ญี่ปุ่นใช้สกุลเงินอะไร ทำไมนักลงทุนถึงชอบสกุลเงินนี้?

ญี่ปุ่นเป็นเศรษฐกิจที่ใหญ่เป็นอันดับสามของโลก และเป็นแหล่งกำเนิดของสกุลเงินที่มีการซื้อขายอย่างมากในตลาดการเงินโลกนั้นก็คือ เงินเยน (JPY) ไม่ว่าจะเป็นเทรดเดอร์ Forex ที่ต้องการสภาพคล่อง หรือนักลงทุนสถาบันที่มองหาสินทรัพย์ปลอดภัย เงินเยนนั้นมีบทบาทสำคัญอย่างมากในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ 

ในบทความนี้จะอธิบายว่าญี่ปุ่นใช้สกุลเงินอะไร ประวัติความเป็นมา ความสำคัญทางเศรษฐกิจ และเหตุผลที่ทำให้เงินเยนยังคงเป็นที่ชื่นชอบของนักเทรดทั่วโลกในปี 2025

ประเทศญี่ปุ่นใช้สกุลเงินอะไร?

สกุลเงินอย่างเป็นทางการของญี่ปุ่น คือเงินเยน ซึ่งมีตัวย่อว่า JPY และสัญลักษณ์คือ "¥" เงินเยนถูกนำมาใช้ครั้งแรกในปี 1871 ภายใต้กฎหมายสกุลเงินใหม่ในช่วงยุคเมจิ โดยได้มาแทนที่ระบบเหรียญโตกุกาวะ คำว่า "เยน" ในภาษาญี่ปุ่นมีความหมายว่า "วงกลม" หรือ "วัตถุทรงกลม" ซึ่งสะท้อนรูปทรงกลมของเหรียญเงิน

ในปัจจุบัน เงินเยนถูกควบคุมดูแลโดยธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น (BoJ) ซึ่งเป็นธนาคารกลางของประเทศ และเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากเป็นอันดับสามของโลก รองจากดอลลาร์สหรัฐ (USD) และยูโร (EUR) ซึ่งมีความสำคัญอย่างมากต่อระบบตลาดฟอเร็กซ์ทั่วโลก

ประวัติโดยย่อของเงินเยน

เงินเยนญี่ปุ่นถูกออกแบบตามระบบเงินทศนิยมของยุโรปและในช่วงแรกถูกตรึงค่าไว้กับเงินสดุเงิน (silver) ตลอดหลายทศวรรษที่ผ่านมา มูลค่าของเงินเยนได้รับอิทธิพลจากเหตุการณ์เศรษฐกิจสำคัญต่าง ๆ ได้แก่:

• ช่วงฟื้นฟูหลังสงครามโลกครั้งที่ 2 ซึ่งเงินเยนถูกตรึงค่าไว้กับดอลลาร์สหรัฐที่อัตรา ¥360 ต่อ 1 ดอลลาร์

• การล่มสลายของระบบเบรตตันวูดส์ในช่วงต้นทศวรรษ 1970 ทำให้เกิดระบบอัตราแลกเปลี่ยนลอยตัว

• ฟองสบู่ราคาสินทรัพย์ในญี่ปุ่นช่วงปลายทศวรรษ 1980 และยุค “ทศวรรษที่หายไป” ที่ตามมา

• นโยบายดอกเบี้ยต่ำและดอกเบี้ยติดลบของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นตั้งแต่ปี 2000 เป็นต้นมา

เหตุการณ์เหล่านี้ช่วยหล่อหลอมเงินเยนให้เป็นสัญลักษณ์ของความเข้มแข็งทางเศรษฐกิจของญี่ปุ่นและสะท้อนนโยบายการเงินของประเทศอย่างชัดเจน

บทบาทของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น (BoJ)

ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นมีบทบาทสำคัญในการกำหนดมูลค่าเงินเยน ผ่านเครื่องมือต่าง ๆ เช่น อัตราดอกเบี้ย การผ่อนคลายเชิงปริมาณ (Quantitative Easing) และการแทรกแซงค่าเงิน BoJ มีหน้าที่รักษาเสถียรภาพราคาและส่งเสริมการเติบโตทางเศรษฐกิจ

ตัวอย่างเช่น เมื่อญี่ปุ่นเผชิญกับแรงกดดันเงินฝืด BoJ อาจดำเนินการซื้อสินทรัพย์หรือลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งมักส่งผลให้เงินเยนอ่อนค่าลง ในทางกลับกันในช่วงเงินเฟ้อ ธนาคารกลางอาจใช้มาตรการเข้มงวดเพื่อเสริมค่าของเงินเยน

เทรดเดอร์จึงติดตามข่าวประกาศ การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ย และแนวโน้มเศรษฐกิจจาก BoJ อย่างใกล้ชิด เพื่อคาดการณ์การเคลื่อนไหวของเงินเยนในตลาดฟอเร็กซ์

ทำไมเงินเยนจึงสำคัญในการเทรด Forex?

เงินเยนญี่ปุ่นถือเป็นหนึ่งใน "สกุลเงินหลัก" ในตลาดฟอเร็กซ์ ความสำคัญของเงินเยนมาจากปัจจัยสำคัญหลายประการดังนี้:

• สภาพคล่องสูง: เงินเยนมีการซื้อขายในคู่สกุลเงินยอดนิยมหลายคู่ เช่น USD/JPY, EUR/JPY และ GBP/JPY

• สเปรดต่ำ: ด้วยปริมาณการซื้อขายที่สูง คู่เงินเยนมักมีส่วนต่างราคาซื้อขาย (bid-ask spread) ที่แคบ

• สถานะสกุลเงินปลอดภัย (Safe-Haven): เงินเยนมักถูกมองว่าเป็นสกุลเงินปลอดภัยในช่วงที่เกิดความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจหรือการเมืองทั่วโลก

• โอกาสในกลยุทธ์ Carry Trade: ด้วยอัตราดอกเบี้ยต่ำของญี่ปุ่น เงินเยนจึงเป็นสกุลเงินที่นิยมใช้เป็นเงินทุนในกลยุทธ์ Carry Trade

ด้วยคุณสมบัติเหล่านี้ เงินเยนจึงดึงดูดทั้งนักเก็งกำไรระยะสั้นและนักลงทุนระยะยาว

คู่สกุลเงินยอดนิยมที่เกี่ยวข้องกับเงินเยนมีดังนี้:

USD/JPY: เป็นคู่สกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุด โดยทำหน้าที่เป็นตัวชี้วัดความรู้สึกความเสี่ยงและความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยระหว่างญี่ปุ่นกับสหรัฐอเมริกา

• EUR/JPY: สะท้อนความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจระหว่างโซนยูโรและญี่ปุ่น

• GBP/JPY: มีความผันผวนสูง เป็นที่นิยมในกลุ่มนักเทรดรายวัน

• AUD/JPY และ NZD/JPY: มักใช้เพื่อแสดงถึงความต้องการเสี่ยงในภูมิภาคเอเชีย-แปซิฟิก

• CHF/JPY: เป็นคู่เงินข้ามที่สะท้อนถึงสกุลเงินปลอดภัยสองสกุล

ทำไมนักเทรดถึงชอบเงินเยนในปี 2025

ในปี 2025 ความน่าสนใจของเงินเยนยังคงแข็งแกร่ง นี่คือเหตุผลที่นักเทรดยังคงให้ความสนใจ:

• ความผันผวนและโอกาส: คู่เงินเยนโดยเฉพาะ GBP/JPY และ USD/JPY มีการเคลื่อนไหวของราคาที่กว้าง เหมาะสำหรับการเทรดแบบสแคลงกิ้งและสวิงเทรด

• การตอบสนองต่อข่าวที่คาดเดาได้: เงินเยนมักเคลื่อนไหวอย่างมีแบบแผนเมื่อมีการเปลี่ยนนโยบายของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) หรือรายงานเศรษฐกิจสำคัญ

• เป็นที่ปลอดภัยในโลกที่ปั่นป่วน: ท่ามกลางหนี้สาธารณะและความกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น เงินเยนทำหน้าที่เป็นเครื่องป้องกันความเสี่ยงจากความผันผวน

• เหมาะกับการวิเคราะห์ทางเทคนิค: คู่เงินเยนมักแสดงรูปแบบชัดเจนและตอบสนองต่อเครื่องมือวิเคราะห์ทางเทคนิค ทำให้การเทรดแบบใช้กราฟมีประสิทธิภาพมากขึ้น

นอกจากนี้ ความก้าวหน้าของการเทรดอัลกอริทึมและปัญญาประดิษฐ์ยังช่วยเพิ่มประสิทธิภาพของกลยุทธ์ที่ใช้เงินเยนอีกด้วย

เงินเยนในฐานะสกุลเงินปลอดภัย (Safe-Haven Currency)

หนึ่งในคุณสมบัติที่โดดเด่นของเงินเยนคือความเป็นสกุลเงินปลอดภัย ในช่วงที่ตลาดมีความปั่นป่วน ไม่ว่าจะเป็นความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ วิกฤติเศรษฐกิจ หรือการระบาดของโรคทั่วโลก นักลงทุนมักย้ายเงินทุนเข้าสู่เงินเยน

ปรากฏการณ์นี้เกิดจากรัฐบาลญี่ปุ่นที่มีความมั่นคง ดุลบัญชีเดินสะพัดที่สูง และนโยบายการเงินที่สม่ำเสมอ ไม่ใช่เรื่องแปลกที่จะเห็นเงินเยนแข็งค่าขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงที่ตลาดหุ้นทั่วโลกขายทำกำไรหรือเมื่อนักลงทุนระมัดระวังความเสี่ยงมากขึ้น

พฤติกรรมนี้ทำให้เงินเยนกลายเป็นส่วนสำคัญของกลยุทธ์การเทรดที่หลากหลาย โดยเฉพาะในช่วงเวลาที่ไม่แน่นอน

กลยุทธ์การเทรด

กลยุทธ์การเทรดเงินเยน

1. ความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ย (Carry Trade)

การยืมเงินเยนด้วยอัตราดอกเบี้ยต่ำแล้วนำไปลงทุนในสกุลเงินที่ให้อัตราผลตอบแทนสูงกว่า สามารถสร้างผลตอบแทนบวกได้ ในปี 2025 เทรดเดอร์ยังคงใช้เงินเยนเป็นสกุลเงินทุนสำหรับกลยุทธ์ carry trade โดยเฉพาะเมื่ออัตราดอกเบี้ยทั่วโลกมีความแตกต่างกันอย่างชัดเจน

2. การวิเคราะห์ทางเทคนิค

เงินเยนได้รับความนิยมในกลุ่มเทรดเดอร์ที่ใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิค โดยใช้รูปแบบกราฟ เช่น หัวและไหล่ (head and shoulders), double tops และระดับฟิโบนัชชี (Fibonacci) ตัวชี้วัดอย่าง MACD, RSI และ Bollinger Bands ทำงานได้ดีในคู่เงินเยนเนื่องจากสภาพคล่องสูง

3. การเทรดตามข่าวสาร

รายงานเศรษฐกิจและประกาศจากธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) มอบโอกาสที่ดีสำหรับกลยุทธ์การเทรดแบบ breakout หรือ fade-the-news โดยคู่เงิน USD/JPY มักตอบสนองอย่างรุนแรงต่อรายงาน NFP ของสหรัฐฯ หรือข้อมูล CPI

4. กลยุทธ์ไหลของเงินทุนสู่สินทรัพย์ปลอดภัย (Safe-Haven Flow)

ในช่วงที่ความเสี่ยงในตลาดเพิ่มขึ้น เทรดเดอร์มักจะซื้อเยนเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการลดลงของตลาดหุ้นหรือสินค้าโภคภัณฑ์

แต่ละกลยุทธ์ต้องการการบริหารความเสี่ยงที่เหมาะสมและความเข้าใจในปัจจัยพื้นฐานและเทคนิคที่มีผลต่อเงินเยน

บทสรุป

สกุลเงินเยน ยังคงเป็นหัวใจสำคัญของการเทรดสกุลเงิน เนื่องจากเศรษฐกิจที่มั่นคง นโยบายการเงินที่มีวินัย และความสำคัญทางการเงินระดับโลกของญี่ปุ่นในปี 2025 อย่างไรก็ตาม การเทรดเยนให้ประสบความสำเร็จจำเป็นต้องมีการเตรียมตัว กลยุทธ์ที่รัดกุม และความเข้าใจอย่างลึกซึ้งในกลไกของตลาด

เหมือนกับการลงทุนทุกประเภท การฝึกฝน การบริหารความเสี่ยง และการเรียนรู้อย่างต่อเนื่องเป็นสิ่งจำเป็น เยนมอบโอกาสมากมาย — แต่เฉพาะกับผู้ที่เข้าหาอย่างเคารพและมีทักษะเท่านั้น

คำเตือน: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ได้มีจุดประสงค์เพื่อเป็นคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นคำแนะนำ) ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำของ EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ