คำสั่งยกเลิกการชำระเงินที่ดีทำงานอย่างไรในการซื้อขาย

ในตลาดการเงินที่มีการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วในปัจจุบัน เทรดเดอร์และนักลงทุนมักมองหาวิธีที่จะทำให้กลยุทธ์ของตนเป็นระบบอัตโนมัติและลดความจำเป็นในการติดตามตลาดอย่างต่อเนื่อง เครื่องมือที่ได้รับความนิยมอย่างหนึ่งในการบรรลุเป้าหมายนี้คือคำสั่งซื้อขายจนกว่าจะยกเลิก (GTC)

ไม่ว่าคุณต้องการซื้อที่จุดต่ำที่เฉพาะเจาะจงหรือขายที่จุดสูงที่ต้องการ การทำความเข้าใจว่าคำสั่งซื้อขายที่ยังดีอยู่จนกว่าจะถูกยกเลิกทำงานอย่างไรสามารถช่วยให้คุณดำเนินการตามโอกาสได้ แม้ว่าคุณจะไม่ได้นั่งดูหน้าจออยู่ก็ตาม

คำสั่งยกเลิกก่อนกำหนดที่ดีคืออะไร?

คำสั่งซื้อขายจนกว่าจะถูกยกเลิก (GTC) คือคำสั่งให้ซื้อหรือขายหลักทรัพย์ในราคาที่กำหนด ซึ่งยังคงมีผลอยู่จนกว่าจะมีการดำเนินการหรือถูกยกเลิกด้วยตนเองโดยผู้ซื้อขาย

คำสั่ง GTC นั้นแตกต่างจากคำสั่งรายวัน ซึ่งจะหมดอายุลงหากไม่ได้รับการปฏิบัติตามภายในสิ้นสุดเซสชันการซื้อขาย โดยคำสั่ง GTC นั้นสามารถเปิดอยู่ได้เป็นเวลาหลายวัน หลายสัปดาห์ หรือแม้กระทั่งหลายเดือน ขึ้นอยู่กับนโยบายของโบรกเกอร์ของคุณ ซึ่งโดยทั่วไปแล้วจะอยู่ที่ 30, 60 หรือ 90 วัน เพื่อป้องกันไม่ให้คำสั่งที่ถูกลืมถูกดำเนินการโดยไม่คาดคิด

คำสั่ง GTC ทำงานอย่างไร?

เมื่อคุณวางคำสั่งซื้อ GTC คุณจะต้องระบุหลักทรัพย์ จำนวนหุ้นหรือสัญญา และราคาที่คุณต้องการซื้อหรือขาย จากนั้นคำสั่งซื้อจะอยู่ในระบบของโบรกเกอร์ รอให้ตลาดไปถึงราคาเป้าหมายของคุณ หากราคาตลาดไปถึงระดับที่คุณกำหนดไว้ก่อนที่คำสั่งซื้อจะหมดอายุหรือถูกยกเลิก การซื้อขายจะดำเนินการโดยอัตโนมัติ

ตัวอย่างเช่น หากหุ้นมีการซื้อขายที่ 100 ปอนด์ และคุณต้องการซื้อที่ 95 ปอนด์ คุณสามารถกำหนดคำสั่งซื้อ GTC ไว้ที่ 95 ปอนด์ได้ หากราคาลดลงเหลือ 95 ปอนด์ภายในช่วงเวลาที่คำสั่งซื้อมีผล คำสั่งของคุณก็จะถูกดำเนินการ แม้ว่าคุณจะไม่ได้ติดตามตลาดในขณะนั้นก็ตาม

คำสั่ง GTC เทียบกับคำสั่งรายวัน

ความแตกต่างหลักระหว่างคำสั่ง GTC และคำสั่งรายวันอยู่ที่ระยะเวลา:

• คำสั่งซื้อขายรายวัน : จะหมดอายุเมื่อสิ้นสุดวันทำการ หากไม่ได้รับการดำเนินการ

• คำสั่ง GTC : ยังคงมีผลจนกว่าจะมีการดำเนินการหรือยกเลิกด้วยตนเอง ทั้งนี้ ขึ้นอยู่กับข้อจำกัดเวลาที่นายหน้ากำหนด

คำสั่ง GTC เหมาะอย่างยิ่งสำหรับเทรดเดอร์ที่ต้องการกำหนดจุดเข้าหรือออกล่วงหน้าและไม่ต้องการป้อนคำสั่งซ้ำทุกวัน ในทางกลับกัน คำสั่งรายวันเหมาะสำหรับผู้ที่ซื้อขายอย่างแข็งขันและต้องการหลีกเลี่ยงการเปิดรับความเสี่ยงในช่วงข้ามคืน

ประเภทของคำสั่งซื้อ GTC

คำสั่ง GTC สามารถใช้ได้เป็น:

• คำสั่งจำกัด : ซื้อหรือขายในราคาที่กำหนดหรือดีกว่า

• คำสั่งหยุดการซื้อขาย : กระตุ้นการซื้อหรือขายเมื่อหลักทรัพย์ถึงราคาที่กำหนด โดยมักใช้เพื่อจำกัดการขาดทุนหรือล็อกผลกำไร

โบรกเกอร์บางรายอาจอนุญาตให้คุณรวม GTC เข้ากับประเภทคำสั่งอื่น ๆ เช่น คำสั่ง stop-limit หรือคำสั่ง trailing stop เพื่อความยืดหยุ่นที่มากขึ้น

สถานการณ์ปฏิบัติจริงสำหรับการใช้คำสั่ง GTC

1. เป้าหมายราคาในระยะยาว

สมมติว่าคุณเชื่อว่าหุ้นมีมูลค่าสูงเกินจริงเมื่อพิจารณาจากราคาปัจจุบัน แต่การซื้อหุ้นก็ถือเป็นเรื่องดีหากราคาหุ้นตกลงมาถึงระดับหนึ่ง คุณสามารถกำหนดคำสั่งซื้อ GTC ที่ราคาเป้าหมายและรอให้ตลาดเข้ามาหาคุณ แทนที่จะไล่ตามราคาหรือเฝ้าดูตลาดอยู่ตลอดเวลา

2. ขายให้ได้กำไรตามที่ต้องการ

หากคุณมีหุ้นและต้องการขายเมื่อราคาเพิ่มขึ้นถึงระดับที่กำหนด คำสั่งขาย GTC ช่วยให้คุณล็อกเป้าหมายได้โดยไม่ต้องมีการแทรกแซงรายวัน ซึ่งมีประโยชน์อย่างยิ่งหากคุณตั้งเป้าที่จะขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์หรือหลังจากการพุ่งขึ้นตามแผน

3. การจัดการการซื้อขายในขณะที่ไม่อยู่บ้าน

กำลังเดินทางหรือไม่สามารถติดตามตลาดได้ทุกวันหรือไม่? คำสั่ง GTC จะทำให้กลยุทธ์ของคุณเป็นระบบอัตโนมัติ ช่วยให้คุณไม่พลาดโอกาสต่างๆ เนื่องจากข้อจำกัดด้านเวลาหรือชั่วโมงทำการตลาด

ประโยชน์ของการสั่งยกเลิกก่อนกำหนด

• ระบบอัตโนมัติ : ไม่ต้องป้อนคำสั่งซื้อซ้ำทุกวัน

• ความแม่นยำ : กำหนดจุดเข้าและออกตามการวิเคราะห์ของคุณ

• ความสะดวกสบาย : มีประโยชน์สำหรับผู้ที่ไม่สามารถติดตามตลาดได้อย่างต่อเนื่อง

• ความยืดหยุ่นเชิงกลยุทธ์ : รองรับแผนการซื้อขายในระยะยาวและลดการตัดสินใจโดยใช้ความรู้สึก

ความเสี่ยงและข้อควรพิจารณา

แม้ว่าคำสั่ง GTC จะให้ความสะดวก แต่ก็มีความเสี่ยงด้วยเช่นกัน:

• ความผันผวนของตลาด : การแกว่งตัวของราคาอย่างกะทันหันอาจทำให้คุณส่งคำสั่งซื้อในเวลาที่ไม่เหมาะสม ตัวอย่างเช่น การที่ราคาตกเล็กน้อยอาจทำให้คุณส่งคำสั่งซื้อ แต่ราคากลับดีดตัวกลับทันที ส่งผลให้คุณอยู่ในตำแหน่งที่ไม่น่าไว้วางใจ

• วันหมดอายุของคำสั่งซื้อ : โบรกเกอร์ส่วนใหญ่จะกำหนดระยะเวลา (30–90 วัน) เพื่อป้องกันการดำเนินการคำสั่งซื้อเก่าโดยไม่คาดคิด ตรวจสอบนโยบายของโบรกเกอร์ของคุณเสมอ

• ข้อจำกัดในการแลกเปลี่ยน : ตลาดแลกเปลี่ยนบางแห่ง รวมถึง NYSE และ Nasdaq ไม่ยอมรับคำสั่ง GTC โดยตรงอีกต่อไปแล้ว แต่โบรกเกอร์จะจัดการคำสั่งเหล่านี้ภายในแทน

• ลืมคำสั่ง : หากคุณลืมคำสั่ง GTC ที่เปิดอยู่ คำสั่งดังกล่าวอาจดำเนินการหลังจากที่กลยุทธ์หรือแนวโน้มตลาดของคุณเปลี่ยนไป ตรวจสอบและอัปเดตคำสั่งของคุณเป็นประจำตามความจำเป็น

แนวทางปฏิบัติที่ดีที่สุดสำหรับการใช้คำสั่ง GTC

• ตรวจสอบเป็นประจำ : ตรวจสอบคำสั่งซื้อ GTC ที่เปิดอยู่ของคุณเพื่อให้แน่ใจว่ายังคงสอดคล้องกับเป้าหมายและเงื่อนไขตลาดของคุณ

• กำหนดเป้าหมายที่สมจริง : หลีกเลี่ยงการตั้งราคาที่สูงเกินไปจากระดับปัจจุบัน เนื่องจากคำสั่งซื้อของคุณอาจจะไม่มีวันได้รับการดำเนินการ

• ใช้ร่วมกับเครื่องมืออื่น : รวมคำสั่ง GTC เข้ากับการแจ้งเตือนหรือกลยุทธ์การจัดการความเสี่ยงอื่นๆ

• ทำความเข้าใจนโยบายของโบรกเกอร์ : ทราบกฎของโบรกเกอร์ของคุณเกี่ยวกับระยะเวลาคำสั่งซื้อ GTC ค่าธรรมเนียมและการดำเนินการ

บทสรุป

คำสั่งยกเลิกที่ดีเป็นเครื่องมือที่มีค่าสำหรับผู้ค้าและนักลงทุนที่ต้องการทำให้กลยุทธ์การซื้อขายของตนเป็นระบบอัตโนมัติและดำเนินการตามเป้าหมายราคาเฉพาะโดยไม่ต้องมีการควบคุมตลาดอย่างต่อเนื่อง โดยการทำความเข้าใจว่าคำสั่ง GTC ทำงานอย่างไร ข้อดีและความเสี่ยงของคำสั่งเหล่านี้ คุณจะสามารถใช้คำสั่งเหล่านี้เพื่อปรับปรุงวินัยและประสิทธิภาพในการซื้อขายของคุณได้

ตรวจสอบคำสั่งซื้อของคุณเป็นประจำและติดตามนโยบายของโบรกเกอร์ของคุณเพื่อให้แน่ใจว่าการซื้อขายของคุณสอดคล้องกับวัตถุประสงค์ของคุณ

คำเตือน: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นคำแนะนำ) ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำของ EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ