المتوسط المتحرك الأسي (EMA) أم المتوسط المتحرك البسيط (SMA)؟ كيف تختار المتوسط المتحرك الأنسب لك؟

تُعد المتوسطات المتحركة من أكثر أدوات التحليل الفني موثوقيةً لدى المتداول، إذ تساعد على تحديد الاتجاهات، وتنقية بيانات الأسعار، وتوليد إشارات الدخول والخروج. يؤدي نوعان من أكثرها استخدامًا - المتوسط المتحرك البسيط (SMA) والمتوسط المتحرك الأسّي (EMA) - وظائف متشابهة، لكنهما يختلفان في استجابتهما لحركات السوق. إن فهم كيفية اختلاف هذه المتوسطات في البنية والحساسية والتطبيق يُحسّن بشكل كبير من كفاءة المتداول في مختلف ظروف السوق.

ما هي المتوسطات المتحركة؟

يُعدّ كلٌّ من المتوسط المتحرك الأسي (EMA) والمتوسط المتحرك البسيط (SMA) شكلين من أشكال المتوسطات المتحركة، حيث يُساعدان على تصفية تقلبات السوق قصيرة الأجل وتحديد اتجاهات الأسعار طويلة الأجل بشكل أفضل. ومن خلال حساب متوسط الأسعار التاريخية على مدى فترة زمنية محددة، تُمكّن المتوسطات المتحركة المتداولين والمحللين من مراقبة الاتجاه العام للسوق بشكل أوضح.

• المتوسط المتحرك البسيط (SMA):

يُحسب المتوسط المتحرك البسيط بجمع أسعار الإغلاق خلال عدد محدد من الفترات الزمنية، ثم قسمة الناتج على عدد الفترات. يُعطي هذا المتوسط وزنًا متساويًا لجميع الأسعار خلال تلك الفترة.

• المتوسط المتحرك الأسي (EMA):

من ناحية أخرى، يُعطي المتوسط المتحرك الأسي (EMA) وزنًا أكبر للأسعار الأحدث، مما يجعله أكثر حساسية للمعلومات الجديدة. هذا يمنح المتداولين إشارةً آنيةً في الأسواق سريعة الحركة.

يعمل كلا المؤشرين على تسليط الضوء على مستويات الدعم والمقاومة، وتوليد إشارات البيع والشراء، والمساعدة في التعرف على اتجاهات الاتجاه - ولكن استجابتهما ودقة إشارتهما قد تختلف.

كيف يتم حسابها؟

يساعد فهم الصيغ وراء هذه المتوسطات المتداولين على تقدير سلوكهم في ظل ظروف السوق المختلفة.

• صيغة SMA:

• صيغة EMA:

حيث يتم حساب المضاعف على النحو التالي:

على عكس المتوسط المتحرك البسيط، الذي يعامل جميع الأسعار السابقة على قدم المساواة، فإن المتوسط المتحرك الأسي يعطي الأولوية للبيانات الأحدث، مما يجعله أكثر انعكاسًا للتغيرات في الأسعار على المدى القصير.

أيهما يتفاعل بشكل أسرع؟

تكمن الميزة الرئيسية للمتوسط المتحرك الأسي (EMA) في سرعة استجابته. فبفضل تركيزه على الأسعار الحديثة، يتكيف بسرعة أكبر مع تغيرات السوق. هذه الخاصية تجعله مناسبًا بشكل خاص لاستراتيجيات التداول قصيرة الأجل، حيث تكون نقاط الدخول والخروج المبكرة حاسمة.

في المقابل، يكون المتوسط المتحرك البسيط أبطأ في الاستجابة نظرًا لتساوي وزنه في جميع البيانات. قد يكون هذا التأثير المُنعم مفيدًا لتحديد الاتجاهات طويلة المدى، ولكنه قد يُؤخر الإشارات خلال الأسواق المتقلبة أو سريعة التغير.

من يستخدم ماذا ومتى؟

يعتمد الاختيار بين EMA وSMA في كثير من الأحيان على أسلوب التداول وظروف السوق.

• EMA للتداول قصير الأجل:

غالبًا ما يُفضّل المتداولون اليوميون والمتداولون المتأرجحون استخدام المتوسطات المتحركة الأسية (EMA) لتوفيرها إشارات أسرع. تُستخدم المتوسطات المتحركة الأسية الأقصر، مثل المتوسط المتحرك الأسي لـ 8 أيام أو 21 يومًا، غالبًا لاكتشاف الانعكاسات السريعة للاتجاهات وتحقيق أفضلية في التداول.

• SMA للاستثمار طويل الأجل:

يميل المستثمرون ومتداولو المراكز عادةً إلى المتوسطات المتحركة البسيطة (SMAs) لاستقرارها وبساطتها. وتُعدّ المتوسطات المتحركة البسيطة (SMAs) لـ 50 يومًا و200 يوم معايير مرجعية معروفة تُستخدم لتحديد الاتجاه العام للسوق وتحديد مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية.

تطبيقات المثال:

• قد يساعد المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 يومًا المتداول على الاستجابة بسرعة لاختراق ناشئ.

• يمكن أن يشير المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم إلى بداية أو نهاية سوق صاعدة أو هابطة طويلة الأجل.

نظرة عامة على الإيجابيات والسلبيات

يتمتع كلا المؤشرين بفوائدهما وقيودهما الخاصة، وفهم هذه الفوائد والقيود يمكن أن يساعد المتداولين على اتخاذ قرارات أكثر استنارة.

مزايا EMA:

• يتفاعل بسرعة مع تغيرات الأسعار

• يلتقط تحولات الزخم في وقت مبكر

• مفضل في الأسواق عالية التردد أو المتقلبة

حدود EMA:

• يمكن أن تنتج إشارات خاطئة في ظروف متقطعة

• أكثر عرضة للضوضاء قصيرة المدى

مزايا SMA:

• إشارات أكثر سلاسة واستقرارًا

• أفضل لتأكيد الاتجاه طويل الأمد

• أقل عرضة للتأثر بالتقلبات المؤقتة

حدود SMA:

• يتفاعل ببطء مع تحولات الأسعار

• قد تفوت فرص التداول المبكرة

الجمع بين الاثنين: استراتيجية التقاطع

أحد التطبيقات الشائعة هو استخدام كلٍّ من المتوسط المتحرك الأسي (EMA) والمتوسط المتحرك البسيط (SMA) معًا في استراتيجية تقاطع المتوسطات المتحركة. على سبيل المثال:

قد تحدث إشارة صعودية عندما يتقاطع المتوسط المتحرك الأسي لـ 50 يومًا مع المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم (المعروف باسم التقاطع الذهبي).

قد تحدث إشارة هبوطية عندما ينخفض متوسط EMA لـ 50 يومًا إلى ما دون متوسط SMA لـ 200 يوم (المعروف باسم Death Cross).

تساعد تقنيات التقاطع هذه المتداولين على تأكيد قوة الاتجاه وتحديد نقطة الدخول أو الخروج المثالية.

خاتمة

عند مقارنة المتوسط المتحرك الأسي (EMA) بالمتوسط المتحرك البسيط (SMA)، لا توجد إجابة واحدة تناسب الجميع. يعتمد أفضل متوسط متحرك للمتداول بشكل كبير على الإطار الزمني، والاستراتيجية، وقدرته على تحمل المخاطر.

• بالنسبة لأولئك الذين يبحثون عن السرعة والإشارات المبكرة في الأسواق سريعة الحركة، يوفر EMA عدسة أكثر وضوحًا.

• بالنسبة لأولئك الذين يقدرون الوضوح والثبات، وخاصة في التحليل على المدى الطويل، يظل المتوسط المتحرك البسيط أداة مجربة وحقيقية.

في نهاية المطاف، يستخدم العديد من المتداولين المخضرمين كلا المؤشرين معًا، ليتكاملا ويضعا استراتيجيات تداول أكثر فعالية. سواء كنت مبتدئًا أو خبيرًا في السوق، فإن إتقان هذين المتوسطين المتحركين مهارة أساسية تُحسّن من اتخاذ القرارات وأداء التداول.

إخلاء مسؤولية: هذه المادة لأغراض إعلامية عامة فقط، وليست (ولا ينبغي اعتبارها كذلك) نصيحة مالية أو استثمارية أو غيرها من النصائح التي يُعتمد عليها. لا يُمثل أي رأي مُقدم في المادة توصية من EBC أو المؤلف بأن أي استثمار أو ورقة مالية أو معاملة أو استراتيجية استثمارية مُعينة مُناسبة لأي شخص مُحدد.