciones
Los teléfonos y los servicios de Internet ahora se consideran esenciales tanto para el uso personal como para el comercial.
¿Por qué las acciones defensivas se denominan “refugios seguros”?
1. Resiliencia en recesiones
Durante las contracciones económicas, el gasto del consumidor suele disminuir, excepto en productos básicos como comestibles, medicamentos y electricidad. Las empresas defensivas siguen generando ingresos.
2. Ingresos constantes por dividendos
Muchas empresas defensivas tienen balances sólidos y un largo historial de pago de dividendos, lo que ofrece un flujo de ingresos confiable.
3. Beta más baja
Las acciones defensivas suelen tener una beta
4. Preservación del capital
Los inversores buscan acciones defensivas para proteger sus inversiones durante mercados turbulentos, especialmente cuando otros activos se vuelven demasiado riesgosos.
Ejemplo histórico
Durante caídas masivas del mercado, las acciones defensivas históricamente se han mantenido mejor que los índices más amplios.
Estudio de caso 1: Crisis financiera de 2008
El S&P 500 cayó más del 38%
El sector de bienes de consumo básico cayó aproximadamente un 15%
El sector de la salud disminuyó aproximadamente un 23%
Caso práctico 2: Crisis de la COVID-19 en 2020
El S&P 500 cayó un 34% a principios de 2020
La atención sanitaria y los servicios públicos cayeron menos del 20%
Los ETF defensivos se recuperaron rápidamente
Estas estadísticas subrayan su reputación como refugios seguros durante períodos de aversión al riesgo.
Principales acciones defensivas a tener en cuenta en 2025
| Compañía |
Sector |
Rendimiento de dividendos |
Puntuación de estabilidad |
| Procter & Gamble (PG) |
Productos básicos de consumo |
~2,5% |
Alto |
| Johnson & Johnson (JNJ) |
Cuidado de la salud |
~3,0% |
Alto |
| NextEra Energy (NEE) |
Servicios públicos |
~2,4% |
Medio |
| Coca-Cola (KO) |
Bebidas |
~3,1% |
Alto |
| Verizon (VZ) |
Telecomunicaciones |
~6,5% |
Medio |
ETFs y fondos mutuos defensivos
Si prefiere un enfoque pasivo, considere invertir en ETF que rastreen sectores defensivos.
ETF defensivos populares :
XLP – Fondo SPDR del Sector Selecto de Bienes de Consumo Básico
XLV – Fondo SPDR del Sector Selecto de Atención Sanitaria
XLU - Fondo SPDR del sector selecto de servicios públicos
VDC – ETF de bienes de consumo básicos de Vanguard
IDU – ETF de servicios públicos de EE. UU. de iShares
Estos fondos ofrecen diversificación instantánea, tarifas bajas e ingresos por dividendos.
Riesgos de la inversión
Si bien las acciones defensivas se consideran más seguras, no están libres de riesgos.
1. Menor potencial de crecimiento
Estas empresas a menudo operan en industrias maduras con oportunidades limitadas de expansión.
2. Sensibilidad a las tasas de interés
A medida que aumentan las tasas, las acciones que pagan dividendos pueden tener un rendimiento inferior al de los bonos o los instrumentos de ahorro.
3. Riesgos específicos del sector
Cambios regulatorios (especialmente en atención médica y servicios públicos)
Tecnología disruptiva (telecomunicaciones)
Presión sobre los precios de los bienes de consumo
¿Cuándo las acciones defensivas tienen un rendimiento inferior?
Fuertes expansiones económicas
Auge tecnológico o de innovación
Aumento de las tasas de interés (perjudica a las acciones con dividendos)
Apetito de los inversores por el riesgo
Conclusión
En conclusión, las acciones defensivas no son solo para mercados bajistas; son un componente esencial de cualquier cartera equilibrada. Ofrecen protección, estabilidad e ingresos cuando los mercados se vuelven impredecibles.
Ya sea que usted sea un inversor conservador que busca un menor riesgo, un jubilado que busca un ingreso estable o un comerciante que equilibra la volatilidad en el mercado volátil de 2025, las acciones defensivas ofrecen herramientas probadas para capear la tormenta.
Aviso legal: Este material tiene fines meramente informativos y no pretende ser (ni debe considerarse) asesoramiento financiero, de inversión ni de ningún otro tipo en el que se deba confiar. Ninguna opinión expresada en este material constituye una recomendación por parte de EBC o del autor sobre la idoneidad de una inversión, valor, transacción o estrategia de inversión en particular para una persona específica.
