สรุป
ราคาทองคำพุ่งแตะระดับ 3,290.51 ดอลลาร์ต่อออนซ์ และราคาน้ำมันดิบเบรนท์แตะระดับ 66.84 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่อุปสงค์ของสินทรัพย์ปลอดภัยและความเสี่ยงด้านอุปทานน้ำมันส่งผลกระทบต่อตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ทั่วโลกในวันที่ 30 มิถุนายน 2568
ตลาดทองคำและน้ำมันมีการเคลื่อนไหวใหม่อีกครั้งในช่วงปลายเดือนมิถุนายน โดยทั้งความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยและความเสี่ยงด้านอุปทานทางภูมิรัฐศาสตร์มีอิทธิพลต่อราคาสินค้าโภคภัณฑ์ทั่วโลก
ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2568 ราคาทองคำพุ่งขึ้นไปที่ 3,293 ดอลลาร์ต่อออนซ์และราคาน้ำมันดิบเบรนท์ขยับขึ้นไปที่ 66.84 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล สะท้อนถึงปฏิสัมพันธ์ระหว่างความรู้สึกของนักลงทุน การเคลื่อนไหวของสกุลเงิน และสภาวะเศรษฐกิจมหภาคที่เปลี่ยนแปลง
ราคาทองคำพุ่งแตะระดับ 3,293 ดอลลาร์ต่อออนซ์เมื่อวันที่ 30 มิถุนายน 2025 เพิ่มขึ้น 0.68% จากวันก่อนหน้า แม้ว่าราคาทองคำจะลดลงเพียงเล็กน้อยถึง 2.7% ในช่วงเดือนที่ผ่านมา แต่ราคาทองคำยังคงเพิ่มขึ้นมากกว่า 41% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งตอกย้ำสถานะของทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยที่ได้รับความนิยมท่ามกลางความไม่แน่นอนทั่วโลกที่ต่อเนื่องและค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลง
การพุ่งขึ้นล่าสุดของราคาทองคำได้รับแรงหนุนจาก:
ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์: รายงานเกี่ยวกับสถานการณ์ที่อาจรุนแรงขึ้นในตะวันออกกลาง รวมไปถึงความกังวลเกี่ยวกับความสัมพันธ์ระหว่างอิสราเอลและอิหร่าน ได้กระตุ้นให้นักลงทุนมองหาความปลอดภัยในทองคำ
ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง: ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ร่วงลงมาที่ 97.09 ส่งผลให้ทองคำเข้าถึงผู้ซื้อต่างประเทศได้ง่ายขึ้นและกระตุ้นความต้องการ
นโยบายของธนาคารกลาง: แนวโน้มที่ระมัดระวังของธนาคารกลางสหรัฐและการปรับลดระดับความน่าเชื่อถือของสหรัฐโดย Moody's ส่งผลให้ผู้ลงทุนมีความไม่แน่นอน และทำให้ทองคำน่าดึงดูดใจมากขึ้น
ในอดีต ทองคำเคยแตะระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 3,500 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในเดือนเมษายน พ.ศ. 2568 และแม้ว่าราคาจะปรับตัวลดลงเล็กน้อย แต่โลหะนี้ยังคงได้รับการสนับสนุนอย่างดีจากความเสี่ยงด้านเศรษฐกิจมหภาคและภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงดำเนินอยู่
ราคาน้ำมันดิบเบรนท์เพิ่มขึ้นเป็น 66.84 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลเมื่อวันที่ 30 มิถุนายน 2025 เพิ่มขึ้น 0.07% จากเซสชันก่อนหน้า ในช่วงเดือนที่ผ่านมา ราคาน้ำมันเบรนท์เพิ่มขึ้น 3.43% แม้ว่าจะยังลดลงเกือบ 23% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว
ความเสี่ยงด้านอุปทานในตะวันออกกลาง: รายงานเกี่ยวกับการดำเนินการที่เป็นไปได้ของอิสราเอลต่อโรงงานนิวเคลียร์ของอิหร่านได้ก่อให้เกิดความกลัวต่อการหยุดชะงักของอุปทาน โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากช่องแคบฮอร์มุซซึ่งเป็นเส้นทางสำคัญในการส่งออกน้ำมันจากอ่าวเปอร์เซียได้รับภัยคุกคาม
ข้อมูลสต๊อก: สต๊อกน้ำมันดิบของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 2.5 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์ที่แล้ว หลังจากที่เพิ่มขึ้น 4.3 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์ก่อนหน้า ท้าทายที่คาดว่าจะลดลง และบ่งชี้ถึงอุปทานที่แข็งแกร่ง
การเจรจาหยุดยิง: ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการเจรจาหยุดยิงระหว่างสหรัฐและรัสเซียในกรณียูเครนยังคงมีอิทธิพลต่อความเสี่ยงในตลาดพลังงาน
แม้จะมีแรงกดดันขาขึ้นเหล่านี้ แต่ราคาน้ำมันเบรนท์ยังคงอยู่ต่ำกว่าจุดสูงสุดในปี 2025 อย่างมาก ซึ่งสะท้อนถึงทั้งผลกระทบจากการผลิตที่เพิ่มขึ้นของสหรัฐฯ และอุปสงค์ทั่วโลกที่ผันผวน
จากข้อมูลของ Baker Hughes จำนวนแท่นขุดเจาะน้ำมันดิบในสหรัฐฯ ที่ยังเปิดดำเนินการอยู่ ณ ปลายเดือนมิถุนายน 2025 อยู่ที่ 432 แท่น ซึ่งลดลงจาก 473 แท่นในเดือนพฤษภาคม การลดลงของกิจกรรมแท่นขุดเจาะดังกล่าวเป็นสัญญาณว่าการขุดเจาะน้ำมันในสหรัฐฯ จะชะลอตัวลงเล็กน้อย ซึ่งอาจส่งผลต่อการเปลี่ยนแปลงของอุปทานในอนาคต โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากอุปสงค์ทั่วโลกแข็งแกร่งขึ้นหรือความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ทวีความรุนแรงมากขึ้น
ผลงานที่เหนือกว่าของทองคำ: อัตรากำไรของทองคำ 41% เมื่อเทียบเป็นรายปีแซงหน้าสินทรัพย์ดั้งเดิมส่วนใหญ่ ซึ่งเน้นย้ำถึงบทบาทของทองคำในการป้องกันความเสี่ยงจากทั้งภาวะเงินเฟ้อและความเสี่ยงเชิงระบบ
ความผันผวนของตลาดน้ำมัน: แม้ว่าราคาน้ำมันเบรนท์จะฟื้นตัวเล็กน้อยในเดือนมิถุนายน แต่ตลาดยังคงอ่อนไหวต่อทั้งข้อมูลสินค้าคงคลังและการพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์
ผลกระทบจากสกุลเงิน: ดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงได้สนับสนุนราคาสินค้าโภคภัณฑ์โดยทั่วไป เนื่องจากสินค้าโภคภัณฑ์หลายชนิดมีราคาเป็นดอลลาร์และมีความน่าดึงดูดใจสำหรับนักลงทุนที่ไม่ใช่ชาวสหรัฐฯ มากขึ้น
เมื่อมองไปข้างหน้า ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์มีแนวโน้มที่จะยังคงผันผวน เนื่องจากนักลงทุนจะติดตามความคืบหน้าเพิ่มเติมในตะวันออกกลางและยูเครน ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคที่จะประกาศในเร็วๆ นี้จากสหรัฐฯ จีน และยุโรป และสัญญาณนโยบายของธนาคารกลาง โดยเฉพาะจากธนาคารกลางสหรัฐ
ปฏิสัมพันธ์ระหว่างอุปสงค์ของสินทรัพย์ปลอดภัย ความเสี่ยงด้านอุปทาน และการเคลื่อนไหวของสกุลเงินจะยังคงมีผลต่อราคาทองคำและน้ำมันในช่วงครึ่งหลังของปี 2568
คำเตือน: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นคำแนะนำ) ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำของ EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ
EUR/USD พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 4 ปี จากการคาดหวังว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ย ราคาน้ำมันที่ลดลง และสัญญาณการคลังที่แข็งแกร่งของเขตยูโร ขณะนี้การเจรจาการค้าอยู่ในจุดสนใจ
2025-06-30
ดัชนี S&P 500 และ Nasdaq 100 พุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เมื่อวันศุกร์ โดยได้แรงหนุนจากความกระตือรือร้นต่อ AI ที่เพิ่มมากขึ้น และความคาดหวังว่านโยบายการเงินจะผ่อนคลายมากขึ้น
2025-06-30
การใช้จ่ายผู้บริโภคของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นเล็กน้อยในเดือนเมษายน เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงภาษีทำให้เกิดความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ และครัวเรือนหันไปเพิ่มการออมเงินมากขึ้น
2025-06-27
