Đăng vào: 2025-04-23 Cập nhật vào: 2025-10-15
Vào năm 2025, vàng vẫn là tài sản trú ẩn an toàn, được đánh giá cao vì khả năng phòng ngừa lạm phát, biến động và sự suy yếu của tiền tệ.
Khi tình hình bất ổn toàn cầu vẫn tiếp diễn và giá vàng vượt mốc 4.200 USD/ounce vào năm 2025, nhu cầu về cổ phiếu quỹ giao dịch vàng (ETF) đã tăng vọt .
Cổ phiếu ETF vàng cho phép tiếp cận trực tiếp với giá vàng mà không phải chịu gánh nặng sở hữu hoặc lưu trữ vàng thỏi vật chất. Chúng có tính thanh khoản, minh bạch và hiệu quả, lý tưởng cho cả nhà đầu tư tổ chức và cá nhân đang tìm kiếm chiến lược phân bổ phòng thủ.
Giá vàng giao ngay hiện tại vào năm 2025 đóng vai trò là chuẩn mực để định giá cổ phiếu ETF vàng và phản ánh sự thay đổi theo thời gian thực về cung, cầu toàn cầu và tâm lý nhà đầu tư.
Một số yếu tố đang củng cố vị thế của vàng như một tài sản được ưu tiên đầu tư trong năm nay:
Giá kỷ lục: Vàng gần đây đã phá vỡ ngưỡng 4.200 đô la một ounce, đạt mức cao kỷ lục mới nhờ kỳ vọng cắt giảm lãi suất và nhu cầu trú ẩn an toàn.
Tăng trưởng mạnh mẽ từ đầu năm đến nay: Giá vàng tăng hơn 50% so với đầu năm, nhờ áp lực vĩ mô và dòng vốn đầu tư tăng.
Biến động vốn chủ sở hữu: Khi chỉ số vốn chủ sở hữu toàn cầu chịu áp lực, nhiều nhà đầu tư đang phân bổ lại vốn vào các quỹ ETF vàng như một biện pháp phòng ngừa rủi ro.
Nhu cầu của Ngân hàng Trung ương: Các ngân hàng trung ương tiếp tục mua vàng, tăng thêm sự hỗ trợ về mặt thể chế và uy tín.
Trước khi đi sâu vào các lựa chọn cụ thể, điều quan trọng là phải có cái nhìn tổng quan về bản chất của các quỹ đầu tư. Nắm vững khái niệm về Exchange Traded Fund sẽ giúp bạn hiểu cách thức các sản phẩm tài chính này hoạt động, từ đó đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt. Đặc biệt, đối với những nhà đầu tư quan tâm đến kim loại quý, việc tìm hiểu sâu hơn về các quỹ ETF đầu tư vào kim loại quý là bước đi cần thiết để đánh giá tiềm năng và rủi ro.
Từ các quỹ vàng vật chất chi phí thấp đến các quỹ ETF khai thác tiềm năng cao, đây là những lựa chọn cổ phiếu ETF vàng định nghĩa những cơ hội mạnh nhất năm 2025 dành cho các nhà đầu tư.
| Tên ETF | Trở về năm 2025 (ước tính) | Tỷ lệ chi phí | Điểm nổi bật / Ghi chú |
|---|---|---|---|
| Quỹ ETF Vàng có Nguồn gốc Có Trách nhiệm Franklin (FGDL) | ~44% | 0,15% | Được đánh giá là sản phẩm có hiệu suất cao nhất trong các bài đánh giá gần đây. |
| iShares Gold Trust Micro (IAUM) | ~43–48% | 0,09% | Được đánh giá là có mức phí thấp nhất và hiệu suất mạnh mẽ. |
| Quỹ ETF vàng vật chất Goldman Sachs (AAAU) | ~43–44% | 0,18% | Cung cấp sự hỗ trợ trực tiếp bằng vàng vật chất; phù hợp với dữ liệu trước đó. |
| Cổ phiếu vàng GraniteShares (BAR) | ~43–44% | 0,17% | Tính thanh khoản cao và cấu trúc minh bạch. |
| Quỹ ETF khai thác vàng VanEck (GDX) | 30–35%+ | 0,51% | Cổ phiếu khai khoáng đã vượt trội hơn vàng thỏi vào năm 2025. |
| Cổ phiếu vàng SPDR (GLD) | ~13–16% (Tính đến nay) | 0,40% | Vẫn nằm trong số các quỹ ETF vàng thanh khoản nhất. |
| Quỹ tín thác vàng iShares (IAU) | ~13–16% (Tính đến nay) | 0,25% | Chi phí thấp so với GLD; tốt cho việc tiếp xúc lâu dài. |
| Quỹ ETF vàng Axis (Ấn Độ) | ~25–28% | (thay đổi) | Hiệu suất thị trường Ấn Độ mạnh mẽ; dữ liệu từ giữa năm 2025. |
| Quỹ ETF vàng ICICI Prudential (Ấn Độ) | ~25–32% | (thay đổi) | Có vị thế vững chắc trong lĩnh vực vàng ở Ấn Độ. |
Phí: Tỷ lệ chi phí thấp hơn sẽ cải thiện lợi nhuận ròng.
Tính thanh khoản: Các ETF lớn như GLD và IAU cung cấp mức chênh lệch hẹp hơn và giao dịch dễ dàng.
Loại hình đầu tư: Lựa chọn giữa ETF vàng vật chất hoặc cổ phiếu ETF khai thác vàng như GDX.
Đa dạng hóa: Các quỹ ETF của Ấn Độ giúp các nhà đầu tư toàn cầu tiếp cận thị trường xuyên biên giới.
Tính minh bạch: Xác minh thông tin về việc lưu ký, nguồn gốc và lưu trữ quỹ.
Mặc dù ETF vàng hiệu quả và dễ tiếp cận, nhưng chúng không hề miễn phí. Tỷ lệ chi phí, một khoản phí nhỏ hàng năm được khấu trừ từ lợi nhuận, bao gồm chi phí quản lý và lưu trữ, nhưng có thể âm thầm làm giảm lợi nhuận dài hạn.
Ngay cả mức phí 0,40% cũng tăng theo năm, làm giảm hiệu suất tổng thể so với các giải pháp thay thế có chi phí thấp hơn.
Một yếu tố khác thường bị bỏ qua là chênh lệch giá mua-bán, tức là chênh lệch nhỏ giữa giá mua và giá bán trên thị trường. Chênh lệch giá càng lớn đồng nghĩa với chi phí giao dịch càng cao, đặc biệt là đối với các quỹ ít thanh khoản.
Cuối cùng, nhà đầu tư nên hiểu rõ các lỗi theo dõi như khoảng cách giữa hiệu suất của ETF và giá vàng thực tế . Điều này có thể xảy ra do chi phí quản lý hoặc sao chép không hoàn hảo.
Tuy nhiên, đối với các nhà đầu tư nghiêm túc, những khoảng cách nhỏ này rất quan trọng vì việc lựa chọn các quỹ có phí thấp, chênh lệch hẹp và thanh khoản mạnh sẽ đảm bảo việc đầu tư vàng vẫn tinh khiết và hiệu quả về mặt chi phí nhất có thể.
Trong số các lựa chọn hiện có, Quỹ SPDR Gold Shares là một trong những cái tên nổi bật, thường được xem là chuẩn mực khi nhắc đến các khoản đầu tư vào vàng thông qua ETF. Tuy nhiên, bên cạnh việc đầu tư vào các công cụ tài chính phái sinh, nhiều nhà đầu tư vẫn ưa chuộng kinh nghiệm khi đầu tư và tích trữ vàng vật chất để bảo toàn giá trị tài sản trong dài hạn. Mỗi phương pháp đều có những ưu và nhược điểm riêng, đòi hỏi nhà đầu tư phải cân nhắc kỹ lưỡng.
Đầu tư vàng đang phát triển vượt ra ngoài các quỹ ETF truyền thống. Các nền tảng kỹ thuật số hiện cung cấp vàng được mã hóa, trong đó mỗi mã thông báo đại diện cho quyền sở hữu vàng thỏi thật, được lưu trữ trong kho và có thể được giao dịch trực tuyến ngay lập tức.
Điều này thu hẹp khoảng cách giữa vàng vật chất và tài chính kỹ thuật số, cải thiện tính thanh khoản và khả năng tiếp cận cho các nhà đầu tư nhỏ.
Quyền sở hữu theo tỷ lệ cũng đang tăng lên, cho phép các nhà đầu tư mua một lượng nhỏ tài sản được bảo đảm bằng vàng thay vì mua cả thỏi hoặc tiền xu vàng.
Kết hợp với xác minh blockchain và hồ sơ lưu ký minh bạch, những đổi mới này đang giúp việc đầu tư vàng trở nên nhanh hơn, an toàn hơn và có thể truy cập trên toàn cầu, đánh dấu giai đoạn tiếp theo về cách các nhà đầu tư nắm giữ và giao dịch vàng.
Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm sự linh hoạt hơn, EBC cung cấp các tùy chọn giao dịch CFD Vàng và ETF Vàng. Các hợp đồng này cho phép tiếp cận đòn bẩy với giá vàng hoặc ETF mà không cần sở hữu tài sản cơ sở.
CFD vàng: Theo dõi giá vàng theo thời gian thực và giao dịch bằng đòn bẩy để có lợi nhuận tiềm năng cao hơn.
CFD ETF vàng : Tiếp cận các ETF vàng có hiệu suất cao nhất trong khi tránh được sự phức tạp của việc lưu ký thực tế.
Các công cụ này có thể bổ sung cho các khoản đầu tư ETF truyền thống, mang đến nhiều cơ hội giao dịch hơn và các chiến lược ngắn hạn cho các nhà đầu tư tích cực.
Có. Với giá vàng giao dịch trên 4.200 đô la một ounce vào năm 2025 và cổ phiếu chịu áp lực, các quỹ ETF vàng vẫn là một trong những công cụ phòng ngừa lạm phát, biến động và suy yếu tiền tệ hiệu quả nhất.
ETF vàng theo dõi giá vàng thỏi vật chất, trong khi ETF khai thác vàng đầu tư vào cổ phiếu của các công ty sản xuất vàng. ETF khai thác có thể mang lại lợi nhuận cao hơn khi giá vàng tăng, nhưng nhìn chung biến động mạnh hơn.
Các nhà phân tích tài chính thường đề xuất mức đầu tư 5–10% vào ETF vàng như một phần của danh mục đầu tư đa dạng, cân bằng tài sản tăng trưởng với tài sản phòng thủ.
Quỹ ETF vàng là các sản phẩm tài chính được quản lý, được bảo đảm bằng vàng vật chất hoặc cổ phiếu nắm giữ. Chúng cung cấp dịch vụ lưu ký an toàn, nắm giữ minh bạch và thanh khoản hàng ngày, khiến chúng an toàn hơn so với việc tự mình lưu trữ vàng vật chất.
Vào năm 2025, cổ phiếu ETF vàng tiếp tục là con đường an toàn và sinh lời cho các nhà đầu tư đang ứng phó với lạm phát và bất ổn kinh tế.
Các quỹ hàng đầu như FGDL, IAUM, AAAU, BAR và GDX vẫn là một trong những quỹ ETF vàng tốt nhất cho danh mục đầu tư đa dạng.
Diễn biến thị trường vàng không chỉ phụ thuộc vào cung cầu nội tại mà còn chịu ảnh hưởng sâu sắc từ các yếu tố vĩ mô. Một trong những động thái được giới đầu tư đặc biệt quan tâm là chính sách cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang. Khi FED điều chỉnh lãi suất, giá trị của đồng USD và sức hấp dẫn của các tài sản không sinh lời như vàng thường có những phản ứng nhất định, tạo ra cơ hội hoặc thách thức cho các nhà đầu tư vào kim loại quý.
Cho dù bạn thích đầu tư vàng trực tiếp hay lợi nhuận đòn bẩy từ cổ phiếu khai thác, các lựa chọn ETF vàng hiện nay đều mang lại sự linh hoạt phù hợp với mọi chiến lược đầu tư, dù là phòng thủ hay hướng tới tăng trưởng.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Tài liệu này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin chung và không nhằm mục đích (và không nên được coi là) tư vấn tài chính, đầu tư hoặc các hình thức tư vấn khác mà chúng ta nên tin cậy. Không có ý kiến nào trong tài liệu này cấu thành khuyến nghị của EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ khoản đầu tư, chứng khoán, giao dịch hoặc chiến lược đầu tư cụ thể nào phù hợp với bất kỳ cá nhân cụ thể nào.
