สกุลเงิน AED คืออะไร? ประวัติและเคล็ดลับการซื้อขาย

AED หรือเดอร์แฮมสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์เป็นสกุลเงินอย่างเป็นทางการของสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ (UAE) สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์และสกุลเงินของสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์มีบทบาทสำคัญในตะวันออกกลางและการเงินระหว่างประเทศ เนื่องจากมีเสถียรภาพทางเศรษฐกิจ ความมั่งคั่งจากน้ำมัน และการเชื่อมโยงการค้าโลกที่เป็นยุทธศาสตร์

คู่มือนี้ให้ข้อมูลโดยละเอียดเกี่ยวกับประวัติของ AED ความสำคัญในตลาดโลก การคาดการณ์จากผู้เชี่ยวชาญ เคล็ดลับการซื้อขาย และเหตุใดจึงถือว่าสกุลเงินนี้เป็นหนึ่งในสกุลเงินที่มีเสถียรภาพมากที่สุดในภูมิภาค

สกุลเงิน AED คืออะไร?

AED ย่อมาจาก "Arab Emirates Dirham" และแสดงด้วยสัญลักษณ์ د.إ หรือรหัส ISO AED สกุลเงินนี้ได้รับการแนะนำในปี 1973 โดยมาแทนที่ริยาลกาตาร์และดีนาร์บาห์เรน ซึ่งใช้ในพื้นที่ต่าง ๆ ของสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ก่อนการรวมประเทศ หนึ่งดิรฮัมแบ่งย่อยเป็น 100 ฟิลส์

ดิรฮัมได้รับการออกและควบคุมโดยธนาคารกลางของสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ ซึ่งทำหน้าที่ควบคุมนโยบายการเงินและรับประกันเสถียรภาพทางเศรษฐกิจ

ประวัติสกุลเงิน AED

ก่อนปี 1971 รัฐทรูเชียล (ปัจจุบันคือสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์) ใช้สกุลเงินหลายสกุล เช่น รูปีอ่าว รูปีอินเดีย และดีนาร์บาห์เรน หลังจากได้รับเอกราชและก่อตั้งสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ในปี 1971 สกุลเงินประจำชาติก็กลายมาเป็นสิ่งจำเป็นในการรวมเศรษฐกิจของประเทศให้เป็นหนึ่งเดียว

• พ.ศ. 2516: มีการนำเงินเดอร์แฮมของสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์มาใช้เป็นทางการ

• พ.ศ. 2521: เดอร์แฮมถูกผูกไว้กับสิทธิการถอนเงินพิเศษ (SDR) ของ IMF

• พ.ศ. 2540: สกุลเงินดิรฮัมได้รับการผูกกับสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐอย่างเป็นทางการ และยังคงใช้มาจนถึงปัจจุบัน

ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ถูกกำหนดไว้ที่ประมาณ 3.6725 ดิรฮัมต่อ 1 ดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งทำให้อัตราแลกเปลี่ยนมีเสถียรภาพอย่างมีนัยสำคัญ

ภาพรวมการใช้ AED ในปี 2568

สกุลเงินเดอร์แฮมของสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ (AED) ยังคงเป็นหนึ่งในสกุลเงินที่มีเสถียรภาพมากที่สุดในโลกในปี 2568 เสถียรภาพนี้ส่วนใหญ่เกิดจากการตรึงอัตราแลกเปลี่ยนกับดอลลาร์สหรัฐที่อัตราประมาณ 3.6725 AED ต่อ 1 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็นนโยบายที่บังคับใช้มาตั้งแต่ปี 2540 การตรึงอัตราแลกเปลี่ยนช่วยให้อัตราแลกเปลี่ยนต่างประเทศมีความแน่นอนและส่งเสริมความเชื่อมั่นของนักลงทุน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาถึงสถานะของสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ในฐานะผู้ส่งออกพลังงานรายใหญ่และศูนย์กลางทางการเงิน

อัตราแลกเปลี่ยนคงที่นี้ หมายความว่าตลอดเกือบสามทศวรรษที่ผ่านมา AED มีความผันผวนน้อยมากเมื่อเทียบกับเงินดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งถือเป็นข้อได้เปรียบมหาศาลสำหรับนักลงทุนและธุรกิจระหว่างประเทศ

อัตราแลกเปลี่ยนล่าสุด (ค่าเฉลี่ยปี 2024):

• ยูโร/ดีแรห์มสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์: ~3.90

• ปอนด์/ดีแรห์มสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์: ~4.60

• INR/ดีแรห์มสหรัฐ: ~0.045

• หยวนจีน/ดีแรห์มสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์: ~0.51

แม้ว่าเศรษฐกิจโลกจะผันผวนและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์เพิ่มขึ้น แต่ AED ก็ยังคงยืนหยัดได้อย่างมั่นคง โดยได้รับการสนับสนุนจากกองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติ (BoE) จำนวนมหาศาลของสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ รายได้จากน้ำมันที่คงที่ และสภาพแวดล้อมอัตราเงินเฟ้อต่ำ

AED เทียบกับสกุลเงินในภูมิภาคอื่น ๆ

สกุลเงิน AED ถือเป็นสกุลเงินที่มีเสถียรภาพมากที่สุดสกุลหนึ่งในสภาความร่วมมือรัฐอ่าวอาหรับ (GCC) ในขณะที่ประเทศเพื่อนบ้านบางประเทศได้ลอยตัวสกุลเงินของตนหรือตรึงอัตราแลกเปลี่ยน แต่สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ได้รักษาอัตราแลกเปลี่ยนคงที่มาเกือบสามทศวรรษ ทำให้สกุลเงิน AED กลายเป็นตัวเลือกที่ต้องการสำหรับชาวต่างชาติและธุรกิจต่างๆ ทั่วตะวันออกกลาง

เมื่อเทียบกับ:

• ริยาลซาอุดีอาระเบีย (SAR): ผูกกับดอลลาร์ด้วยเช่นกัน

• ดีนาร์คูเวต (KWD): สกุลเงินที่มีมูลค่าสูงที่สุดในโลก แต่มีความผันผวนมาก

• Qatari Riyal (QAR): ตรึงไว้กับเงินดอลลาร์แต่เผชิญกับความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์

ปัจจัยที่สนับสนุนเสถียรภาพของ AED

1. ปริมาณสำรองน้ำมันและการส่งออกพลังงาน

สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์เป็นหนึ่งในประเทศผู้ผลิตน้ำมันรายใหญ่ที่สุดของโลก รายได้จากการส่งออกน้ำมันถือเป็นเงินสำรองของรัฐบาล ช่วยรักษาระดับเงินสำรองสกุลเงินต่างประเทศและความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจ

2. ดอลลาร์เพ็ก

การผูกค่าเงิน AED กับดอลลาร์สหรัฐฯ ช่วยให้สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ได้รับความไว้วางใจจากทั่วโลกในค่าเงินดอลลาร์ นอกจากนี้ยังทำให้การค้าและการลงทุนง่ายขึ้น โดยเฉพาะในตลาดน้ำมันที่ซื้อขายด้วยสกุลเงินดอลลาร์เป็นหลัก

3. นโยบายของธนาคารกลาง

ธนาคารกลางแห่งสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์รักษาสำรองเงินตราต่างประเทศในระดับสูง ซึ่งช่วยปกป้องจากความผันผวนของค่าเงินและการเก็งกำไร

4. เศรษฐกิจที่หลากหลาย

แม้ว่าน้ำมันยังคงเป็นเสาหลัก แต่สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ก็ทำให้เศรษฐกิจมีความหลากหลายมากขึ้นอย่างมาก การท่องเที่ยว การเงิน โลจิสติกส์ และอสังหาริมทรัพย์ได้มีส่วนสนับสนุนให้ฐานเศรษฐกิจกว้างขึ้นและมั่นคงยิ่งขึ้น

การคาดการณ์จากผู้เชี่ยวชาญและเคล็ดลับสำหรับการซื้อขาย AED ในปี 2025

ณ ปี 2025 นักวิเคราะห์คาดว่าค่าเงินเดอร์แฮมของสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์จะยังคงผูกกับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอย่างมั่นคง โดยไม่มีสัญญาณการตรึงค่าเงินหรือการลดค่าเงินในทันที แนวโน้มต่อไปนี้สนับสนุนการคาดการณ์นี้:

• สำรองเงินดอลลาร์ที่แข็งแกร่งโดยธนาคารกลางของสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์

• การเติบโตของ GDP อย่างยั่งยืนขับเคลื่อนโดยภาคส่วนที่ไม่ใช่น้ำมัน

• การพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานที่เชื่อมโยงกับแผนเศรษฐกิจระยะยาว เช่น วิสัยทัศน์ 2031

IMF และธนาคารโลกเน้นย้ำถึงความรอบคอบทางการคลังและเสถียรภาพทางการเงินของสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ ส่งผลให้มีความเชื่อมั่นต่ออนาคตของ AED เพิ่มมากขึ้น

เคล็ดลับ

1) ติดตามนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ

เนื่องจาก AED ผูกกับดอลลาร์สหรัฐ การเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยหรือนโยบายการเงินของสหรัฐฯ จะส่งผลโดยตรงต่อมูลค่าของ AED และอัตราดอกเบี้ยในสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ จึงมีความสำคัญอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนในพันธบัตรหรือเงินฝากที่มีมูลค่าเป็น AED

2) เน้นที่คู่ครอส

การซื้อขายคู่สกุลเงิน AED เช่น EUR/AED หรือ GBP/AED อาจมีความเคลื่อนไหวมากกว่า AED/USD โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงที่มีความผันผวนของสกุลเงินยูโรหรือปอนด์

3) การใช้ AED เพื่อการกระจายความเสี่ยง

สำหรับนักลงทุนระยะยาว การเปิดรับความเสี่ยงต่อ AED จะช่วยป้องกันความเสี่ยงในระดับภูมิภาคและลดความผันผวนของพอร์ตโฟลิโอได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับผู้ที่มีสินทรัพย์ในตลาดเกิดใหม่หรือการลงทุนที่อ่อนไหวต่อพลังงาน

4) ใช้ประโยชน์จากสินเชื่ออธิปไตยอันแข็งแกร่งของสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์

สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ยังคงรักษาระดับเครดิตเรตติ้งสูง (ระดับ AA จาก S&P ณ ระดับเรตติ้งล่าสุด) ซึ่งเพิ่มความเชื่อมั่นให้กับการลงทุนระยะยาวใน AED นักลงทุนสามารถพิจารณาพันธบัตรรัฐบาลที่มีมูลค่าเป็น AED หรือ Sukuk สำหรับผลตอบแทนที่มั่นคงพร้อมความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนที่ต่ำ

โอกาสในการซื้อขาย AED

1. ความผันผวนต่ำสำหรับกลยุทธ์ Carry Trade

เนื่องจาก AED ผูกกับ USD ความผันผวนของ AED จึงน้อยมาก ทำให้ AED เป็นตัวเลือกที่น่าสนใจสำหรับกลยุทธ์การซื้อขายแบบ Carry Trade เมื่อจับคู่กับสกุลเงินที่มีผลตอบแทนสูงและผันผวนมากกว่า เช่น ลีราตุรกี (TRY) หรือแรนด์แอฟริกาใต้ (ZAR)

นักลงทุนกู้ยืมเป็น AED ที่มีความผันผวนต่ำ และลงทุนในสกุลเงินที่มีดอกเบี้ยสูงเพื่อรับประโยชน์จากอัตราดอกเบี้ยที่แตกต่างกัน

2. แหล่งปลอดภัยสำหรับนักลงทุนในภูมิภาค

ผู้ค้าและนักลงทุนในภูมิภาคตะวันออกกลางและแอฟริกาเหนือ (MENA) มักจะย้ายเงินทุนไปยัง AED เมื่อสกุลเงินท้องถิ่นมีความไม่แน่นอน ซึ่งจะเพิ่มปริมาณและสภาพคล่องของอัตราแลกเปลี่ยนสำหรับคู่สกุลเงิน AED โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเทียบกับสกุลเงินเช่น ปอนด์อียิปต์ (EGP) หรือ รูปีปากีสถาน (PKR)

3. เสถียรภาพในสภาพแวดล้อมที่เกี่ยวข้องกับน้ำมัน

เศรษฐกิจของสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ยังคงเชื่อมโยงอย่างแน่นแฟ้นกับการส่งออกน้ำมัน และ AED จะได้รับประโยชน์เมื่อราคาน้ำมันโลกสูงขึ้น

ในปี 2025 ราคาน้ำมันดิบเบรนท์เฉลี่ยอยู่ที่ประมาณ 80–85 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ซึ่งช่วยสนับสนุนสถานะทางการเงินที่แข็งแกร่งและเพิ่มความมั่นใจให้กับผู้ซื้อขายฟอเร็กซ์ที่พิจารณาถึงความเสี่ยงจาก AED

ความเสี่ยงในการซื้อขาย AED

1. การเคลื่อนไหวที่จำกัดเนื่องจากหมุด

เสถียรภาพที่ทำให้ AED น่าดึงดูดใจนั้นยังจำกัดศักยภาพในการทำกำไรจากการซื้อขายฟอเร็กซ์แบบเก็งกำไรอีกด้วย เนื่องจากอัตรา AED/USD แทบไม่ผันผวน เทรดเดอร์จึงไม่สามารถพึ่งพาแนวโน้มทางเทคนิคหรือกลยุทธ์โมเมนตัมที่มีประสิทธิภาพกับสกุลเงินลอยตัวได้

2. การพึ่งพาเงินดอลลาร์สหรัฐ

การอ่อนค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐฯ จะส่งผลกระทบโดยตรงต่อค่าเงิน AED หากสหรัฐฯ เผชิญกับภาวะเศรษฐกิจตกต่ำอย่างรุนแรงหรือนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ เปลี่ยนแปลงอย่างไม่คาดคิด ค่าเงิน AED อาจอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่นๆ ทั่วโลก แม้ว่าปัจจัยพื้นฐานในประเทศของสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์จะยังคงแข็งแกร่งก็ตาม

3. ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์

สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ดำเนินการในภูมิภาคที่มีความตึงเครียดทางการเมืองอย่างต่อเนื่อง แม้ว่าประเทศนี้จะเป็นเขตปลอดทหารและปลอดภัย แต่ความไม่มั่นคงในภูมิภาคอาจยังส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุนและกระแสเงินทุน โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากส่งผลกระทบต่อเส้นทางการจัดหาน้ำมันหรือความมั่นคงในภูมิภาค

4. ข้อจำกัดด้านสภาพคล่อง

แม้ว่า AED จะมีสภาพคล่องในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศในภูมิภาค แต่ในตลาดโลกกลับมีสภาพคล่องน้อยกว่า ผู้ซื้อขายนอกตะวันออกกลางอาจพบว่าสเปรดสูงกว่าและคู่สกุลเงิน AED มีให้เลือกซื้อขายน้อยกว่า ซึ่งอาจสร้างความท้าทายสำหรับกลยุทธ์การซื้อขายระยะสั้น

บทสรุป

โดยสรุปแล้ว การตรึงค่าเงินดอลลาร์ในระยะยาว วินัยทางการเงิน และการกระจายความเสี่ยงทางเศรษฐกิจเชิงกลยุทธ์ของ AED ทำให้เป็นหนึ่งในสกุลเงินที่น่าเชื่อถือที่สุดในภูมิภาค ไม่ว่าคุณจะเป็นนักลงทุนหรือเจ้าของธุรกิจ การทำธุรกรรมด้วย AED ก็มีความเสี่ยงด้านสกุลเงินเพียงเล็กน้อยและมีการกำกับดูแลที่เข้มแข็ง

สำหรับผู้เริ่มต้น AED ถือเป็นจุดเข้าสู่ตลาดตะวันออกกลางที่แข็งแกร่ง สำหรับนักลงทุนที่มีประสบการณ์ AED ถือเป็นแหล่งเก็บมูลค่าที่ปลอดภัย โดยเฉพาะในช่วงเวลาที่มีความผันผวนเมื่อตลาดเกิดใหม่มีความผันผวนของค่าเงิน

คำเตือน: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นคำแนะนำ) ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำของ EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ