คำอธิบายเกี่ยวกับดัชนี Hang Seng Futures สำหรับเทรดเดอร์มือใหม่

ฟิวเจอร์สดัชนี Hang Seng คืออะไร?

สัญญาฟิวเจอร์สดัชนี Hang Seng (มักเรียกสั้นๆ ว่า HSI futures) คือสัญญาทางการเงินที่ให้ผู้ค้าเก็งกำไรจากมูลค่าในอนาคตของดัชนี Hang Seng ซึ่งเป็นดัชนีตลาดหุ้นหลักของฮ่องกง มองว่าสัญญานี้เป็นวิธีเดิมพันว่าดัชนีจะขึ้นหรือลงภายในวันที่กำหนด สัญญานี้ใช้โดยทั้งนักลงทุนมืออาชีพและผู้ค้าทั่วไปเพื่อป้องกันความเสี่ยงในพอร์ตการลงทุน จัดการความเสี่ยง หรือเพียงแค่พยายามทำกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคา

ดัชนี Hang Seng เป็นตัวติดตามผลการดำเนินงานของบริษัทที่ใหญ่ที่สุดและมีการซื้อขายมากที่สุดในตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกง ดังนั้น ฟิวเจอร์ส HSI จึงเป็นเครื่องมือสำคัญในการเข้าสู่ตลาดฮ่องกงในวงกว้างโดยไม่ต้องซื้อหุ้นรายตัว ฟิวเจอร์ส HSI เป็นที่นิยมอย่างมากในกลุ่มผู้ที่ต้องการซื้อขายโดยใช้เลเวอเรจ ซึ่งหมายถึงการลงเงินจำนวนน้อยเพื่อควบคุมสถานะที่ใหญ่ขึ้น

ข้อกำหนดและประเภทสัญญา

หากต้องการทำความเข้าใจว่าฟิวเจอร์ส HSI ทำงานอย่างไรในทางปฏิบัติ จำเป็นต้องดูรายละเอียดของสัญญา สัญญาฟิวเจอร์สดัชนี Hang Seng มาตรฐานแต่ละสัญญาจะแสดงมูลค่าตามสมมติฐานโดยอิงจากระดับของดัชนีคูณด้วยจำนวนคงที่ (50 ดอลลาร์ฮ่องกงต่อจุดดัชนี) ดังนั้น หากดัชนีอยู่ที่ 20,000 สัญญาหนึ่งจะมีมูลค่า 1,000,000 ดอลลาร์ฮ่องกง นั่นคือเหตุผลที่มาร์จิ้นและเลเวอเรจ (ซึ่งเราจะกล่าวถึงในไม่ช้า) จึงมีความสำคัญมาก เพราะช่วยให้ผู้ซื้อขายสามารถเปิดสถานะได้โดยไม่ต้องกำหนดมูลค่าเต็มจำนวน

หากฟังดูใหญ่เกินไปหรือเสี่ยงเกินไป ไม่ต้องกังวล ยังมีสัญญาล่วงหน้าดัชนี Hang Seng แบบมินิอีกด้วย ซึ่งทำงานในลักษณะเดียวกัน แต่มีขนาดสัญญาที่เล็กกว่า คือ HK$10 ต่อจุดเท่านั้น ทำให้เข้าถึงได้ง่ายขึ้นสำหรับผู้ค้ารายย่อยหรือผู้ที่เพิ่งเริ่มต้น

นอกเหนือจากสัญญามาตรฐานและสัญญาขนาดเล็กแล้ว ยังมีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่เน้นเฉพาะกลุ่มอุตสาหกรรม เช่น สัญญาซื้อขายล่วงหน้า Hang Seng TECH Index ซึ่งผูกโยงกับบริษัทที่เน้นด้านเทคโนโลยี สัญญาเหล่านี้ให้การเปิดรับความเสี่ยงที่ตรงเป้าหมายมากขึ้น และเหมาะอย่างยิ่งหากคุณต้องการซื้อขายเฉพาะส่วนหนึ่งของตลาด

ชั่วโมงและเซสชั่นการซื้อขาย

Hang Seng Futures ซื้อขายผ่านตลาดซื้อขายล่วงหน้าฮ่องกง (HKFE) และกำหนดการซื้อขายจะแบ่งออกเป็นหลายเซสชันเพื่อรองรับทั้งผู้ซื้อขายในประเทศและต่างประเทศ

การซื้อขายช่วงกลางวันจะเริ่มตั้งแต่เวลา 9.15 น. ถึง 12.00 น. และจะเริ่มใหม่อีกครั้งตั้งแต่เวลา 13.00 น. ถึง 16.30 น. หลังจากพักเบรกสั้นๆ การซื้อขายช่วงหลังเวลาทำการจะเริ่มในเวลา 17.15 น. และดำเนินต่อไปจนถึงเวลา 03.00 น. ของวันถัดไป การซื้อขายในช่วงขยายเวลาดังกล่าวมีประโยชน์อย่างยิ่งในการตอบสนองต่อเหตุการณ์ในตลาดต่างประเทศหรือการจัดการความเสี่ยงตลอด 24 ชั่วโมง

เนื่องจากชั่วโมงการซื้อขายที่ยาวนาน Hang Seng Futures จึงมีความยืดหยุ่นสูง ไม่ว่าคุณจะเป็นคนตื่นเช้าในเอเชียหรือซื้อขายในเขตเวลาอื่น ก็มักจะมีช่วงเวลาที่เหมาะกับตารางเวลาของคุณ

ข้อกำหนดมาร์จิ้นและเลเวอเรจ

ตอนนี้เรามาพูดถึงกลไกทางการเงินเบื้องหลังฟิวเจอร์สเหล่านี้กัน เมื่อคุณซื้อขายฟิวเจอร์ส Hang Seng คุณจะไม่ต้องจ่ายมูลค่าสัญญาเต็มจำนวนล่วงหน้า แต่คุณจะต้องวางหลักประกันเบื้องต้น ซึ่งเป็นเพียงเศษเสี้ยวของมูลค่ารวมของสัญญา ซึ่งโดยปกติแล้วจะเป็นเพียงไม่กี่เปอร์เซ็นต์ นี่คือสิ่งที่ช่วยให้คุณสามารถใช้เลเวอเรจได้ ซึ่งหมายความว่าคุณสามารถควบคุมสถานะขนาดใหญ่ด้วยการลงทุนเพียงเล็กน้อย

อย่างไรก็ตาม เลเวอเรจเป็นดาบสองคม แม้ว่ามันจะเพิ่มผลกำไรได้ แต่ก็อาจทำให้ขาดทุนได้เช่นกัน ดังนั้น การทำความเข้าใจเกี่ยวกับมาร์จิ้นรักษาระดับจึงมีความสำคัญ ซึ่งเป็นยอดเงินคงเหลือขั้นต่ำที่คุณต้องมีเพื่อรักษาสถานะของคุณให้เปิดอยู่ หากยอดเงินคงเหลือในบัญชีของคุณลดลงต่ำกว่าระดับนี้ คุณจะได้รับการเตือนเรื่องมาร์จิ้น ซึ่งเป็นคำเตือนให้เติมเงินเข้าบัญชีของคุณ มิฉะนั้นสถานะของคุณอาจถูกปิด

Hong Kong Exchanges and Clearing (HKEX) อัปเดตระดับมาร์จิ้นเหล่านี้เป็นประจำตามสภาวะตลาด ดังนั้น การคอยติดตามข้อมูลจึงเป็นสิ่งสำคัญ

ประโยชน์และความเสี่ยงของการซื้อขาย HSI Futures

ไม่ต้องสงสัยเลยว่า Hang Seng Futures มีข้อดีหลายประการ ประการแรกคือมีสภาพคล่องสูง ซึ่งหมายความว่าสามารถเข้าและออกจากการซื้อขายได้ง่าย นอกจากนี้ Hang Seng Futures ยังซื้อขายได้เกือบตลอดเวลา ดังนั้นคุณจึงสามารถตอบสนองต่อข่าวจากสหรัฐอเมริกาหรือยุโรปได้แบบเรียลไทม์ นอกจากนี้ Hang Seng Futures ยังมีทั้งสัญญามาตรฐานและสัญญาขนาดเล็ก จึงรองรับรูปแบบการซื้อขายและขนาดบัญชีที่หลากหลาย

อย่างไรก็ตาม ประโยชน์เหล่านี้มาพร้อมกับความเสี่ยง การใช้เลเวอเรจทำให้การขาดทุนสะสมเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดที่มีความผันผวน สัญญาซื้อขายล่วงหน้ายังมีวันหมดอายุ ดังนั้นจึงไม่เหมาะสำหรับผู้ซื้อขายระยะยาวที่ต้องการ "ซื้อและถือ" และเช่นเดียวกับตราสารอนุพันธ์ทั้งหมด สัญญาซื้อขายล่วงหน้าจำเป็นต้องมีความเข้าใจและวินัยในระดับหนึ่ง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อต้องจัดการความเสี่ยง

กล่าวได้ว่าด้วยความรู้และกลยุทธ์ที่ถูกต้อง ฟิวเจอร์ส HSI สามารถเป็นเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพในชุดเครื่องมือการซื้อขายของคุณได้ โดยให้การเข้าถึงตลาดฮ่องกงอย่างมีประสิทธิภาพ และสามารถทำหน้าที่เป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงหรือเครื่องมือเก็งกำไรที่มีประโยชน์ได้ ขึ้นอยู่กับว่าคุณใช้มันอย่างไร

คำเตือน: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นคำแนะนำ) ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำของ EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ