แนวโน้มราคาของเงินและทองคำ Spot ที่ต้องจับตามอง

ทองคำและเงิน ยังคงเป็นสองสินทรัพย์ที่ได้รับความสนใจอย่างใกล้ชิดในตลาดโลก — ไม่ใช่แค่เพราะความสำคัญทางประวัติศาสตร์ แต่ยังเพราะสิ่งที่สะท้อนภาพเศรษฐกิจในปัจจุบัน ตั้งแต่แรงกดดันเงินเฟ้อ การเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ย ไปจนถึงความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และความรู้สึกของเทรดเดอร์ที่เปลี่ยนไป

ณ ปี 2025 ราคาทอง Spot ซื้อขายอยู่ใกล้ระดับสูงสุดในประวัติศาสตร์ ขณะที่เงินยังคงดึงดูดทั้งความสนใจจากภาคอุตสาหกรรมและนักเก็งกำไร การเข้าใจวิธีที่ราคาขยับและปัจจัยที่กำหนดราคาในระยะยาวจึงเป็นสิ่งสำคัญสำหรับผู้ที่ต้องการลงทุนในทองคำและเงิน โดยการติดตามความผันผวนรายวัน วิเคราะห์ผลการดำเนินงานในระยะยาว และตรวจสอบตัวชี้วัดสำคัญ เช่น อัตราทองคำต่อเงิน นักเทรดจะสามารถตัดสินใจได้อย่างรอบคอบมากขึ้นในสภาพแวดล้อมที่ผันผวน

ราคาทองคำและเงิน Spot วันนี้ – กราฟสดและอัปเดตล่าสุด

ราคาทองคำและเงิน Spot แสดงการปรับตัวเพิ่มขึ้นในช่วงการซื้อขายวันนี้ สะท้อนถึงความผันผวนของตลาดและปัจจัยเศรษฐกิจมหภาคที่ยังคงดำเนินต่อไป ณ การอัปเดตล่าสุด ราคาทอง Spot อยู่ที่ 3,413.99 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ เพิ่มขึ้น 1.02% (+34.54 ดอลลาร์) ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา

ขณะที่ราคาของเงินยังคงเคลื่อนไหวในแนวโน้มขาขึ้น โดยปัจจุบันอยู่ที่ 36.18 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ ปรับตัวลดลงเล็กน้อย 0.13% (-0.05 ดอลลาร์) เมื่อเทียบกับราคาปิดก่อนหน้า

กราฟราคา Spot ให้การอัปเดตราคาทุกนาที เครื่องมือเหล่านี้มีคุณค่าสำหรับนักเทรดทั้งระยะสั้นและระยะยาว ช่วยให้เห็นภาพตลาดอย่างไดนามิกและทันเหตุการณ์

ราคาทองคำและเงินในอดีต – แนวโน้มและการวิเคราะห์ย้อนหลัง 10 ปี

เมื่อมองย้อนหลังไปในทศวรรษที่ผ่านมา ทองคำและเงินมีเส้นทางราคาที่แตกต่างแต่ก็มักเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกัน ตั้งแต่ปี 2015 ราคาทองคำได้เพิ่มขึ้นจากประมาณ 1,100 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ เป็นมากกว่า 2,300 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเพิ่มขึ้นกว่า 100% โดยทองคำมีช่วงราคาพุ่งสูงอย่างชัดเจนในช่วงต่อไปนี้:

• ปี 2016 หลังความไม่แน่นอนจากเหตุการณ์ Brexit

• ปี 2020 ช่วงการแพร่ระบาดของโควิด-19 ระลอกแรกและการปรับลดอัตราดอกเบี้ย

• ช่วงปี 2022–2023 เมื่อเงินเฟ้อเพิ่มสูงทั่วโลกและธนาคารกลางเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงิน

ในอดีต ราคาของเงินซึ่งมีความผันผวนมากกว่าทองคำในประวัติศาสตร์ ราคาเคลื่อนตัวจากประมาณ 14 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ในปี 2015 ไปถึงราว 30 ดอลลาร์สหรัฐในปี 2025 ปัจจัยสำคัญที่ส่งผลให้ราคาของเงินเพิ่มขึ้น ได้แก่:

• ความต้องการใช้ในภาคอุตสาหกรรมที่เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะในแผงโซลาร์เซลล์และอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์

• การไหลเข้าของเงินลงทุนในช่วงที่เกิดเงินเฟ้อ

• ข้อจำกัดด้านอุปทานเนื่องจากการปิดเหมืองและการเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบ

แม้ราคาจะต่ำกว่าทองคำ แต่เงินมักจะเคลื่อนไหวเร็วกว่าในช่วงตลาดกระทิง เนื่องจากบทบาทคู่ของมันทั้งในฐานะโลหะมีค่าและโลหะอุตสาหกรรม

อะไรเป็นตัวขับเคลื่อนราคาทองคำและเงินในตลาด Spot? ปัจจัยสำคัญที่ควรรู้

มีหลายปัจจัยที่สัมพันธ์กันซึ่งส่งผลต่อตลาดสปอตของทองคำและเงิน ดังนี้:

1. อัตราเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ย

โลหะมีค่าถูกมองว่าเป็นเครื่องป้องกันเงินเฟ้อ เมื่อธนาคารกลางปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อควบคุมเงินเฟ้อ อาจทำให้ราคาทองคำและเงินลดลงในระยะแรก เพราะผลตอบแทนจากพันธบัตรสูงขึ้นดูน่าสนใจกว่า แต่เมื่อเงินเฟ้อยังคงอยู่ต่อเนื่อง ความต้องการสินทรัพย์ที่มั่นคงอย่างทองและเงินก็จะเพิ่มขึ้นอีกครั้ง

2. ความแข็งแกร่งของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ

ทั้งทองคำและเงินถูกกำหนดราคาด้วยดอลลาร์สหรัฐทั่วโลก เมื่อดอลลาร์แข็งค่าขึ้น ราคาทองและเงินมักจะสูงขึ้นสำหรับนักลงทุนต่างประเทศ ส่งผลให้ราคาปรับตัวลง แต่ถ้าดอลลาร์อ่อนค่าลงมักจะทำให้ทองคำและเงินปรับตัวสูงขึ้นตามมา

3. เหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์

ช่วงเวลาที่เกิดความไม่มั่นคงทางภูมิรัฐศาสตร์ เช่น สงคราม วิกฤตการณ์ทางการเมือง หรือการคว่ำบาตรครั้งใหญ่ มักจะกระตุ้นความต้องการสินทรัพย์ที่ปลอดภัยอย่างทองคำให้เพิ่มสูงขึ้น

4. อุปสงค์ภาคอุตสาหกรรม

เงินมีการใช้มากในอุตสาหกรรมการผลิต อิเล็กทรอนิกส์ พลังงานแสงอาทิตย์ และยา วัฏจักรของอุตสาหกรรมจึงส่งผลกระทบอย่างมากต่อราคา Spot ของเงิน แตกต่างจากทองคำที่ราคาจะได้รับอิทธิพลจากการลงทุนและการถือครองของธนาคารกลางเป็นหลัก

5. ข้อจำกัดด้านอุปทาน

ปริมาณการผลิตเหมือง แผนงบประมาณสำรวจ และแรงกดดันจากกฎระเบียบสามารถจำกัดอุปทานและทำให้ราคาสูงขึ้น โดยเฉพาะเมื่อความต้องการยังคงที่หรือเพิ่มขึ้น

อัตราส่วนราคาทองคำต่อเงิน – มีความหมายอย่างไร?

อัตราส่วนทองคำต่อเงิน หมายถึงจำนวนออนซ์ของเงินที่ต้องใช้เพื่อซื้อทองคำ 1 ออนซ์ โดยในประวัติศาสตร์ อัตราส่วนนี้เฉลี่ยอยู่ที่ประมาณ 60:1 แต่ก็มีความผันผวนขึ้นอยู่กับสภาพตลาดในแต่ละช่วงเวลา

• ในปี 2020 อัตราส่วนราคาทองคำต่อเงินพุ่งสูงขึ้นเกิน 120:1 ในช่วงความตื่นตระหนกของการระบาดระยะแรก ซึ่งบ่งชี้ว่าเงินมีมูลค่าต่ำเกินไปเมื่อเทียบกับทองคำ

• ในช่วงต้นปี 2025 อัตราส่วนนี้อยู่ใกล้ระดับ 76:1 แสดงถึงความชอบทองคำมากกว่าเล็กน้อย แต่ยังไม่ถึงระดับสุดโต่ง

เทรดเดอร์หลายคนเฝ้าติดตามอัตราส่วนนี้เป็นสัญญาณการซื้อขายว่า:

• อัตราสูงอาจบ่งชี้ว่าเงินถูกประเมินค่าต่ำเมื่อเทียบกับทองคำ

• อัตราต่ำอาจแสดงว่าทองคำราคาถูกหรือเงินมีราคาสูงเกินไป

เทรดเดอร์ระยะยาวบางรายใช้สัดส่วนนี้ในการปรับสมดุลพอร์ตหรือหาโอกาสการลงทุนที่มีมูลค่าเหนือกว่า

เวลาที่ดีที่สุดในการซื้อทองคำและเงิน ตามข้อมูลประวัติศาสตร์

แม้ว่าจะไม่มีใครสามารถจับจังหวะตลาดได้อย่างแม่นยำ แต่จากการวิเคราะห์ข้อมูลในอดีตพบว่ามีรูปแบบบางอย่างที่เกิดขึ้น:

ทองคำ:

• มักจะแข็งแกร่งในช่วงเดือนมกราคมถึงพฤษภาคม ส่วนหนึ่งมาจากความต้องการในช่วงเทศกาลของอินเดียและจีน

• มักจะมีการปรับตัวขึ้นในช่วงที่เศรษฐกิจไม่แน่นอนและอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงต่ำ

เงิน:

• มีผลการดำเนินงานดีเมื่อกิจกรรมอุตสาหกรรมเพิ่มขึ้น หรือเมื่อรอบสินค้าโภคภัณฑ์เริ่มเปลี่ยนแปลง

• ความผันผวนสูงทำให้เหมาะสำหรับเทรดเดอร์ระยะสั้น แต่การถือครองระยะยาวต้องใช้ความอดทนมากกว่า

ทั้งทองคำและเงินมีแนวโน้มที่จะเพิ่มมูลค่าเมื่อ:

• ธนาคารกลางเปลี่ยนไปใช้นโยบายแบบผ่อนคลาย (dovish policy)

• ความคาดหวังเงินเฟ้อเพิ่มสูงขึ้น

• ความกังวลเกี่ยวกับการลดค่าของสกุลเงิน (currency debasement)

สำหรับนักเทรดระยะยาว การลงทุนแบบ “dollar-cost averaging” คือการซื้อในช่วงเวลาปกติอย่างสม่ำเสมอไม่ว่าจะราคาเป็นอย่างไร ถือเป็นกลยุทธ์ที่มีประสิทธิภาพในการลดความเสี่ยงเรื่องจังหวะเวลาในการลงทุน

สรุป

ราคาทอง Spot และเงิน Spot ได้รับอิทธิพลจากปัจจัยหลากหลายทั้งเศรษฐกิจโลก จิตวิทยานักลงทุน และกลไกอุปสงค์อุปทานจริง ๆ การเข้าใจราคาปัจจุบัน การทบทวนแนวโน้มในอดีต และใส่ใจปัจจัยสำคัญต่าง ๆ จะช่วยให้นักเทรดตัดสินใจได้อย่างมีข้อมูลมากขึ้น ไม่ว่าคุณจะเป็นนักเทรดมืออาชีพหรือเพิ่งเริ่มต้นศึกษาโลหะมีค่า การรับรู้สัญญาณในข้อมูลเหล่านี้จะช่วยเพิ่มความได้เปรียบในตลาดที่เต็มไปด้วยความไม่แน่นอนได้มากขึ้น

คำเตือน: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นคำแนะนำ) ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำของ EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ