วิธีการซื้อขายฟิวเจอร์ส: คำแนะนำทีละขั้นตอนสำหรับผู้เริ่มต้น

การซื้อขายล่วงหน้าได้รับความนิยมเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ ในหมู่ผู้ซื้อขายและนักลงทุนที่มองหาโอกาสในการทำกำไรจากความเคลื่อนไหวของตลาดในสินค้าโภคภัณฑ์ สกุลเงิน ดัชนี และอื่นๆ หากคุณเป็นมือใหม่ การเรียนรู้พื้นฐานและพัฒนากลยุทธ์ถือเป็นสิ่งสำคัญก่อนที่จะเริ่มลงมือ

คู่มือทีละขั้นตอนนี้จะอธิบายว่าสัญญาซื้อขายล่วงหน้าคืออะไร ทำงานอย่างไร จะเริ่มต้นได้อย่างไร รวมถึงกลยุทธ์และความเสี่ยงที่สำคัญที่ต้องพิจารณาในฐานะผู้เริ่มต้น

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าคืออะไร?

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นข้อตกลงที่มีผลผูกพันทางกฎหมายในการซื้อหรือขายสินทรัพย์ในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า ณ วันใดวันหนึ่งในอนาคต สัญญาซื้อขายล่วงหน้าได้รับการกำหนดมาตรฐานและซื้อขายกันในตลาดหลักทรัพย์ที่มีการจัดระเบียบ เช่น CME (Chicago Mercantile Exchange) หรือ ICE (Intercontinental Exchange)

สัญญาเหล่านี้ใช้โดยนักเก็งกำไรที่ต้องการทำกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคา และโดยผู้ผลิตและผู้บริโภคเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากความผันผวนของราคา สัญญาซื้อขายล่วงหน้าสามารถอ้างอิงสินทรัพย์อ้างอิงได้หลากหลายประเภท เช่น:

• สินค้าโภคภัณฑ์ (เช่น น้ำมันดิบ ทองคำ ก๊าซธรรมชาติ)

• ดัชนี (เช่น ฟิวเจอร์ส S&P 500)

• สกุลเงิน (เช่น ยูโร เยน)

• อัตราดอกเบี้ย (เช่น สัญญาซื้อขายล่วงหน้าพันธบัตรรัฐบาล)

มันทำงานอย่างไร

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าจะระบุปริมาณและคุณภาพของสินทรัพย์อ้างอิงและวันที่ส่งมอบ อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์ส่วนใหญ่ไม่เคยรับมอบสินทรัพย์ แต่จะทำการปิดสถานะเพื่อทำกำไรหรือจำกัดการขาดทุนก่อนวันหมดอายุ

มาดูตัวอย่างแบบง่าย ๆ กัน:

สมมติว่าคุณเชื่อว่าราคาน้ำมันดิบจะเพิ่มขึ้น คุณซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบหนึ่งสัญญาที่ราคา 70 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หากราคาเพิ่มขึ้นเป็น 75 ดอลลาร์ คุณสามารถขายสัญญานั้นและทำกำไรได้ หากราคาลดลงเหลือ 65 ดอลลาร์ คุณจะขาดทุน

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าแต่ละฉบับจะมีขนาดของติ๊ก (การเพิ่มราคาขั้นต่ำ) และค่าติ๊ก ซึ่งจะกำหนดว่าคุณจะได้รับหรือขาดทุนเท่าใดต่อการเคลื่อนไหวของติ๊กหนึ่งครั้ง

ข้อดีและข้อเสีย

อย่างไรก็ตาม เช่นเดียวกับตราสารทางการเงินอื่นๆ ฟิวเจอร์สก็มีข้อดีและข้อเสียในตัวของตัวเอง

ข้อดี :

• สภาพคล่องสูงในสัญญาหลัก

• เลเวอเรจช่วยให้สามารถควบคุมตำแหน่งขนาดใหญ่ด้วยเงินทุนที่น้อยลง

• การกระจายความเสี่ยงผ่านการเข้าถึงตลาดโลก

• ความโปร่งใสจากการแลกเปลี่ยนที่ได้รับการควบคุม

• โอกาสการป้องกันความเสี่ยงสำหรับธุรกิจและนักลงทุน

ข้อเสีย :

• ความเสี่ยงสูงเนื่องจากการใช้เลเวอเรจ

• การเรียนรู้ที่ยาก

• ความกดดันทางอารมณ์ในตลาดที่เคลื่อนไหวรวดเร็ว

• การเรียกหลักประกันหากมูลค่าบัญชีลดลงต่ำเกินไป

ชั่งน้ำหนักข้อดีและข้อเสียเหล่านี้ตามเป้าหมายในการซื้อขายและสถานการณ์ทางการเงินของคุณ

คู่มือทีละขั้นตอนเกี่ยวกับวิธีการซื้อขายฟิวเจอร์ส

ขั้นตอนที่ 1: ทำความเข้าใจความเสี่ยงและผลตอบแทนของการซื้อขายล่วงหน้า

การซื้อขายฟิวเจอร์สอาจทำกำไรได้สูง แต่มีความเสี่ยงสูงเนื่องจากการใช้เลเวอเรจ การใช้เลเวอเรจช่วยให้คุณควบคุมสินทรัพย์อ้างอิงจำนวนมากด้วยเงินทุนที่ค่อนข้างน้อย แม้ว่าจะช่วยเพิ่มผลกำไร แต่ก็ทำให้ขาดทุนเพิ่มขึ้นด้วยเช่นกัน

ตัวอย่างเช่น การเปลี่ยนแปลงราคาสินทรัพย์เพียง 1% อาจส่งผลให้ยอดคงเหลือในบัญชีของคุณเปลี่ยนแปลงไปมาก ดังนั้น การจัดการความเสี่ยง การวางจุดตัดขาดทุน และการกำหนดขนาดตำแหน่งจึงมีความสำคัญ

ขั้นตอนที่ 2: เรียนรู้คำศัพท์สำคัญในการซื้อขายล่วงหน้า

ก่อนที่คุณจะเริ่มต้นการซื้อขาย คุณจะต้องเข้าใจคำศัพท์พื้นฐานบางคำที่ใช้ในตลาดฟิวเจอร์ส:

• มาร์จิ้น: จำนวนเงินที่ต้องการในการเปิดและรักษาตำแหน่งฟิวเจอร์ส

• มาร์จิ้นเริ่มต้น: เงินทุนเบื้องต้นที่ต้องใช้ในการเริ่มต้นการซื้อขาย

• หลักประกันการรักษาสภาพ: ยอดคงเหลือขั้นต่ำในบัญชีที่ต้องมีเพื่อรักษาตำแหน่งเปิดอยู่

• ขนาดสัญญา: ระบุจำนวนสินทรัพย์อ้างอิงที่แสดงอยู่ในสัญญาหนึ่งสัญญา

• วันหมดอายุ : วันที่สัญญาซื้อขายล่วงหน้าหมดอายุ

• การชำระเงิน: สัญญาซื้อขายล่วงหน้าสามารถชำระได้ทั้งในรูปแบบเงินสดหรือเป็นเงินสด

การเข้าใจเงื่อนไขเหล่านี้จะช่วยให้คุณดำเนินการซื้อขายได้อย่างมั่นใจและชัดเจน

ขั้นตอนที่ 3: เลือกโบรกเกอร์ฟิวเจอร์สที่เชื่อถือได้

จากนั้นคุณจะต้องเปิดบัญชีกับโบรกเกอร์ฟิวเจอร์สที่ลงทะเบียนแล้ว มองหาโบรกเกอร์ที่เสนอบริการดังต่อไปนี้:

• การเข้าถึงตลาดซื้อขายล่วงหน้าที่สำคัญ

• อัตราคอมมิชชั่นที่มีการแข่งขัน

• แพลตฟอร์มการซื้อขายที่เป็นมิตรกับผู้ใช้

• เครื่องมือการจัดการความเสี่ยงและทรัพยากรด้านการศึกษา

• การสนับสนุนลูกค้าที่แข็งแกร่ง

โบรกเกอร์ฟิวเจอร์สที่ได้รับความนิยมมากที่สุดได้แก่:

• อินเตอร์แอคทีฟ โบรกเกอร์

• นินจาเทรดเดอร์

• TD Ameritrade (ธิงกอร์สวิม)

• เทรดสเตชั่น

ขั้นตอนที่ 4: เลือกตลาดที่คุณต้องการซื้อขาย

สำหรับผู้เริ่มต้น เราแนะนำให้เริ่มต้นที่ตลาดหนึ่งหรือสองแห่ง ตลาดแต่ละแห่งมีลักษณะเฉพาะ เช่น ความผันผวน สภาพคล่อง และเวลาซื้อขาย ตลาดฟิวเจอร์สยอดนิยมบางแห่ง ได้แก่:

• สัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบ (CL) : มีปริมาณและความผันผวนสูง น่าดึงดูดสำหรับผู้ซื้อขายระยะสั้น

• ทองคำล่วงหน้า (GC) - สินทรัพย์ปลอดภัยที่มีรูปแบบทางเทคนิคที่แข็งแกร่ง

• E-mini S&P 500 Futures (ES): ติดตามดัชนี S&P 500 เหมาะสำหรับผู้ซื้อขายดัชนี

• สัญญาซื้อขายล่วงหน้า Euro FX (6E): สะท้อนมูลค่าของเงินยูโรเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ

การศึกษาตลาดหนึ่งๆ ในเชิงลึกจะช่วยให้คุณเข้าใจพฤติกรรมราคาและโปรไฟล์ความเสี่ยงของตลาดนั้นๆ ได้ดียิ่งขึ้น

ขั้นตอนที่ 5: ใช้บัญชีสาธิตเพื่อฝึกฝน

โบรกเกอร์ส่วนใหญ่เสนอบัญชีซื้อขายบนกระดาษหรือบัญชีสาธิตที่จำลองสภาพตลาดจริงโดยไม่ต้องเสี่ยงเงินจริง ถือเป็นขั้นตอนสำคัญสำหรับผู้เริ่มต้น

บัญชีสาธิตช่วยให้คุณ:

• ทดสอบกลยุทธ์การซื้อขายที่แตกต่างกัน

• เข้าใจการวางคำสั่งซื้อและระยะขอบ

• ฝึกปฏิบัติการจัดการความเสี่ยง

• สร้างความมั่นใจในแนวทางของคุณ

ใช้เวลาในบัญชีสาธิตก่อนจะเปลี่ยนไปเป็นบัญชีจริง ติดตามการซื้อขายของคุณ วิเคราะห์ข้อผิดพลาด และปรับแต่งกลยุทธ์ของคุณ

ขั้นตอนที่ 6: พัฒนากลยุทธ์การซื้อขาย

การเริ่มซื้อขายฟิวเจอร์สโดยไม่มีกลยุทธ์เป็นปัจจัยเสี่ยงต่อความล้มเหลว กลยุทธ์การซื้อขายที่ดีประกอบด้วย:

• กฎการเข้า: กำหนดเวลาและเหตุผลที่คุณเข้าทำการซื้อขาย

• กฎการออก: กำหนดเป้าหมายกำไรและระดับการหยุดการขาดทุน

• การกำหนดขนาดตำแหน่ง: กำหนดว่าต้องเสี่ยงเท่าใดต่อการซื้อขายหนึ่งครั้ง

• อัตราส่วนความเสี่ยง/ผลตอบแทน: การตั้งค่าเป้าหมายที่เสนอผลตอบแทนที่มีศักยภาพมากกว่าความเสี่ยง

กลยุทธ์การซื้อขายฟิวเจอร์สยอดนิยมมีดังนี้:

• การติดตามแนวโน้ม: ซื้อในช่วงแนวโน้มขาขึ้นและขายในช่วงแนวโน้มขาลง

• การซื้อขายแบบ Breakout: เข้าทำการซื้อขายเมื่อราคาทะลุระดับแนวรับ/แนวต้านที่สำคัญ

• Scalping: ทำการซื้อขายอย่างรวดเร็วเพื่อจับความเคลื่อนไหวของราคาเพียงเล็กน้อย

• การซื้อขายแบบเป็นช่วง: ซื้อที่แนวรับและขายที่แนวต้านระหว่างตลาดเคลื่อนไหวในแนวข้าง

กลยุทธ์ของคุณควรสอดคล้องกับความสามารถในการยอมรับความเสี่ยง บุคลิกภาพ และความพร้อมของเวลาของคุณ

ขั้นตอนที่ 7: ทำความเข้าใจประเภทคำสั่งซื้อ

แพลตฟอร์มการซื้อขายฟิวเจอร์สมีคำสั่งซื้อขายหลายประเภท การรู้วิธีใช้คำสั่งซื้อขายอย่างมีประสิทธิภาพถือเป็นสิ่งสำคัญสำหรับการดำเนินการซื้อขายและการควบคุมความเสี่ยง:

• คำสั่งซื้อขายตามตลาด: ดำเนินการทันทีที่ราคาที่ดีที่สุดที่มีอยู่

• คำสั่งจำกัด: ดำเนินการเฉพาะในราคาที่ระบุหรือดีกว่าเท่านั้น

• คำสั่งหยุด: กระตุ้นคำสั่งตลาดเมื่อราคาไปถึงระดับที่ระบุ

• คำสั่ง Stop-Limit: คำสั่งนี้รวม stop และ limit ไว้ด้วยกัน โดยคำสั่งจะถูกวางไว้เป็น limit เมื่อถึงราคา stop

• OCO (อันหนึ่งยกเลิกอีกอันหนึ่ง): คำสั่งเชื่อมโยงสองคำสั่ง หากคำสั่งหนึ่งดำเนินการ อีกคำสั่งหนึ่งก็จะถูกยกเลิก

ขั้นตอนที่ 8: จัดการความเสี่ยงของคุณอย่างรอบคอบ

การจัดการความเสี่ยงช่วยแบ่งแยกผู้ซื้อขายมืออาชีพออกจากผู้เริ่มต้น เนื่องจากการควบคุมความเสี่ยงที่ไม่ดีอาจนำไปสู่การสูญเสียอย่างรวดเร็ว ไม่ว่ากลยุทธ์จะแม่นยำเพียงใดก็ตาม

เคล็ดลับการจัดการความเสี่ยงที่สำคัญบางประการ:

• อย่าเสี่ยงมากกว่า 1–2% ของบัญชีของคุณในการซื้อขายครั้งเดียว

• ใช้คำสั่งตัดขาดทุนอย่างเคร่งครัด

• หลีกเลี่ยงการใช้เงินเกินบัญชีของคุณ

• ยึดมั่นในอัตราส่วนความเสี่ยง/ผลตอบแทนอย่างน้อย 1:2

• กระจายตำแหน่งเมื่อคุณมีผลกำไรที่สม่ำเสมอเท่านั้น

การปกป้องเงินทุนของคุณควรเป็นสิ่งสำคัญที่สุดเสมอ

ขั้นตอนที่ 9: ติดตามข่าวสารตลาดและกิจกรรมทางเศรษฐกิจ

ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจ การตัดสินใจของธนาคารกลาง ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ และรายงานสินค้าโภคภัณฑ์ ล้วนส่งผลกระทบอย่างมากต่อสัญญาซื้อขายล่วงหน้า สร้างนิสัยที่จะปฏิบัติตาม:

• ข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐอเมริกา

• การประชุมธนาคารกลางสหรัฐ

• รายงานสต๊อกน้ำมันดิบ

• รายงานพืชผลสำหรับสินค้าเกษตรล่วงหน้า

ข่าวสารสามารถกระตุ้นให้เกิดความผันผวนสูง ซึ่งสร้างทั้งโอกาสและความเสี่ยง ดังนั้น ควรตระหนักถึงเหตุการณ์ที่กำลังจะเกิดขึ้นซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อการซื้อขายของคุณอยู่เสมอ

ขั้นตอนที่ 10: จดบันทึกการซื้อขาย

เทรดเดอร์ที่ประสบความสำเร็จจะประเมินและปรับปรุงผลงานของตนอย่างต่อเนื่อง สมุดบันทึกการซื้อขายเป็นเครื่องมือที่ขาดไม่ได้สำหรับการเติบโต สมุดบันทึกของคุณควรมีเนื้อหาดังต่อไปนี้:

• วันที่และเวลาของการซื้อขายแต่ละครั้ง

• ราคาเข้าและออก

• สัญญาซื้อขาย

• กำไรหรือขาดทุน

• เหตุผลในการค้าขาย

• ภาวะอารมณ์

การวิเคราะห์บันทึกประจำวันจะช่วยให้คุณสังเกตเห็นรูปแบบ กำจัดนิสัยที่ไม่ดี และเสริมสร้างสิ่งที่ได้ผล การเขียนบันทึกประจำวันจะช่วยให้คุณเปลี่ยนจากผลลัพธ์แบบสุ่มไปสู่การทำงานที่สม่ำเสมอ

ข้อผิดพลาดทั่วไปที่ควรหลีกเลี่ยง

แม้แต่เทรดเดอร์ที่มีประสบการณ์ก็อาจทำผิดพลาดได้ แต่สำหรับมือใหม่นั้นมีความเสี่ยงเป็นพิเศษ ต่อไปนี้คือข้อผิดพลาดบางประการที่ควรระวัง:

• การซื้อขายมากเกินไป: การซื้อขายมากเกินไปเนื่องจากความเบื่อหน่ายหรือความแก้แค้น

• การเพิกเฉยต่อการหยุด: ปล่อยให้การสูญเสียเล็กน้อยกลายเป็นการสูญเสียครั้งใหญ่

• การไล่ตามตลาด: เข้าหลังจากการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่จาก FOMO

• ความเสี่ยง/ผลตอบแทนต่ำ: การทำการซื้อขายที่มีด้านลบมากกว่าด้านบวก

• การซื้อขายโดยไม่มีแผน: ดำเนินการโดยใช้ความรู้สึกแทนกลยุทธ์

การหลีกเลี่ยงข้อผิดพลาดเหล่านี้จะเพิ่มโอกาสในการประสบความสำเร็จในระยะยาวอย่างมาก

บทสรุป

โดยสรุป การซื้อขายล่วงหน้าเป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพในการเข้าถึงตลาดโลก เก็งกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคา และป้องกันความเสี่ยง แต่ความสำเร็จไม่ได้เกิดขึ้นในชั่วข้ามคืน ในฐานะผู้เริ่มต้น คุณควรเน้นที่การศึกษา การฝึกฝน วินัย และความอดทนเป็นหลัก

เริ่มต้นด้วยสิ่งเล็กน้อย เทรดในบัญชีทดลอง และค่อยๆ สร้างความมั่นใจ เรียนรู้จากข้อผิดพลาด ยึดมั่นตามแผน และพัฒนาทักษะของคุณต่อไป ด้วยเวลาและความทุ่มเท การซื้อขายล่วงหน้าสามารถกลายเป็นส่วนหนึ่งของชุดเครื่องมือทางการเงินของคุณที่สร้างกำไรและคุ้มค่าได้

คำเตือน: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นคำแนะนำ) ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำของ EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ