النوم أم التغذية؟ فهم تمساح ويليامز

في عالم التداول المالي المعقد والمتطور باستمرار، تُعدّ المؤشرات أدوات لا غنى عنها لتحديد سلوك السوق وتحسين نقاط الدخول والخروج. ومن هذه الأدوات، التي تتميز بسهولة رؤيتها وارتباطها بعلم نفس السوق الراسخ، مؤشر "تمساح ويليامز". صُمّم هذا المؤشر من قِبل المتداول وعالم النفس الشهير بيل ويليامز، ليساعد المتداولين على تحديد ما إذا كان السوق في اتجاه صاعد أم في حالة استقرار، مما يتيح لهم الاستفادة من تحركات الأسعار الفعّالة.

في هذه المقالة، سوف نستكشف المفاهيم الأساسية لمؤشر تمساح ويليامز، ونتعمق في مكوناته الهيكلية، ونفحص الاستعارة النفسية التي تمنح المؤشر اسمه.

ما هو التمساح ويليامز؟

تمساح ويليامز هو أداة تحليل فني طورها بيل ويليامز كجزء من نظامه التداولي الأوسع القائم على التمويل السلوكي. هدفها الرئيسي هو تسليط الضوء على وجود اتجاه معين واتجاهه - سواء كان السوق "مستيقظًا" ويتجه نحو الاتجاه السائد أو "خاملًا" ويتحرك نحو الاستقرار.

بدلاً من الاعتماد على متوسط متحرك واحد، يستخدم مؤشر ويليامز أليجيتور ثلاثة متوسطات متحركة مُسَطَّحة، كل منها مُوَازَن في المستقبل. يُمكِّن تصميم المؤشر من تشابهه بصريًا مع فك التمساح وأسنانه وشفتيه، وهو ما استوحى اسمه منه. تتفاعل هذه الخطوط الثلاثة بطريقة تُمكّن المتداولين من ملاحظة مراحل "الجوع" أو "الخمول" في السوق، مما يُشير إلى اتجاه السوق النشط أو سكونه.

يتميز مؤشر ويليامز أليجيتور بأنه لا يحاول التنبؤ بسلوك السوق ولكنه بدلاً من ذلك يستجيب له، مما يساعد المتداولين على التوافق مع الزخم الحالي بدلاً من توقع الانعكاسات قبل الأوان.

المكونات: الفك والأسنان والشفتين

يتكون التمساح من ثلاثة متوسطات متحركة ناعمة، يمثل كل منها جزءًا مختلفًا من المخلوق المجازي:

• الفك (الخط الأزرق):

هذا هو أبطأ الخطوط الثلاثة، ويمثل مرحلة "النوم" في التمساح. من الناحية الفنية، هو متوسط متحرك سلس (SMMA) لـ ١٣ فترة، مُحوَّل ثمانية أشرطة إلى المستقبل.

• الأسنان (الخط الأحمر):

هذه إيقاع SMMA متوسط السرعة، يتفاعل أسرع من إيقاع Jaw، ولكنه أبطأ من إيقاع Lips. وهو إيقاع SMMA من 8 فترات، مُنحّى خمسة مقاييس للأمام.

• الشفاه (الخط الأخضر):

أسرع خط، والذي يمثل الجزء الأكثر استجابة في السوق، هو خط Lips. وهو عبارة عن متوسط متحرك بسيط لخمس فترات، مُتحرك ثلاثة أشرطة للأمام.

تُحسب الخطوط الثلاثة باستخدام متوسط السعر (أي (أعلى + أدنى) / ٢) بدلاً من سعر الإغلاق، والذي يُستخدم عادةً في مؤشرات أخرى. يُنشئ التحول الأمامي للخطوط تداخلاً مرئياً مميزاً يُساعد في تحديد ما إذا كان السوق يستعد للنمو (الاتجاه) أو السكون (النطاق).

الترميز اللوني والتفسير البصري

يتم عادةً ترميز مؤشر Williams Alligator بالألوان لتسهيل القراءة على منصات التداول:

• الفك (الأزرق) - بطيء وثابت، غالبًا ما يكون هذا الخط في الأسفل في الاتجاه الصعودي وفي الأعلى في الاتجاه الهبوطي.

• الأسنان (الحمراء) – تقع بين الفك والشفتين، وتعمل كجسر.

• الشفاه (الخضراء) - الأسرع في رد الفعل، والأولى في الإشارة إلى التغييرات المحتملة في الزخم.

عندما تتقارب هذه الخطوط وتتشابك، فهذا يشير إلى أن التمساح "نامٍ" - أي أن السوق في نطاق أو يتحرك بشكل جانبي. يُفضّل للمتداولين الذين يتبعون الاتجاه تجنب هذه المرحلة، نظرًا لضعف قناعتهم بالاتجاه.

على العكس من ذلك، عندما تنفصل الخطوط وتنتشر، يكون التمساح قد "استيقظ" وبدأ "يتغذى". هذه إشارة قوية على أن اتجاهًا ما يتشكل. كلما زادت المسافة بين الخطوط، كان الاتجاه أقوى.

من خلال مراقبة اتجاه وفصل هذه الخطوط الثلاثة، يمكن للمتداولين فهم حالة السوق بصريًا مع الاعتماد بشكل ضئيل على التفسير الرياضي المعقد.

الرياضيات الأساسية

في قلب مؤشر تمساح ويليامز يوجد المتوسط المتحرك السلس (SMMA) - وهو أحد أشكال المتوسط المتحرك القياسي الذي يقلل الضوضاء ويوفر رؤية أكثر وضوحًا للاتجاه السائد.

الصيغة العامة لـ SMMA هي كما يلي:

SMMA(i) = (SMMA(i-1) × (N - 1) + السعر(i)) / N

أين:

• SMMA(i) هي القيمة الملساء الحالية،

• SMMA(i-1) هي القيمة الملساء السابقة،

• السعر(i) هو متوسط السعر الحالي،

• N هي فترة التنعيم.

يتم حساب كل خط -الفك والأسنان والشفتين- باستخدام هذه الصيغة، مع كون الفارق الرئيسي هو طول الفترة وعدد الأشرطة المحولة إلى المستقبل.

إن النزوح الأمامي لكل خط ليس اختيارًا تصميميًا اعتباطيًا، بل يعكس نظرية بيل ويليامز القائلة بأن إشارات السوق تتخلف عن نفسية السوق، وأن المتوسطات المتوقعة للمستقبل تساعد المتداولين على التحرك قبل حركة السعر بقليل بناءً على "استيقاظ" التمساح.

لماذا يُطلق عليه اسم "التمساح"

الميزة الأبرز لهذا المؤشر هي بلا شك استعارته. شبّه بيل ويليامز السوق بتمساح ذي أنماط سلوكية مميزة:

• عندما يتشابك الفك والأسنان والشفتان، يكون التمساح نائمًا. يشهد السوق حالة من الاستقرار، وينبغي على المتداولين البقاء خارج السوق لتجنب الاختراقات الكاذبة.

• عندما تتباعد الخطوط وتتحرك في انسجام تام، يستيقظ التمساح ويبدأ في "الأكل" - وهذا يمثل ظهور اتجاه قوي.

• بمجرد أن يشبع التمساح بما يكفي، يبدأ بفقدان الاهتمام، وتتقارب الخطوط مجددًا. هذه علامة تحذير على أن الاتجاه قد ينتهي أو يتوقف مؤقتًا.

هذه الاستعارة لا تُضفي طابعًا شخصيًا فحسب، بل تُبرز الطبيعة الدورية للأسواق. تتطور الاتجاهات، وتنضج، ثم تتلاشى، تمامًا مثل الإيقاع الطبيعي لدورة نوم المفترس وصيده. تُتيح للمتداولين طريقة سهلة لفهم ديناميكيات السوق المعقدة.

خاتمة

مؤشر ويليامز أليجيتور هو مؤشر بسيط، ولكنه فعال للغاية، يُضفي وضوحًا على عالم التداول الذي غالبًا ما يكون فوضويًا. بفضل نظامه ثلاثي الخطوط واستعارته الواضحة، يُمكّن المتداولين من تفسير قوة الاتجاه واتجاهه وانعكاساته المحتملة بصريًا.

من خلال فهم كيفية تفاعل الفك والأسنان والشفتين، يمكن للمتداولين البقاء في الجانب الصحيح من السوق وتجنب التداول غير المُثمر خلال فترات الدمج. مع أن مؤشر التمساح ليس معصومًا من الخطأ - ويُفضل استخدامه مع أدوات مُكمّلة مثل حجم التداول، ومؤشر القوة النسبية، والكسورية - إلا أنه لا يزال عنصرًا شائعًا ومُحترمًا في أدوات العديد من المتداولين.

سواء كنت مبتدئًا يبحث عن مدخل بديهي إلى التحليل الفني أو متداولًا متمرسًا يبحث عن تعزيز استراتيجيات متابعة الاتجاه، فإن مؤشر Williams Alligator يقدم نهجًا نفسيًا وبصريًا فريدًا لقراءة سلوك السوق.

إخلاء مسؤولية: هذه المادة لأغراض إعلامية عامة فقط، وليست (ولا ينبغي اعتبارها كذلك) نصيحة مالية أو استثمارية أو غيرها من النصائح التي يُعتمد عليها. لا يُمثل أي رأي مُقدم في المادة توصية من EBC أو المؤلف بأن أي استثمار أو ورقة مالية أو معاملة أو استراتيجية استثمارية مُعينة مُناسبة لأي شخص مُحدد.